Astellas US Holding, Inc. ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di IVERIC bio, Inc. (NasdaqGS:ISEE) da BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Deep Track Capital, LP, The Vanguard Group, Inc. e altri per 5,6 miliardi di dollari il 28 aprile 2023. Secondo i termini della transazione, Astellas US Holding, Inc. acquisirà il 100% delle azioni in circolazione di Iveric Bio per 40 dollari per azione in contanti, rendendo IVERIC una filiale indirettamente interamente controllata da Astellas Pharma Inc. La transazione sarà finanziata da un finanziamento ponte costituito da fondi appena ottenuti da prestiti bancari e dall'emissione di carta commerciale per un totale di circa 800 miliardi di JPY (5,83 miliardi di dollari) e dalla liquidità esistente. Alla risoluzione dell'Accordo di fusione, in determinate circostanze, IVERIC sarà tenuta a pagare ad Astellas una commissione di risoluzione di $222.370.000.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Iveric Bioacos e ad altre condizioni di chiusura abituali, tra cui il ricevimento delle approvazioni normative richieste; la scadenza o la cessazione dei periodi di attesa richiesti ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato. I Consigli di Amministrazione di IVERIC e Astellas hanno approvato all'unanimità la transazione. Il periodo di attesa richiesto ai sensi dell'HSR Act in relazione alla transazione è scaduto il 23 giugno 2023. Si prevede che la transazione si concluda nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2023 di Astellasaco (terzo trimestre del calendario 2023). Dopo l'assemblea degli azionisti di IVERIC prevista per il 6 luglio 2023, a condizione che la fusione sia approvata dal voto affermativo richiesto degli azionisti e assumendo la soddisfazione di tutte le altre condizioni di chiusura in quel momento, si prevede che la transazione si chiuda 3 giorni lavorativi dopo, l'11 luglio 2023. Al 6 luglio 2023, l'azionista di IVERIC ha approvato la transazione.

J.P. Morgan Securities LLC, attraverso la sua affiliata JPMorgan Securities Japan Co., Ltd., agisce come consulente finanziario esclusivo di Astellas e Jonn Beeson e Ben Chouka di Jones Day come consulenti legali di Astellasaco. BofA Securities, Inc. e Centerview Partners LLC sono consulenti finanziari esclusivi di Iveric Bioacos e Graham Robinson e Laura Knoll di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP sono consulenti legali di Iveric Bioacos. Centerview Partners LLC e BofA Securities, Inc. hanno agito come fornitori di fairness opinion per il consiglio di amministrazione di IVERIC. Innisfree M&A Incorporated ha agito come sollecitatore di deleghe per IVERIC bio. IVERIC bio pagherà circa 40.000 dollari, più una commissione di successo di 20.000 dollari e le spese per il servizio. Computershare Trust Company, Inc ha agito come agente di trasferimento per IVERIC bio. Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP ha agito come consulente legale di Iveric Bio. IVERIC ha concordato di pagare a BofA Securities per i suoi servizi una commissione complessiva di circa 69 milioni di dollari, di cui 2,0 milioni di dollari pagabili al momento della formulazione del parere di BofA Securitiesaco e circa 67 milioni di dollari pagabili in base alla realizzazione della fusione.

Astellas US Holding, Inc. ha completato l'acquisizione di IVERIC bio, Inc. (NasdaqGS:ISEE) da BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Deep Track Capital, LP, The Vanguard Group, Inc. e altri l'11 luglio 2023. Alla chiusura della transazione, ciascuno dei direttori di IVERIC (Glenn P. Sblendorio, Pravin U. Dugel, Mark S. Blumenkranz, Axel Bolte, Adrienne L. Graves, Jane P. Henderson, Christine A. Miller e Calvin W. Roberts) ha rassegnato le dimissioni da membro del Consiglio di Amministrazione di IVERIC. Mark Reisenauer è diventato l'unico amministratore e l'unico funzionario di IVERIC alla chiusura della transazione.