Sababa Security S p A : APPROVAZIONE DEL PROGETTO DI BILANCIO D’ESERCIZIO DI SABABA AL 31 DICEMBRE 2022 - 27/03/23

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COMUNICATO STAMPA

Il CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI SABABA SECURITY APPROVA

IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022

CRESCITA A TRE CIFRE DEL VALORE DELLA PRODUZIONE +105% ED EBITDA +10%

• • Valore della Produzione: Euro 11,06 milioni (+105% rispetto al 31 dicembre

  2021)

• • EBITDA1: Euro 1,01 milioni (+10% rispetto al 31 dicembre 2021)

• • EBIT1:Euro 0,50 milioni (-15% rispetto al 31 dicembre 2021)

• • Utile Netto: Euro 0,42 milioni (-26% rispetto al 31 dicembre 2021)

• • Posizione Finanziaria Netta: cash positive per Euro 4,13 milioni

• • Patrimonio Netto pari a Euro 10,23 milioni

• • Organico: n. 46 risorse (+ 360% rispetto al 31 dicembre 2021)

Milano, 27 marzo 2023 - il Consiglio di Amministrazione di Sababa Security S.p.A. (la "Società ") - primario operatore italiano nel settore della cybersecurity che fornisce un'offerta integrata e personalizzata di prodotti e servizi gestiti per proteggere i diversi ambienti IT e OT dalle minacce informatiche, quotata su Euronext Growth Milan - riunitosi in data odierna, ha approvato il progetto di bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022, da sottoporre all'Assemblea degli Azionisti.

Alessio Aceti, Amministratore Delegato di Sababa Security dichiara:"Sono molto soddisfatto del lavoro svolto dal nostro team che, ancora una volta, ha portato ad una crescita a tre cifre del valore della produzione e dei ricavi, consolidando così la posizione di Sababa Security come fornitore strategico di servizi cyber per le grandi società e le istituzioni italiane. Siamo molto onorati di continuare a fornire il nostro contributo alla protezione del Sistema Paese da attacchi cyber, specialmente nell'attuale complesso quadro geopolitico, mettendo i nostri servizi a disposizione di infrastrutture critiche, banche, difesa e istituzioni. Confermiamo ancora una volta la direzione dell'assoluta crescita, con l'obiettivo di avere una posizione sempre più rilevante sul mercato italiano, continuando nel contempo ad investire sulla nostra presenza all'estero".

1 Gli indici EBITDA ed EBIT non sono identificati come misura contabile nell'ambito dei principi contabili nazionali e non devono essere considerati come una misura alternativa per la valutazione dell'andamento dei risultati operativi della Società.

Sababa Security S.p.A.

Piazza Tre Torri n. 2 - Milano Registro delle Imprese di Milano REA 2617883

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PRINCIPALI RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2022

Il Valore della Produzione è pari a Euro 11,06 milioni, rispetto a Euro 5,39 milioni dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 (+105%), con una crescita a tripla cifra a dimostrazione del consolidamento della presenza di Sababa Security nel mercato della cybersecurity.

I ricavi delle vendite ammontano a Euro 9,72 milioni con un incremento del +98% rispetto a Euro 4,92 milioni al 31 dicembre 2021. Tali ricavi sono stati conseguiti per Euro 3,75 milioni con il servizio di Security Monitoring, per Euro 4,60 milioni attraverso il servizio di Security Technology, per Euro 1,07 milioni con il servizio di Security Audit e per Euro 0,30 milioni derivante dal servizio di Security Training.

Da un punto di vista geografico, i ricavi sono stati realizzati per il 90% in Italia, per il 9% in Svizzera e per la restante parte in Uzbekistan, Germania e Spagna.

Si segnala che molti contratti hanno natura di servizi continuativi, garantendo quindi flussi di ricavi ricorrenti.

L'EBITDA (Margine Operativo Lordo), è pari a Euro 1,01 milioni, in aumento del +10% rispetto a Euro 0,92 milioni al 31 dicembre 2021, con un EBITDA margin del 10,4% sui ricavi.

L'EBIT (Risultato Operativo) si attesta a Euro 0,50 milioni (-15% rispetto a Euro 0,59 milioni al 31 dicembre 2021), con un EBIT margin del 5,2% sui ricavi mentre l'Utile netto è positivo per Euro 0,42 milioni (rispetto a Euro 0,57 milioni al 31 dicembre 2021).

La Posizione Finanziaria Netta è cash positive per Euro 4,13 milioni, rispetto alla PFN cash positive al 30 giugno 2022 pari a Euro 6,24 milioni e alla PFN cash positive di Euro 6,83 milioni al 31 dicembre 2021. La diminuzione è legata principalmente ad attività di investimento ed ai flussi finanziari dell'attività operativa.

Il Patrimonio Netto di Euro 10,23 milioni è in aumento di Euro 1,04 milioni rispetto a Euro 9,19 milioni al 31 dicembre 2021.

