Neodecortech S p A : Approvato e pubblicato il Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 30 settembre 2021 di Neodecortech S.p.A.

COMUNICATO STAMPA

Approvato e pubblicato il Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 30 settembre 2021 di Neodecortech S.p.A.

• Fatturato pari a 125,4 milioni di Euro: +41,1% rispetto al 30 settembre 2020 (88,8 milioni di Euro);
• EBITDA pari a 13,8 milioni di Euro: +39,9% rispetto ai 9,9 milioni di Euro al 30 settembre 2020, pari al 11% sui ricavi;
• EBIT pari a 7,2 milioni di Euro (3,3 milioni di Euro al 30 settembre 2020), pari al 5,7% sui ricavi;
• Utile netto consolidato pari a 4,5 milioni di Euro (rispetto all'utile netto consolidato al 30 settembre 2020, pari a 1,7 milioni di Euro);
• Indebitamento Finanziario Netto al 30 settembre 2021 pari a circa 35,8 milioni di Euro, in diminuzione rispetto sia alla posizione finanziaria del 31 dicembre 2020, pari a 39,9 milioni di Euro, sia rispetto alla posizione finanziaria al 30 settembre 2020 pari a 47,6 milioni di Euro, dopo aver sostenuto investimenti per 6,5 milioni di Euro;
• 1° ottobre 2021 sottoscritto con l'Agenzia delle Entrate accordo preventivo per la fruizione dell'agevolazione fiscale Patent Box nel quinquennio 2018-2022.
• 5 ottobre 2021 ceduto l'intero pacchetto di azioni proprie per un controvalore pari a 523 migliaia di Euro;
• Avvio programma di acquisto di azioni proprie deliberato dall'Assemblea lo scorso 13 aprile.

Filago, 12 novembre 2021

Neodecortech S.p.A. ("NDT" o la "Società"), tra i principali operatori europei nella produzione di carte decorative per pannelli nobilitati e del flooring utilizzati nel settore dell'interior design, quotata nel segmento Euronext STAR Milan ("STAR"), organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., comunica che il Consiglio di Amministrazione riunitosi in data odierna ha approvato il Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 30 settembre 2021, contestualmente messo a disposizione , corredato dell'attestazione del Dirigente Preposto di cui all'art. 154-bis, comma 5, del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e comprensivo della relazione della Società di Revisione.

L'AD Luigi Cologni, commentando i dati, afferma che "I risultati al 30 settembre 2021, approvati oggi dal Consiglio di Amministrazione, evidenziano la continuità del trend di crescita del primo semestre 2021 iniziato nel secondo semestre 2020, sia in termini di portafoglio ordini, che di fatturato, che di produzione di cassa. Tale trend è supportato oltre che dal buon andamento delle vendite sul mercato di sbocco anche dalle nuove linee di prodotto, la cui produzione è entrata a pieno regime. Tutto ciò si riflette nel raffronto con i risultati economici e finanziari dello stesso periodo dell'anno precedente che mostrano un miglioramento. Tale miglioramento deve però essere meglio qualificato tenendo conto delle seguenti considerazioni. In primo luogo al fatto che il 2020 è stato un anno caratterizzato dalla presenza di alcune poste non ricorrenti e impattato dalla Pandemia Covid-19 principalmente nel secondo trimestre, ma che già da luglio 2020 la produzione aveva ripreso a pieno regime per tutti gli stabilimenti. Pertanto, da quel momento, i risultati economici erano tornati ai livelli precedenti la Pandemia. Da ultimo, è importante sottolineare come la marginalità nel 2021 è certamente migliorata in valore assoluto grazie appunto all'importante incremento del volume di vendita di tutte le linee di prodotto. Non è, tuttavia, proporzionalmente migliorata nella stessa misura a livello unitario a causa delle difficoltà incontrate a trasferire totalmente i significativi incrementi del costo delle materie prime. Quest'ultima difficoltà si stima che potrebbe permanere anche nel trimestre in corso e nel primo trimestre del 2022.

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L'indebitamento finanziario netto continua a diminuire (- 4,1 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2020 e - 11,8 milioni di Euro rispetto allo stesso trimestre del 2020), pur avendo continuato a dar seguito al piano di investimenti.

