Le azioni di Heimstaden sono crollate di oltre il 30% dopo che Fitch ha tagliato il suo rating di credito, portandolo nel cosiddetto territorio "junk" (spazzatura), e l'azienda ha detto che avrebbe rinviato i pagamenti degli interessi delle obbligazioni ibride. Le azioni di SBB sono scese di oltre il 4%.

I forti aumenti dei tassi d'interesse e l'aumento dei costi hanno colpito duramente il mercato immobiliare europeo, dopo anni di boom durante i quali molte aziende immobiliari si sono indebitate.

SBB, il più grande proprietario commerciale svedese, ha svalutato il valore delle sue proprietà per oltre 13 miliardi di corone svedesi (1,3 miliardi di dollari), riducendo il suo portafoglio - anche attraverso le vendite - a 73 miliardi di corone da 135 miliardi.

Ha registrato una perdita nel 2023 di oltre 22 miliardi di corone.

Heimstaden, un investitore immobiliare che possiede una vasta gamma di case da Stoccolma a Berlino, ha svalutato il valore delle sue proprietà di investimento di 31 miliardi di corone, precipitando in una perdita ante imposte di 29 miliardi di corone.

Entrambe le società hanno espresso un cauto ottimismo, tuttavia, sul fatto che il mercato non dovrebbe scendere ulteriormente.

"Siamo all'inizio di un periodo in cui le condizioni dei mercati finanziari stanno migliorando e si verificano più transazioni immobiliari a livelli ragionevoli a lungo termine", ha dichiarato Leiv Synnes, CEO di SBB.

"L'azienda ha alle spalle i maggiori sviluppi negativi del valore patrimoniale".

Christian Fladeland, vice CEO di Heimstaden, ha fatto eco a questo sentimento. "Sono moderatamente ottimista per il 2024", ha detto a Reuters.

"Siamo scesi del 15-20% rispetto al picco in Germania e in Svezia. Trovo molto difficile vedere un potenziale significativo per ulteriori cali", ha detto, aggiungendo però: "La Svezia è più a rischio di un ulteriore calo".

Mentre SBB affitta le sue proprietà ai comuni e ai privati in edifici con affitto controllato, principalmente in Svezia, Heimstaden Bostad possiede proprietà in tutta Europa ed è uno dei maggiori locatori del continente per i privati.

L'anno scorso i due gruppi sono diventati il simbolo dei problemi immobiliari in Svezia e non solo, a causa dei loro ingenti debiti e delle loro complesse strutture aziendali.

Martedì scorso, Fitch ha abbassato il rating di Heimstaden AB a 'B' da 'BB', affermando che la proposta della filiale principale Heimstaden Bostad di non pagare un dividendo per il 2023 avrebbe disturbato i flussi di cassa della casa madre.

Heimstaden ha anche detto che non intende pagare un dividendo e che rinvierà i pagamenti degli interessi delle obbligazioni ibride.

Il gruppo Heimstaden è una delle numerose società immobiliari svedesi altamente indebitate che stanno soffrendo per l'impennata dei costi di prestito; uno dei suoi principali proprietari, il fondo pensione Alecta, ha dichiarato a settembre che il proprietario aveva bisogno di più liquidità.

(1 dollaro = 10,2792 corone svedesi)