L'incremento rispetto all'esercizio precedente deriva dall'esercizio dell'opzione greenshoe e dal risultato netto di esercizio totalmente destinato a riserve.

L'Organico, pari a n. 46 risorse, aumenta di 14 risorse rispetto all'organico del 30 giugno 2022 (32 risorse) e di 36 risorse rispetto alle 10 risorse del 31 dicembre 2021.

PROPOSTA DI DESTINAZIONE DELL'UTILE DI ESERCIZIO

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Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'Assemblea degli Azionisti la seguente proposta di destinazione dell'utile di esercizio, pari a Euro 420.558:

• • Euro 25.734 a riserva legale

• • Euro 394.824 a riserva straordinaria

FATTI DI RILIEVO ACCADUTI NEL CORSO DELL'ESERCIZIO 2022

In data 14 Gennaio 2022 a seguito del parziale esercizio dell'opzione greenshoe concessa dalla Società a Intermonte SIM S.p.A., in qualità di Global Coordinator nell'ambito nel processo di ammissione alle negoziazioni delle azioni della Società su Euronext Growth Milan, la Società ha emesso n. 168.400 nuove azioni, con un corrispondente incremento del capitale sociale per Euro 129.668.

Nel corso del 2022 sono state aperte le società in Spagna e in Uzbekistan per ampliare la presenza della Società nella penisola iberica e in Centro Asia, dove a causa della situazione geopolitica attuale, sono aumentate le richieste di mercato per servizi di cybersecurity e le opportunità per fornitori europei come Sababa.

Nel mese di marzo 2022 Sababa ha ottenuto la label "Cybersecurity Made in Europe", la prima ed unica etichetta di qualità per le aziende che operano nel settore della cybersecurity, erogata in Italia dal Comitato Nazionale per la Ricerca in Cybersecurity, a cui partecipano il CNR con l'Istituto di Informatica e Telematica (CNR-IIT), il Consorzio Interuniversitario Nazionale per l'Informatica (CINI) e il Consorzio Nazionale Interuniversitario per le Telecomunicazioni (CNIT).

Nel mese di luglio 2022 Sababa ha sottoscritto contratti di consulenza per oltre 2,6 milioni di Euro con primarie società nel settore dell'energia e delle telecomunicazioni.

Nel mese di settembre 2022 è stata aperta una nuova unità locale a Bari (sesta sede in Italia dopo Milano, Genova, Roma, Torino e Sassari).

In data 24 novembre 2022 è stato sottoscritto un contratto preliminare per l'acquisto di una partecipazione nel capitale sociale di Digipoint S.r.l., società specializzata nella fornitura di servizi di CyberSecurity, sicurezza delle reti, business continuity, disaster recovery e formazione ("Digipoint"). Il contratto sottoscritto prevede l'acquisizione, alla data di esecuzione, di una quota nel capitale sociale di Digipoint pari al 40% dello stesso, ad un prezzo di Euro 2.240.000. L'esecuzione dell'operazione è stata sottoposta ad una serie di condizioni sospensive, quali l'ottenimento delle necessarie autorizzazioni amministrative in materia di Golden Power, le dimissioni degli attuali amministratori e la convocazione dell'assemblea per la nomina di un nuovo organo amministrativo, nonché il mancato verificarsi di eventi in grado di pregiudicare la situazione economica, patrimoniale e di business di Digipoint. Fino al 30 giugno 2023 le parti si sono impegnate a non effettuare alcun trasferimento a terzi delle rispettive partecipazioni.

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In data 14 dicembre 2022, la Società ha concluso un contratto del valore superiore ad Euro 1,4 milioni per la fornitura di soluzioni e servizi di cybersecurity a primaria società operante nel settore energy. In particolare, il contratto prevede la fornitura di licenze Skybox triennali - comprensiva di servizi professionali a supporto del design e dell'implementazione della soluzione stessa - nonché l'estensione del supporto e manutenzione delle licenze già implementate.

In data 15 dicembre 2022 Sababa ha ottenuto le certificazioni ISO 27001 e 9001.

FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL PERIODO

In data 26 gennaio 2023 HWG Group HoldCo S.p.A. ("HoldCo") ha reso noto di aver assunto la decisione di promuovere un'offerta pubblica di acquisto volontaria (l'"Offerta"), ai sensi e per gli effetti degli artt. 102 e seguenti del TUF, di concerto con gli azionisti di riferimento di Sababa (Ponchik S.r.l., Ikkham S.r.l. e Drag S.r.l., le "Persone che Agiscono di Concerto"), avente ad oggetto la totalità delle azioni ordinarie di Sababa negoziate su Euronext Growth Milan - dedotte le azioni da conferirsi in HoldCo e le azioni oggetto di compravendita in favore dell'Offerente da parte delle Persone che Agiscono di Concerto - pari a complessive n. 2.330.400 azioni Sababa, rappresentative del 31,363% del capitale sociale.

