Il finanziatore statale prevede di raccogliere il denaro attraverso obbligazioni a 10 anni, a sconto profondo, ed è probabile che l'emissione veda una forte domanda da parte degli investitori, hanno detto le fonti.

"REC è in trattative con il Central Board of Direct Taxes (CBDT) per fornire alcuni vantaggi fiscali agli investitori e questo aumenterà l'appetito per l'emissione, soprattutto in un momento in cui le aziende statali hanno smesso di emettere obbligazioni esenti da imposte", ha detto una delle fonti.

Le fonti hanno richiesto l'anonimato in quanto non sono autorizzate a parlare con i media. REC non ha risposto immediatamente a un'e-mail di Reuters che chiedeva un commento.

Le obbligazioni a sconto vengono emesse con uno sconto, generalmente superiore al 20% rispetto al loro valore nominale, e non pagano interessi regolari, una caratteristica simile alle obbligazioni zero coupon che elimina i rischi di reinvestimento.

I banchieri si aspettano un forte appetito per questi titoli, anche se saranno emessi nell'ultimo mese dell'anno finanziario, quando la maggior parte degli investitori avrà completato i propri obiettivi di investimento.

"Le obbligazioni deep discount sono una scommessa d'investimento interessante per le tesorerie aziendali e per gli individui con un patrimonio netto elevato, in quanto non comportano reinvestimenti e possono ottenere rendimenti decenti, dato che si prevede che i tassi d'interesse scenderanno nei prossimi mesi", ha dichiarato Umesh Khandelwal, chief business officer di Tipsons Group.

Gli operatori si aspettano che le obbligazioni a 10 anni abbiano un prezzo inferiore di 6-8 punti base rispetto ad altri titoli di REC. (1 dollaro = 82,8924 rupie indiane)