Suncor Energy Inc. (TSX:SU) ha firmato un accordo per acquisire Total E&P Canada Ltd. da TotalEnergies SE (ENXTPA:TTE) per 6,1 miliardi di CAD il 26 aprile 2023. In base ai termini della transazione, Suncor acquisterà tutte le azioni di Total E&P Canada per un corrispettivo in contanti di 5,5 miliardi di CAD al momento della chiusura, soggetto ad aggiustamenti, con la possibilità di pagamenti aggiuntivi fino ad un massimo aggregato di 600 milioni di CAD, condizionati al prezzo di riferimento Western Canadian Select e a determinati obiettivi di produzione. La transazione include l'acquisizione della rimanente partecipazione lavorativa del 31,23% in Fort Hills e della partecipazione lavorativa del 50% in Surmont, detenute da Total E&P Canada. La transazione sarà finanziata attraverso la liquidità e il debito. L'offerta di 1,5 miliardi di dollari sarà utilizzata per finanziare la transazione. La transazione è soggetta alle approvazioni normative, alla rinuncia dei diritti di prelazione dei partner di TotalEnergies EP Canada Ltd, alla rinuncia di ConocoPhillips al suo diritto di prelazione sull'interesse lavorativo di Surmont e alle consuete condizioni di chiusura. Il 26 maggio 2023, Suncor Energy è stata informata che ConocoPhillips Canada ha scelto di esercitare il proprio diritto di prelazione nei confronti di TotalEnergies? al 50% dell'interesse lavorativo nell'asset Surmont. Di conseguenza, ciascuna delle parti ha il diritto di risolvere l'accordo in base al quale Suncor avrebbe acquisito le attività di TotalEnergies? e Suncor valuterà la transazione alla luce di questo cambiamento.

Il 4 ottobre 2023, Suncor Energy ha annunciato di aver concordato l'acquisizione di Total E&P Canada Ltd., che detiene un interesse lavorativo del 31,23% nel progetto minerario delle sabbie bituminose di Fort Hills, per 1,468 miliardi di CAD. Alla chiusura della transazione, Suncor possiederà il 100% di Fort Hills. Sono state ricevute le approvazioni normative e, subordinatamente alla chiusura, la transazione avrà una data di entrata in vigore il 1° aprile 2023.

La chiusura della transazione è prevista per la fine del terzo trimestre del 2023. Si prevede che l'acquisizione rafforzerà l'attività sottostante, aumenterà il flusso di fondi e sarà accrescitiva del flusso di fondi per azione. David Harrison di J.P. Morgan Securities Canada Inc. ha agito come consulente finanziario e Peter Keohane, Chris Harris e Ky Kvisle di Blake, Cassels & Graydon LLP e Adam Givertz e Andrew Finch di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP hanno agito come consulenti legali di Suncor. RBC Capital Markets (Europe) GmbH, Filiale di Parigi e TD Securities, Inc. hanno agito come consulenti finanziari di TotalEnergies SE.

Suncor Energy Inc. (TSX:SU) ha completato l'acquisizione di Total E&P Canada Ltd. da TotalEnergies SE (ENXTPA:TTE) il 20 novembre 2023.