Alexion Pharmaceuticals, Inc. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire LogicBio Therapeutics, Inc. (NasdaqGM:LOGC) da un gruppo di azionisti per 68,2 milioni di dollari il 2 ottobre 2022. In base ai termini dell'accordo, Alexion Pharmaceuticals avvierà un'offerta pubblica d'acquisto in contanti per acquisire tutte le azioni in circolazione di LogicBio al prezzo di 2,07 dollari per azione in contanti, senza interessi, al netto delle imposte alla fonte applicabili, secondo i termini e le condizioni. In relazione alla risoluzione dell'accordo di fusione in determinate circostanze, LogicBio dovrà pagare una commissione di risoluzione di un importo in contanti pari a 2.090.000 dollari. LogicBio e Alexion continueranno a operare come società separate fino alla chiusura dell'accordo. Alexion prevede di mantenere i dipendenti di LogicBio nella loro sede attuale.

La transazione è soggetta all'offerta di almeno la maggioranza delle azioni ordinarie di LogicBio in circolazione, all'assenza di un'ordinanza del tribunale o di una legge che imponga una condizione o una conseguenza eccessiva per la realizzazione della transazione proposta e alla soddisfazione di altre condizioni di chiusura. I Consigli di Alexion e LogicBio hanno approvato all'unanimità la transazione. In concomitanza con l'esecuzione dell'accordo di fusione, Alexion ha stipulato accordi di offerta e supporto con ciascuno di BioDiscovery 5, OrbiMed Israel Partners II, L.P., OrbiMed Private Investments VI, L.P., OrbiMed Genesis Master Fund, L.P. e The Biotech Growth Trust PLC, in base ai quali tali azionisti hanno accettato, tra l'altro, e in base ai termini degli stessi, di offrire tutte le loro azioni all'offerta. Alla data dell'accordo di fusione, le azioni soggette agli Accordi di Supporto comprendevano circa il 33% delle azioni emesse e in circolazione di LogicBio. Alexion prevede di concludere l'operazione in quattro o sei settimane. L'offerta è iniziata il 18 ottobre 2022 e scadrà il 15 novembre 2022, a meno che l'offerta non venga prorogata o interrotta prima, secondo i termini dell'accordo.

Centerview Partners LLC agisce come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion e Krishna Veeraraghavan, David S. Huntington, Caith Kushner, Luke Jennings, Jason Tyler, Jean McLoughlin, Rebecca Coccaro, Lawrence Witdorchic, Robert Britton, Jonathan Ashtor, Geoffrey Chepiga, Joshua Soven, Peter Jaffe, Steven Herzog, Robert Kravitz, Brian Krause, Sohail Itani, Salvatore Gogliormella, Yuni Sobel, William O'Brien, Richard Elliott e Kyle T. Seifried di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP in qualità di consulenti legali di LogicBio. Sebastian L. Fain, Olaf Ehlers, Adam H. Golden, Lori Goodman, Justin Stewart-Teitelbaum, Mary Lehner, Laura Onken, Simon Priddis, Aimen Mir, Christine Laciak, Robert Scarborough e Kyle Lakin di Freshfields Bruckhaus Deringer in qualità di consulenti legali di Alexion. Matt Hoffman di Greenberg Traurig, LLP ha agito come consulente legale di OrbiMed Advisors LLC. MacKenzie Partners, Inc. ha agito come agente informativo, mentre Computershare Trust Company, National Association ha agito come banca depositaria e agente pagatore di LogicBio.

Alexion Pharmaceuticals, Inc. ha completato l'acquisizione di LogicBio Therapeutics, Inc. (NasdaqGM:LOGC) da un gruppo di azionisti il 15 novembre 2022. Al momento della scadenza, 26,95 milioni di azioni, pari a circa l'81,76%, sono state offerte validamente nell'ambito dell'offerta. La condizione minima di offerta e tutte le altre condizioni dell'offerta sono state soddisfatte. Il 16 novembre 2022, Alexion ha accettato il pagamento e pagherà il più rapidamente possibile (ma in ogni caso entro due giorni lavorativi) tutte le azioni validamente offerte e non validamente ritirate. Alexion manterrà i dipendenti di LogicBio nella loro sede attuale. In seguito all'accettazione delle azioni offerte, il 16 novembre 2022, Alexion ha completato l'acquisizione di tutta LogicBio attraverso la fusione di una società interamente controllata da Alexion con e in LogicBio, ai sensi della Sezione 251(h) della Legge sulle Società Generali dello Stato del Delaware, con LogicBio che continua ad essere la società superstite e diventa una società interamente controllata da Alexion. In relazione alla fusione, tutte le azioni ordinarie di LogicBio non validamente offerte nell'offerta pubblica di acquisto sono state convertite nel diritto di ricevere 2,07 dollari per azione in contanti, senza interessi e al netto di qualsiasi ritenuta fiscale applicabile, che sarebbero stati pagati se tali azioni fossero state validamente offerte nell'offerta pubblica di acquisto. In relazione all'acquisizione, le azioni comuni di LogicBio hanno cessato di essere negoziate sul NASDAQ Global Market ed è stato richiesto di effettuare il delisting delle sue azioni.