I dati di fatturato e gli ordini in portafoglio all'inizio del quarto trimestre sono confortanti e portano ad essere ottimisti per i risultati finali dell'anno, previsti in linea con il trend di crescita già manifestatosi nei primi 3 trimestri dell'esercizio. Tutto questo nonostante la situazione di incertezza legata al Covid-19 non sia ancora terminata e nonostante la non piena disponibilità e l'incremento dei prezzi delle materie prime strategiche del Gruppo. I prezzi delle materie prime, anche nel corso del terzo trimestre 2021, si sono mantenuti a livelli molto elevati registrando qualche ulteriore incremento".

PRINCIPALI DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI E FINANZIARI SU BASE CONSOLIDATA AL 30 SETTEMBRE 2021

I ricavi netti consolidatial 30 settembre 2021 ammontano a 125,4 milioni di Euro, in crescita del 41,1%rispetto all'analogo periodo dell'anno precedente, chiuso a 88,8 milioni di Euro.

Più nel dettaglio, le vendite della divisione carta decorativa stampata sono in aumento del 49%, le vendite della divisione carta decorativa crescono del 59,6%, quelle della divisione energia invece sono in crescita del 6,8% rispetto all'analogo periodo dell'anno precedente.

A livello geografico, sono state rilevate le seguenti variazioni: sono cresciute in Italia le vendite del 37,1% e in Europa del 44,2%, sono cresciute anche in Asia e Medio Oriente di circa il 47% e in America dell'84,4% rispetto all'analogo periodo dell'anno precedente.

Al 30 settembre 2021, il costo del vendutoe gli altri costi operativi netti ammontano a 96 milioni di Euro, con un'incidenza del 76,6% sui ricavi, percentualmente in linearispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, pari a 68 milioni di Euro (76,5% dei ricavi), nonostante gli aumenti delle materie prime strategiche del Gruppo (resine, carta decorativa, film plastico, cellulosa, biossido di titanio e grasso animale).

I costi per il personale ammontano a 16,4 milioni di Euro, con un'incidenza del 13,1% sui ricavi (in calo dal 15,3% del 2020), con un incremento rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente (13,6 milioni di Euro), anche per effetto delle nuove assunzioni per le nuove linee produttive di Neodecortech S.p.A. I dipendenti in forza al 30 settembre 2021 sono n. 408 rispetto ai n. 385 del 31 dicembre 2020.

Il margine operativo lordo (EBITDA) ammonta a 13,8 milioni di Euro (11% dei ricavi), con un incremento del 39,9%rispetto a 9,9 milioni di Euro al 30 settembre 2020 (11,1% dei ricavi), che era impattato dal Covid-19 solo nel secondo trimestre 2020 e però includeva poste non ricorrenti tra gli altri ricavi (principalmente relativi a rimborsi assicurativi per danni alla Centrale Elettrica di Bioenergia Guarcino, per 2,8 milioni).

Il margine operativo netto (EBIT) è pari a 7,2 milioni di Euro(5,7% dei ricavi) e si confronta con 3,3 milioni di Euro (3,7% dei ricavi) dei primi nove mesi del 2020.

Gli oneri finanziari netti ammontano nel trimestre a 0,9 milioni di Euro in diminuzione rispetto a 1,2 milioni di Euro al 30 settembre 2020.

Il risultato prima delle imposte evidenzia un utile di 6,3 milioni di Euro e si confronta con 2,2 milioni di Euro al 30 settembre 2020.

Il periodo al 30 settembre 2021 chiude con un utile netto di 4,5 milioni di Euro (pari allo 3,6% dei ricavi), rispetto a 1,7 milioni di Euro al 30 settembre 2020 (pari al 1,9% dei ricavi).

L'indebitamento finanziario nettoal 30 settembre 2021 si attesta a 35,8 milioni di Euro, ed evidenzia una diminuzione di 4,1 milionidi Euro rispetto al 31 dicembre 2020, e in diminuzione di 11,8 milioni di Euro anche rispetto alla posizione finanziaria netta al 30 settembre 2020 pari a 47,6 milioni di Euro, dopo aver effettuato Investimenti per 6,5 milioni di Euro.

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(milioni di Euro)	30/09/2021	% ricavi		30/09/2020	% ricavi	V ar. %
Ricavi	125,4	100,0%		88,8	100,0%	41,1%
EBITDA	13,8	11,0%		9,9	11,1%	39,9%
EBIT	7,2	5,7%		3,3	3,7%	116,5%
U tile Netto	4,5	3,6%		1,7	1,9%	158,2%
		30.09.2021	30.09.2020			V a r	31.12.2020	V a r
Posizione F inanziaria Netta		35,8	47,6		(11,8)	39,9	(4,1)

Con riferimento al periodo dal 1° gennaio 2021 - 30 settembre 2021, l'andamento dei ricavi e della Posizione Finanziaria Netta risulta ampiamente in linea con le stime del Budget 2021 all'interno del Piano Industriale 2021- 2023 approvato.

