(Alliance News) - I prezzi delle azioni a Londra hanno chiuso al ribasso venerdì, poiché la notizia che il Regno Unito è riuscito a evitare una recessione non ha ispirato le azioni, con le preoccupazioni sui tassi di interesse che incombono nuovamente sui mercati.

"Penso che si possa dire che lo spumante può rimanere in ghiaccio dopo che i dati di questa mattina hanno confermato che il Regno Unito ha evitato una recessione alla fine del 2022 con un margine molto ridotto. Tanto che c'è la possibilità che una piccola revisione nei prossimi due mesi confermi il contrario", ha commentato Craig Erlam, analista di Oanda.

"In definitiva, non si tratta di stabilire se il Regno Unito sia in recessione o meno, poiché si tratta di una semplice definizione tecnica. Si tratta di una storia di crescita zero - letteralmente nel caso del quarto trimestre - e del fatto che questo rappresenta probabilmente il passato recente, il presente e le prospettive future a breve termine dell'economia britannica. Inflazione elevata ma in calo e praticamente nessuna crescita per qualche tempo. È tutto un po' cupo".

L'indice FTSE 100 ha chiuso in calo di 28,70 punti, o dello 0,4%, a 7.882,45. Il benchmark delle blue-chip di Londra ha raggiunto un massimo storico giovedì, ma alla fine è inferiore dello 0,2% rispetto a venerdì scorso.

Il FTSE 250 ha chiuso in calo di 247,27 punti, pari all'1,2%, a 20.030,07, mentre l'AIM All-Share ha chiuso in calo di 6,45 punti, pari allo 0,7%, a 874,39.

Per la settimana, il FTSE 250 è scivolato del 2,7% e l'AIM All-Share ha perso l'1,7%.

Il Cboe UK 100 ha chiuso in calo dello 0,5% a 788,29, il Cboe UK 250 ha perso l'1,4% a 17.466,59 e il Cboe Small Companies ha chiuso in calo dello 0,3% a 14.097,73.

Nell'azionario europeo di venerdì, il CAC 40 di Parigi ha chiuso in calo dello 0,8%, mentre il DAX 40 di Francoforte è crollato dell'1,4%.

L'analista di Oanda Erlam ha aggiunto: "I banchieri centrali, in particolare quelli della Fed, hanno sottolineato con forza la cautela sulle aspettative dei tassi di interesse.

"I mercati stanno valutando altri due rialzi da parte della Fed e forse un taglio nel corso dell'anno".

Il dollaro si è rafforzato con la fine della settimana. La sterlina ha acquistato USD1,2072 al momento della chiusura delle azioni di Londra venerdì, in calo rispetto a USD1,2154 alla stessa ora di giovedì. L'euro si è attestato a USD1,0677, in calo rispetto a USD1,0750. Rispetto allo yen, il dollaro è stato scambiato a JPY131,44, in rialzo rispetto a JPY131,10.

Secondo una prima stima dell'Office for National Statistics, il prodotto interno lordo del Regno Unito non ha registrato alcuna crescita nel quarto trimestre rispetto al terzo. Questo segue una contrazione rivista dello 0,2% nel terzo trimestre rispetto al secondo.

Ciò significa che il Regno Unito ha evitato una recessione tecnica, definita come due trimestri consecutivi di contrazione economica.

Tuttavia, le prospettive per l'economia britannica sono tutt'altro che promettenti, il che ha colpito la sterlina.

A Londra, i guadagni dei prezzi delle azioni di Shell e BP, grazie all'aumento dei prezzi del Brent, hanno evitato che il FTSE 100 subisse un calo ancora peggiore venerdì. Shell ha guadagnato il 3,0% e BP è salita del 2,6%.

Il petrolio Brent era quotato a USD86,41 venerdì a Londra, in rialzo rispetto a USD83,73 giovedì.

La Russia ha annunciato venerdì che taglierà la produzione di greggio del 5% il mese prossimo, dopo che i Paesi occidentali hanno imposto un tetto ai prezzi a causa del conflitto in Ucraina.

I prezzi internazionali del greggio sono saliti dopo che il Vice Primo Ministro Alexander Novak ha dichiarato che la Russia ridurrà "volontariamente" la produzione di 500.000 barili al giorno a marzo.

Stephen Innes, analista di SPI Asset Management, ha commentato: "Novak sente certamente il polso dei mercati petroliferi, dato che l'intervento arriva sulla scia del più grande toro della strada (Goldman Sachs) che ha rivisto al ribasso le sue previsioni per il 2023, ironicamente a causa di una maggiore offerta proveniente dalla Russia rispetto a quanto previsto.

