PopReach Corporation (TSXV:POPR) ha accettato di acquisire Schiefer Chopshop per 14,9 milioni di dollari il 18 aprile 2023. Il corrispettivo aggregato, fino a circa 14,9 milioni di dollari, è composto da 2 milioni di dollari in contanti (il "Corrispettivo in contanti"), dall'emissione di 4.400 azioni di Classe B senza diritto di voto della Controllata dell'Acquisizione (le "Azioni di Classe B"), dall'emissione di una nota di ritiro del venditore per un importo di 5,5 milioni di dollari (la "Nota VTB").5 milioni di dollari (la "Nota VTB"), l'emissione di un'obbligazione convertibile per un importo nominale aggregato di 750.000 dollari (l'"Obbligazione"), e pagamenti di earn out fino a 1,5 milioni di dollari pagabili in ciascuno dei primi due anni successivi alla chiusura dell'Operazione (la "Chiusura") in base al raggiungimento di determinati obiettivi di performance finanziaria da parte di SCS. La Società ha reperito un finanziamento ponte (il "Finanziamento Ponte") dell'importo principale di 2 milioni di dollari da un finanziatore terzo (il "Finanziatore Ponte") per finanziare il Corrispettivo in Contanti pagabile alla Chiusura. Nei dodici mesi conclusi il 31 dicembre 2022, Schiefer Chopshop ha registrato un fatturato totale di 17.782.000 dollari, un utile netto di 54.000 dollari e un EBITDA di 1.682.000 dollari. SCS continuerà ad essere guidata dal suo Amministratore Delegato, James Schiefer, che sarà un insider di PopReach in quanto funzionario di SCS. La Transazione è stata approvata in via condizionata dalla Borsa, subordinatamente alle condizioni consuete, e rimane soggetta all'accettazione finale da parte della Borsa.

PopReach Corporation (TSXV:POPR) ha completato l'acquisizione di Schiefer Chopshop il 18 aprile 2023.