Misure di contenimento degli impatti derivanti dal Covid-19

Si conferma che anche i dati economici e finanziari consolidati del Gruppo al 30 settembre 2021 non sono stati influenzati dagli impatti della pandemia da Covid-19. È infatti continuato il trend di crescita del fatturato e del portafoglio ordini già evidenziato nel secondo semestre 2020 e nel primo semestre 2021, grazie anche all'apporto delle vendite delle nuove linee di prodotto di Neodecortech.

Il Gruppo ha continuato a rispettare le norme nazionali di contenimento della pandemia e il rispetto e adozione dei protocolli di sicurezza sulla salute dei lavoratori e i terzi, gestendo i pochi casi di positività Covid-19 non gravi tra i dipendenti stessi.

A partire dal 15 ottobre 2021, in particolare, è stato aggiornato il protocollo di sicurezza Covid-19 in tutti gli stabilimenti ed i luoghi di lavoro del Gruppo per adeguarlo al Decreto Legge 21 settembre 2021, n. 127, che ha introdotto l'obbligo certificazione verde Covid-19 e il rafforzamento del sistema di screening nell'ambito dei luoghi di lavoro delle imprese private e pubbliche. Da tale data, le Società del Gruppo hanno cominciato a monitorare che tutti i dipendenti fossero dotati della certificazione verde, senza che si verificassero criticità nello svolgimento delle attività lavorative, né si sono rese necessarie azioni di sospensioni dal lavoro.

Ovviamente la diffusione delle Varianti del Coronavirus e i rischi di chiusure delle attività e di limitazioni alla circolazione delle cose e delle persone, per quanto mitigata dalla forte campagna vaccinale nel nostro Paese e nel Resto d'Europa (dove opera principalmente il nostro Gruppo) e del Mondo, oltre a comportare la necessità di mantenere e rispettare tutti i protocolli di sicurezza Covid-19, lascia un certo grado di incertezza in merito ai tempi di completa risoluzione della crisi legata al Covid-19. Ciò comporta un costante monitoraggio del rischio di possibile inasprimento delle incertezze legate alla Pandemia e possibili impatti sull'andamento economico, finanziario e patrimoniale del Gruppo.

EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL TRIMESTRE

In data 1° ottobre 2021, Neodecortech S.p.A. ha sottoscritto con l'Agenzia delle Entrate l'accordo preventivo per la fruizione dell'agevolazione fiscale Patent Box nel quinquennio 2018-2022. Il regime fiscale opzionale del Patent Box attribuisce un'agevolazione fiscale valida cinque anni, rinnovabile a scadenza, ad imprese che producono redditi attraverso l'utilizzo diretto ed indiretto di brevetti, software, disegni e modelli e know how. Il beneficio fiscale stimato per l'anno 2018 è stimato pari a 180 migliaia di Euro. Per i successivi periodi d'imposta la Società è in fase di discussione con l'Agenzia delle Entrate, per definire gli effetti di eventi straordinari come la Pandemia Covid-19 o i costi di translisting al MTA di Borsa Italiana.

In data 5 ottobre 2021, Neodecortech S.p.A. ha ceduto tutte le n.120.000 azioni proprie al controvalore di 523.200 Euro.

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EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

In continuità rispetto al trend dei primi nove mesi ed in linea con il budget approvato, si stima che anche nel quarto trimestre 2021 il fatturato possa continuare a crescere rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente seppure con qualche limatura dei margini percentuali. Questo grazie sia al graduale incremento delle vendite dei nuovi prodotti di Neodecortech sia al trasferimento ai clienti dell'aumento del costo delle materie prime da parte di Neodecortech S.p.A. e di Cartiere di Guarcino S.p.A.

Per quanto riguarda Bio Energia Guarcino S.r.l., ci si attende un costo del combustibile ancora a prezzi elevati fino alla fine dell'esercizio a fronte di ricavi da incentivo stabili, ma di ricavi da vendita di energia elettrica in crescita per il un buon andamento del prezzo unitario dell'energia elettrica, prezzo che dovrebbe permettere il recupero dei margini rimasti più contenuti fino al terzo trimestre 2021.

