KKR & CO. INC. Victory Giant pagherà in contanti l'acquisizione di Pole Star Limited per possedere indirettamente MFS Technology (S) Pte Ltd e tutte le sue filiali, con un valore azionario di circa 365 milioni di dollari e debiti fino a 95 milioni di dollari, secondo un deposito di Victory Giant nella borsa di Shenzhen.
L'acquisizione dell'obiettivo, che produce circuiti stampati flessibili, diversificherà i prodotti e migliorerà la competitività di Victory Giant, che è forte nella produzione di circuiti stampati rigidi, si legge nel deposito.
L'annuncio arriva quattro mesi dopo che Reuters ha riferito che la società cinese di private equity DCP Capital, fondata dagli ex dealmaker di KKR & Co David Liu e Julian Wolhardt, stava cercando di vendere MFS per 550 milioni di dollari, con la consulenza di BDA Partners e Jefferies.
DCP ha acquistato una partecipazione di controllo in MFS nel 2018 da Navis Capital Partners e Novo Tellus Capital Partners per una somma non rivelata.
Fondata nel 1989, MFS, con sede a Singapore, produce circuiti stampati con applicazioni incentrate sui mercati finali dell'automotive, dell'industria, del medicale e dell'archiviazione dati.
Produce in Cina e Malesia e ha team di vendita in Germania e Canada, come mostra il suo sito web.
Victory Giant ha dichiarato nel deposito che i fondi per l'operazione proverranno da canali che includono il proprio capitale e i prestiti bancari, e l'operazione è in attesa delle procedure di registrazione presso le autorità commerciali locali e il pianificatore statale cinese, nonché dell'approvazione dell'Amministrazione statale per la regolamentazione del mercato.
PwC ha agito come consulente di Victory Giant, come risulta dalla documentazione. (Relazioni di Yantoultra Ngui, Meg Shen e Roxanne Liu; redazione di David Evans)