"Nonostante l'intervento, c'è una buona probabilità di vedere il prezzo del petrolio elevato nel primo semestre a causa dell'aumento significativo delle probabilità di recessione degli Stati Uniti e di una Fed molto più falco del previsto. Data la mancanza di crescita organica della Cina, che segnala una ripresa dei consumi più lenta, non è certo che avremo quel rimbalzo a fionda nel 2° trimestre. Ora vediamo che il Brent tornerà a 78 dollari [al barile] nel 1° trimestre, prima di salire a 82 dollari nel 2° trimestre, quando le bilance si restringeranno".

A Londra, AstraZeneca ha esteso i guadagni, salendo dell'1,8% e aiutando il FTSE 100 ad evitare un calo maggiore alla fine della settimana. Il titolo aveva chiuso in rialzo del 4,1% giovedì.

A pesare sull'indice, tuttavia, è stata Standard Chartered, che ha perso il 5,0% dopo che First Abu Dhabi Bank ha ribadito di non avere intenzione di fare un'offerta di acquisto per la banca.

FAB ha dichiarato venerdì che la sua posizione non è cambiata dall'inizio del mese scorso, quando ha detto di aver concluso le "fasi iniziali" della valutazione di una possibile offerta per StanChart.

Anche i gestori patrimoniali hanno danneggiato l'indice, con abrdn che è scivolato del 4,0%, St James's Place che ha perso il 2,3% e M&G che è sceso del 2,2%.

HSBC ha previsto una prospettiva difficile per il settore. Ha tagliato abrdn a 'ridurre', ma ha mantenuto i rating 'hold' e 'buy' rispettivamente per St James's e M&G.

Altrove a Londra, Itim è crollata del 20% dopo aver dichiarato che gli utili annuali saranno inferiori alle aspettative del mercato.

L'azienda londinese di software click-and-collect ha dichiarato che gli utili prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento dovrebbero essere inferiori alle attuali aspettative del mercato di circa 200.000 sterline, con un crollo di oltre il 90% rispetto ai 2,2 milioni di sterline del 2021.

Itim ha dichiarato che ciò è dovuto all'aumento della sua base di costi dopo aver autofinanziato i suoi progetti per guidare la crescita, offrendo transizioni alla sua piattaforma gratuitamente.

Le azioni a New York erano miste al momento della campana di chiusura di Londra, venerdì. Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,3%, l'indice S&P 500 è salito dello 0,1%, mentre il Nasdaq Composite è sceso dello 0,6%.

Gli occhi erano puntati sui mercati obbligazionari statunitensi venerdì, dato che l'inversione della curva dei rendimenti del Tesoro si è approfondita giovedì. Il bond a 10 anni è stato scambiato ad un rendimento del 3,73% intorno alle 1630 GMT, il quinquennale ad un rendimento del 3,92% e il biennale ad un rendimento del 4,51%.

Una curva dei rendimenti normale mostrerebbe che le obbligazioni con una scadenza più lunga offrono rendimenti più elevati, mentre gli strumenti con una scadenza più breve offrono premi meno consistenti. Il contrario è vero con una curva dei rendimenti invertita: le obbligazioni con una scadenza più breve pagano di più rispetto a quelle con una scadenza più lunga.

Innes dello SPI ha commentato: "In effetti, le inversioni della curva dei rendimenti stanno spaventando i tori che tornano nel recinto, mentre gli orsi in letargo per il nuovo anno si agitano di nuovo. La curva dei rendimenti del Tesoro [da 2 a 10] si è invertita di 85 punti base, l'inversione più profonda dall'inizio degli anni '80, e sta sventolando molteplici bandiere rosse sui pericoli economici, proprio mentre gli investitori prezzano una Federal Reserve più falco".

L'oro era quotato a USD1.858,39 l'oncia nella tarda serata di venerdì, in calo rispetto a USD1.873,46 di giovedì.

In un calendario economico tranquillo, lunedì il Governatore della Federal Reserve Michelle Bowman parlerà alle 13.00 GMT.

La settimana riprende con le letture del PIL e della disoccupazione della zona euro martedì, l'inflazione degli Stati Uniti più tardi, prima dell'indice dei prezzi al consumo del Regno Unito mercoledì.

Di Eric Cunha, redattore notizie di Alliance News

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