Il fondo sovrano di Abu Dhabi, uno dei più grandi al mondo, raddoppierà il suo investimento in un veicolo di credito privato immobiliare australiano, ha detto martedì il gestore del fondo, mentre i finanziatori tradizionali sono sempre più diffidenti nei confronti del settore.

Qualitas ha dichiarato che un veicolo di proprietà dell'Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) investirà 700 milioni di dollari australiani (449 milioni di dollari) in uno dei suoi fondi di credito privato immobiliare commerciale australiani.

La mossa raddoppia l'investimento di ADIA a 1,4 miliardi di dollari australiani, dopo un primo round effettuato lo scorso agosto. Qualitas, quotata in Australia, investe nel credito privato immobiliare e nell'equity e ha in gestione 7,5 miliardi di dollari australiani, la maggior parte dei quali gestiti per conto di investitori istituzionali.

Il co-fondatore Andrew Schwartz ha dichiarato in un comunicato che Qualitas ha 2,3 miliardi di dollari australiani pronti da investire "poiché i finanziatori tradizionali sembrano continuare a ritirarsi, in particolare nei settori residenziale e di sviluppo".

Le principali banche e i mercati del debito pubblico sono sempre più diffidenti nei confronti di un settore immobiliare in cui l'aumento dei tassi sta facendo crollare i valori delle proprietà, proprio mentre il lavoro a domicilio e l'e-commerce mettono in discussione la redditività a lungo termine di alcuni uffici e centri commerciali.

Il responsabile di Dexus, uno dei maggiori proprietari di uffici in Australia, ha dichiarato la scorsa settimana che i mercati obbligazionari pubblici erano "di fatto chiusi" per le società immobiliari, mentre le banche stavano diventando molto caute nel concedere prestiti. Dexus continua ad essere ben supportata dalle sue banche, ha aggiunto.

L'accordo di martedì apre anche la porta all'acquisizione da parte di ADIA di una partecipazione azionaria in Qualitas. Come parte dell'investimento iniziale di 700 milioni di dollari australiani dello scorso agosto, ADIA ha ricevuto opzioni su azioni equivalenti al 9,99% del capitale emesso da Qualitas.

ADIA ha ora la possibilità di esercitare circa due terzi di queste opzioni ad un prezzo di esercizio di 2,50 dollari australiani. Le azioni di Qualitas hanno chiuso martedì a 2,48 dollari australiani.

Le opzioni rimanenti saranno disponibili se ADIA investirà altri 300 milioni di dollari australiani.

Qualitas ha rifiutato di commentare quando le è stato chiesto se ADIA avesse dichiarato di voler esercitare le opzioni. ADIA ha rifiutato di commentare.

(1 dollaro = 1,5598 dollari australiani) (Servizio di Lewis Jackson; Editing di Sharon Singleton)