L'Offerta è finalizzata a conseguire la revoca dalla quotazione delle azioni Sababa da Euronext Growth Milan (il "Delisting").

Il corrispettivo previsto è pari ad Euro 3,90 per ciascuna azione Sababa portata in adesione all'Offerta. L'efficacia dell'Offerta è subordinata all'avveramento di determinate condizioni di efficacia, previste nell'accordo quadro sottoscritto in data 26 gennaio 2023 da HoldCo e dalle Persone che Agiscono di Concerto.

In data 9 marzo 2023 l'Offerente ha comunicato di aver assunto la decisone di promuovere l'Offerta per il tramite di una società a responsabilità limitata di nuova costituzione denominata HWG Group BidCo S.r.l. (l'"Offerente"), interamente partecipata da HoldCo.

In data 22 marzo 2023 CONSOB, con delibera n. 22640, ha approvato il documento di offerta relativo all'Offerta.

Il periodo di adesione dell'Offerta, come concordato con CONSOB, avrà inizio il giorno 3 aprile 2023 e terminerà il giorno 5 maggio 2023, estremi inclusi, salvo proroghe.

Ad esito del positivo completamento dell'Offerta, gli azionisti di riferimento di Sababa effettueranno un reinvestimento in HoldCo mediante conferimento, integrale o parziale a seconda dei casi, delle loro partecipazioni, cedendo all'Offerente le azioni Sababa non conferite.

In data 24 febbraio 2023, facendo seguito al contratto preliminare sottoscritto in data 24 novembre 2022, è stato perfezionato l'acquisto del 40% del capitale sociale di Digipoint.

Le parti hanno provveduto a dare esecuzione al contratto essendosi verificate tutte le condizioni sospensive previste dallo stesso e, tra queste, l'ottenimento delle necessarie autorizzazioni amministrative in materia di Golden Power e le dimissioni degli amministratori in carica di Digipoint.

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Il prezzo per l'acquisto della partecipazione è stato pari ad Euro 2.240.000, corrisposto interamente in denaro.

Il contratto di compravendita prevede per Sababa la facoltà di esercitare, entro il 30 giugno 2023, un'opzione per l'acquisto di una ulteriore quota pari al 42% del capitale sociale di Digipoint, ad un prezzo pari ad Euro 2.352.000 - importo eventualmente revisionato nel caso in cui Digipoint raggiunga determinate soglie di marginalità, previste dal contratto, negli esercizi 2023-2025 - e prevede inoltre alcune pattuizioni parasociali finalizzate a disciplinare la gestione di Digipoint, che tuttavia verranno meno in caso di mancato esercizio da parte di Sababa dell'opzione di acquisto delle quote ulteriori entro il 30 giugno 2023.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

A livello globale si stima che la spesa in soluzioni e servizi di cybersecurity salirà a 219 miliardi di dollari nel 2023, con un incremento del 12,1% rispetto all'anno 2022. La spesa salirà a 300 miliardi di dollari nel 2026 con una curva ancora in ascesa in virtù del traino esercitato dalle minacce di cyber attacchi ma anche dalla compliance e dalle esigenze di protezione dei dati personali (Source: IDC Forecast 2023).

Secondo l'Osservatorio Cybersecurity & Data Protection della School of Management del Politecnico di Milano, a livello nazionale, nel 2022 il mercato della cybersecurity ha raggiunto il valore di 1,86 miliardi di Euro, +18% rispetto al 2021; il rapporto tra spesa in cybersecurity e PIL in Italia si attesta allo 0,10% in lieve crescita rispetto all'anno precedente ma ancora in ritardo rispetto agli altri Paesi del G7. Una crescita sostenuta in buona parte dalle medie imprese, che iniziano finalmente a introdurre azioni concrete in materia di cybersicurezza.

In questo contesto positivo di mercato, la Società intende continuare a sviluppare la propria attività ed i propri servizi grazie al processo di crescita profittevole già in corso, al fine di continuare a rafforzare la propria posizione del settore di riferimento.

A tale proposito si intende procedere con:

• - lo sviluppo di soluzioni proprietarie dedicate alla Security Awareness e Threat Intelligence;

• - lo sviluppo di nuove soluzioni proprietarie in ambito sicurezza gestita;

• - lo sviluppo della linea di soluzioni verticali per l'Automotive e l'Industrial OT;

• - l'incremento delle attività commerciali dirette e tramite partner anche in mercati esteri;

• - continuare l'espansione in Spagna e in Asia Centrale.

Al momento attuale non si segnalano fatti o situazioni di natura straordinaria o di tipo previsionale dovuti al conflitto russo-ucraino, tali da ipotizzare eventuali rivisitazioni dei valori di ordini e fatturato.

CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA DEI SOCI E DEPOSITO DELLA DOCUMENTA-ZIONE

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