Non si prevedono particolari impatti negativi in relazione all'andamento della pandemia da Covid-19, anche grazie al piano vaccinale in corso in Italia e Europa.

***

INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE

Di seguito si riporta la definizione dei principali IAP utilizzati dal Gruppo Neodecortech:

• EBITDA e EBIT: rappresentano indicatori alternativi di performance non definiti dagli IFRS ma utilizzati dal management del Gruppo per monitorare e valutare l'andamento operativo dello stesso, in quanto non influenzati dalla volatilità dovuta agli effetti dei diversi criteri di determinazione degli imponibili fiscali, dall'ammontare e dalle caratteristiche del capitale impiegato nonché - per l'EBITDA - dalle politiche di ammortamento. Tali indicatori sono peraltro comunemente utilizzati dagli analisti ed investitori al fine della valutazione delle performance aziendali;
• EBITDA ADJUSTED e UTILE NETTO ADJUSTED: sono indicatori utilizzati dal management per depurare l'EBITDA e l'utile netto dall'effetto delle componenti di costo e ricavo non ricorrenti;
• CAPITALE CIRCOLANTE OPERATIVO, CAPITALE CIRCOLANTE NETTO, ATTIVO IMMOBILIZZATO e CAPITALE INVESTITO NETTO consentono una migliore valutazione sia della capacità di far fronte agli impegni commerciali a breve termine attraverso l'attivo commerciale corrente, sia della coerenza tra la struttura degli impieghi e quella delle fonti di finanziamento in termini temporali;
• INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO: il dato mostrato è allineato al valore dell'indebitamento finanziario netto determinato secondo le raccomandazioni del CESR (Committee of European Securities Regulators) del 10 febbraio 2005 e richiamati dalla CONSOB. Tale indicatore consente una migliore valutazione del livello complessivo di indebitamento, della solidità patrimoniale e della capacità di rimborso del debito.

Il Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 30 settembre 2021 del Gruppo Neodecortech, approvato dal consiglio di Amministrazione in data odierna, viene messo a disposizione, ai sensi della vigente disciplina, presso la sede sociale e sul sito internet della Società all'indirizzo www.neodecortech.it, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato www.1info.it.,, unitamente alla Relazione di revisione contabile limitata .

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Fabio Zanobini dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Si forniscono in allegato i prospetti di Conto economico, Situazione patrimoniale-finanziaria e Rendiconto finanziario, sottoposti a revisione contabile limitata.

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PROSPETTO DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO AL 30 SETTEMBRE 2021

(in migliaia di euro)	30		%	30	%	Var.	Var. %
	SETTEMBR		SETTEMBRE
	E 2021		2020
Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni	125.383		100,0%	88.850	100,0%	36.533	41,1%
Variazioni delle Rimanenze di prodotti in corso di
lavorazione semilavorati e prodotti finiti	(729)		(0,6%)	(2.615)	(2,9%)	1.886	(72,1%)
Altri Ricavi	1.604		1,3%	5.299	6,0%	(3.695)	(69,7%)
						34.724	37,9%
Valore della Produzione	126.258		100,7%	91.534	103,0%
Consumo Mat. prime sussidiarie e di materiale di cons.	(78.422)		(62,5%)	(52.299)	(58,9%)	(26.123)	49,9%
Altri Oneri Operativi	(17.621)	(14,1%)	(15.712)	(17,7%)	(1.909)	12,1%
Valore Aggiunto	30.215		24,1%	23.523	26,5%	6.692	28,4%
Costo del Personale	(16.378)		(13,1%)	(13.633)	(15,3%)	(2.745)	20,1%
Ebitda	13.837		11,0%	9.890	11,1%	3.947	39,9%
Ammortamenti	(6.561)		(5,2%)	(6.347)	(7,1%)	(214)	3,4%
Accantonamenti	(77)		(0,1%)	(218)	(0,2%)	141	(64,7%)
Ebit	7.199		5,7%	3.325	3,7%	3.874	116,5%
Oneri Finanziari	(1.042)		(0,8%)	(1.198)	(1,3%)	156	(13,0%)
Proventi Finanziari	167		0,1%	29	0,0%	138	475,9%
Utile/(perdita) pre-tax	6.324		5,0%	2.156	2,4%	4.168	193,3%
Imposte sul reddito	(1.857)		(1,5%)	(426)	(0,5%)	(1.431)	335,9%
Utile/(perdita) dell'esercizio	4.467		3,6%	1.730	1,9%	2.737	158,2%

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