OceanFirst Financial Corp. (NasdaqGS:OCFC) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Partners Bancorp (NasdaqCM:PTRS) per circa 190 milioni di dollari il 4 novembre 2021. Secondo i termini dell'accordo di fusione, in cambio di ogni azione comune di Partners, gli azionisti di Partners possono scegliere di ricevere 10 dollari in contanti o 0,4512 azioni comuni di OceanFirst. L'accordo di fusione prevede che solo fino al 40% delle azioni ordinarie di Partners saranno scambiate in contanti e le restanti azioni saranno scambiate con azioni ordinarie di OceanFirst, soggette a prorazione. Al completamento della fusione, The Bank of Delmarva e Virginia Partners Bank si fonderanno ciascuna successivamente in OceanFirst Bank, con OceanFirst Bank che sopravviverà a ciascuna fusione bancaria. Se l'Accordo di Fusione viene risolto in determinate circostanze, Partners potrebbe essere obbligata a pagare a OceanFirst una commissione di risoluzione di circa 7,4 milioni di dollari. Entrambe le parti possono (ma non sono obbligate a) risolvere l'accordo senza penalità, al primo anniversario dell'accordo di fusione.

La transazione è soggetta al ricevimento da parte di Partners dell'approvazione richiesta dai suoi azionisti, al ricevimento di tutte le approvazioni normative richieste, all'efficacia della dichiarazione di registrazione che OceanFirst dovrà depositare, all'autorizzazione per la quotazione sul Nasdaq delle azioni ordinarie di OceanFirst da emettere nella transazione, all'ottenimento da parte di OceanFirst del parere di un consulente legale secondo cui le Fusioni Integrate saranno trattate insieme come una transazione integrata che si qualifica come un'oorganizzazione ai sensi della Sezione 368(a) del Codice, e al soddisfacimento di altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata dai Consigli di Amministrazione di entrambe le società. Il Consiglio di amministrazione di Partners raccomanda all'unanimità agli azionisti di Partners di votare a favore dell'approvazione dell'accordo di fusione. Gli azionisti di Partners terranno un'assemblea il 9 marzo 2022 per approvare la transazione. In relazione alle operazioni di fusione proposte, OceanFirst e Partners hanno depositato una dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 che include una dichiarazione di delega di Partners e un prospetto di OceanFirst, che la Securities and Exchange Commission (oSECo) ha dichiarato efficace il 18 gennaio 2022. Al 9 marzo 2022, l'azionista di Partners Bancorp ha approvato l'acquisizione. A partire dall'8 marzo 2022, OceanFirst ha ricevuto l'avviso che alcune delle sue richieste normative in relazione alla fusione non saranno elaborate in modo accelerato. Né OceanFirst né Partners possono dare alcuna garanzia sui tempi di ricezione delle approvazioni normative o sull'eventuale imposizione di condizioni in relazione ad esse. La chiusura della fusione è prevista per la prima metà del 2022. Si prevede che la transazione comporti un'accrescimento dell'utile per azione di circa il 10% nel 2023.

Raymond James & Associates, Inc. è stato il consulente finanziario di OceanFirst e Sven Mickisch di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP è stato il consulente legale di OceanFirst. Piper Sandler è stato consulente finanziario di Partners con una commissione di servizio di 2,25 milioni di dollari o l'1,35% del prezzo di acquisto e Jacob A. Lutz, III, Seth A. Winter, Gregory F. Parisi, Zayne Tweed, Adrianna ScheerCook, Jason Langford, Lynda Crouse, Constance Brewster, Christopher Stock, Marcelo Roman, Mark Goldsmith, Joel Post e David Constine di Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP hanno svolto il ruolo di consulenti legali di Partners. Piper Sandler & Co. ha agito come fornitore di pareri di congruità per Partners Bancorp con una commissione di servizio di 0,25 milioni di dollari. Computershare ha agito come agente di trasferimento per le azioni di Partners Bancorp. Regan & Associates ha agito come sollecitatore di deleghe per Partners Bancorp e riceverà una commissione di 0,02 milioni di dollari per i suoi servizi.

OceanFirst Financial Corp. (NasdaqGS:OCFC) ha annullato l'acquisizione di Partners Bancorp (NasdaqCM:PTRS) il 9 novembre 2022. Le parti hanno deciso di comune accordo di terminare la transazione. Ciascuna parte sosterrà i propri costi e le proprie spese in relazione alla transazione annullata, e nessuna delle parti pagherà una commissione di risoluzione in relazione all'annullamento. La risoluzione è stata approvata dai consigli di amministrazione di OceanFirst e di Partners.