NVIDIA CORPORATION La previsione di Nvidia ha battuto le aspettative di miliardi di dollari, dimostrando che il boom delle tecnologie di intelligenza artificiale generativa in grado di leggere e scrivere in modo simile all'uomo - e alimentate quasi esclusivamente dai chip di Nvidia - non mostra segni di rallentamento.
Gli ulteriori 25 miliardi di dollari di riacquisti di azioni di Nvidia annunciati mercoledì arrivano mentre le azioni sono già triplicate quest'anno, rendendo l'azienda la prima azienda di chip da un trilione di dollari, in quanto gli investitori scommettono che Nvidia sarà il beneficiario chiave del boom dell'AI.
Gli analisti hanno stimato che la domanda dei preziosi chip AI di Nvidia sta superando l'offerta di almeno il 50%, aggiungendo che lo squilibrio rimarrà in vigore per i prossimi trimestri.
"Le aziende di tutto il mondo stanno passando dall'informatica generica a quella accelerata e all'AI generativa", ha dichiarato Jensen Huang, amministratore delegato di Nvidia, in un comunicato.
Le azioni di Nvidia, con sede a Santa Clara, California, sono salite del 9,6% nelle contrattazioni dopo la campana, toccando un massimo storico.
Ma sono stati gli interi sistemi AI dell'azienda, non solo i suoi chip, a contribuire maggiormente alla crescita del trimestre, secondo i suoi dirigenti. Sebbene sia nota per le sue unità di elaborazione grafica (GPU), Nvidia produce intere macchine AI con chip di memoria di altri fornitori e decine di migliaia di altre parti.
Il rapporto di Nvidia ha sollevato le azioni di altri titoli Big Tech e di aziende legate all'AI, con Microsoft che ha fatto un balzo dell'1,9%, Meta Platforms che è salita del 2,1% e Palantir Technologies che è salita del 4,6% nelle contrattazioni prolungate di mercoledì.
I risultati sono stati un momento di 'caduta del microfono' che, a nostro avviso, avrà un impatto a catena sullo spazio tecnologico per il resto dell'anno", ha dichiarato Daniel Ives, analista di Wedbush Securities.
Dalle startup di AI ai principali fornitori di servizi cloud come Microsoft, tutti stanno cercando di mettere le mani su più chip Nvidia. Anche la domanda dalla Cina è in fibrillazione, in quanto le aziende del Paese stanno effettuando ordini urgenti per fare scorta di chip prima che entrino in vigore ulteriori restrizioni all'esportazione da parte degli Stati Uniti.
Se gli Stati Uniti dovessero imporre ulteriori restrizioni alle esportazioni di chip AI in Cina, non ci sarebbe alcun impatto immediato sui risultati dell'azienda, ha dichiarato il responsabile finanziario Colette Kress agli analisti durante una conference call. Tali controlli "comporterebbero la perdita permanente di un'opportunità per l'industria statunitense di competere e di essere leader in uno dei mercati più grandi del mondo".
L'azienda ha previsto un fatturato per il terzo trimestre di circa 16 miliardi di dollari, più o meno il 2%. Gli analisti intervistati da Refinitiv si aspettavano in media 12,61 miliardi di dollari.
Il fatturato rettificato del secondo trimestre è stato di 13,51 miliardi di dollari, rispetto alle stime di 11,22 miliardi di dollari.
Il fatturato dell'attività di data center dell'azienda è salito del 141% a 10,32 miliardi di dollari nel trimestre conclusosi il 30 luglio, battendo le stime degli analisti di 7,69 miliardi di dollari di oltre 2 miliardi di dollari, secondo i dati di Refinitiv.
"I risultati del secondo trimestre sottolineano la sua posizione dominante nello sfruttare lo slancio dell'AI", ha dichiarato Jacob Bourne, analista senior di Insider Intelligence. "Tuttavia, con l'intensificarsi dell'appetito globale per i chip di Nvidia, è essenziale superare gli ostacoli della catena di approvvigionamento per aumentare la produzione".
A tal fine, Nvidia sta spendendo molto per assicurarsi l'approvvigionamento. L'azienda ha registrato un salto del 53% a 11,15 miliardi di dollari di impegni di inventario rispetto al trimestre precedente, in gran parte a causa delle esigenze di approvvigionamento a lungo termine per i suoi chip per data center.
Secondo le stime di Refinitiv, gli analisti prevedono che il fatturato del segmento dei data center di Nvidia si espanderà fino a 40 miliardi di dollari per l'anno fiscale 2025, grazie al vantaggio di Nvidia nei chip AI e in altre tecnologie correlate, come il software per far funzionare quei chip per alimentare prodotti come ChatGPT.
Mentre si prevede che il chip AI chiave della rivale Advanced Micro Devices sottrarrà a Nvidia alcune quote di mercato il prossimo anno, il software di Nvidia ha un vantaggio di anni sul suo concorrente CUDA chiamato ROCm, secondo gli analisti.
Le vendite di chip destinati ai personal computer e ai data center sono state deboli negli ultimi mesi, il che ha danneggiato l'industria dei chip. Ma l'AI è un punto luminoso, con le aziende di cloud computing e le startup che acquistano chip legati all'AI di Nvidia e di altre aziende come Broadcom e Marvell Technology.
Gli analisti prevedono che la spesa per l'AI continuerà a crescere a spese di altre apparecchiature server tradizionali.
Il fatturato del segmento gaming di Nvidia è salito a 2,49 miliardi di dollari, oltre le stime degli analisti di 2,4 miliardi di dollari, secondo i dati di Refinitiv.
Escludendo le voci, l'azienda ha guadagnato 2,70 dollari per azione nel secondo trimestre, rispetto alle stime di 2,09 dollari, secondo i dati di Refinitiv.
Per il terzo trimestre in corso, Nvidia prevede un margine lordo rettificato del 72,5%, più o meno 50 punti base. Gli analisti in media prevedono un margine lordo del 70,4%, secondo i dati di Refinitiv.
