Tamburi Investment Partners S p A : Informazioni periodiche aggiuntive al 30 settembre 2022 Gruppo tamburi investment partners

Informazioni periodiche aggiuntive al 30 settembre 2022

Gruppo tamburi investment partners

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INDICE

Organi sociali	3
Relazione intermedia sull'andamento della gestione	4
Resoconto intermedio di gestione consolidato
Prospetti contabili	11

• Conto economico consolidato
• Conto economico complessivo consolidato
• Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata
• Prospetto dei movimenti di patrimonio netto consolidato

Note esplicative al resoconto intermedio di gestione consolidato al 30 settembre 2022	15
Allegati	26

• Attestazione del Dirigente Preposto
• Movimentazione delle partecipazioni valutate a FVOCI
• Movimenti delle partecipazioni collegate

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GRUPPO TAMBURI INVESTMENT PARTNERS

Organi sociali

Consiglio di Amministrazione di Tamburi Investment Partners S.p.A.

Giovanni Tamburi	Presidente e Amministratore Delegato
Alessandra Gritti	Vice Presidente e Amministratore Delegato
Cesare d'Amico	Vice Presidente
Claudio Berretti	Consigliere esecutivo e Direttore Generale
Isabella Ercole (1)(2)	Consigliere indipendente *
Giuseppe Ferrero (1)	Consigliere indipendente *
Sergio Marullo di Condojanni (1)	Consigliere indipendente *
Manuela Mezzetti (1)(2)	Consigliere indipendente *
Daniela Palestra (2)	Consigliere indipendente *
Paul Schapira	Consigliere indipendente *

Collegio Sindacale

Myriam Amato

Fabio Pasquini

Marzia Nicelli

Marina Mottura

Massimiliano Alberto Tonarini

Società di revisione

PricewaterhouseCoopers S.p.A.

Presidente Sindaco effettivo Sindaco effettivo

Sindaco supplente Sindaco supplente

1. Membro del comitato per le nomine e la remunerazione
2. Membro del comitato di controllo e rischi, parti correlate e sostenibilità * Ai sensi del Codice di Autodisciplina

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GRUPPO TAMBURI INVESTMENT PARTNERS

Relazione sull'andamento della gestione del gruppo Tamburi Investment Partners al 30 settembre 2022

Il gruppo TIP chiude i primi nove mesi con un utile pro forma consolidato di oltre 122,7 milioni e con un patrimonio netto di oltre 1,14 miliardi, dopo distribuzioni nel periodo di dividendi per oltre 20 milioni e acquisti di azioni proprie per ulteriori 16,9 milioni.

Le quote di risultato delle partecipazioni collegate hanno contribuito per oltre 43 milioni; la plusvalenza sulla cessione di BE per circa 100 milioni.

Il consueto prospetto di conto economico pro forma per il periodo 1 gennaio - 30 settembre 2022, determinato considerando plusvalenze e minusvalenze realizzate e le svalutazioni sugli investimenti in equity, è riportato nel seguito. Come noto infatti riteniamo questo sistema, in vigore fino a pochi anni fa, molto più significativo per rappresentare la realtà dell'attività di TIP.

Nella relazione intermedia sulla gestione vengono quindi commentati i dati pro forma, mentre le note esplicative forniscono l'informativa relativa ai dati determinati sulla base dell'IFRS 9.

			Riclassificazione a
		Registrazione	conto economico
		plusvalenze	di rettifiche di
	IFRS 9	(minusvalenze)	valore di	PRO FORMA	PRO FORMA
Conto economico consolidato	30/9/2022	realizzate	partecipazioni	30/9/2022	30/9/2021
(in euro)
Totale ricavi	1.364.398			1.364.398	4.367.932
Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi	(1.893.363)			(1.893.363)	(4.052.341)
Costi del personale	(25.764.270)			(25.764.270)	(44.419.696)
Ammortamenti	(265.296)			(265.296)	(259.289)
Risultato operativo	(26.558.531)	0	0	(26.558.531)	(44.363.394)
Proventi finanziari	114.276.355	2.472.937		116.749.292	134.538.460
Oneri finanziari	(10.791.906)			(10.791.906)	(15.604.477)
Quote di risultato di partecipazioni valutate
con il metodo del patrimonio netto	43.584.055			43.584.055	44.074.136
Rettifiche di valore di attività finanziarie	0		(753.994)	(753.994)	(202.099)
Risultato prima delle imposte	120.509.973	2.472.937	(753.994)	122.228.915	118.442.626
Imposte sul reddito, correnti e differite	571.069	(29.675)		541.394	(2.511.653)
Risultato netto del periodo	121.081.042	2.443.262	(753.994)	122.770.309	115.930.973
Risultato del periodo attribuibile agli	117.715.861	2.443.262	(753.994)	119.405.129	85.380.110
azionisti della controllante
Risultato del periodo attribuibile alle	3.365.181	0	0	3.365.181	30.550.863
minoranze

Il conto economico IFRS 9 non comprende le plusvalenze realizzate nel periodo su partecipazioni e titoli azionari, pari a 2,5 milioni di euro.

Le partecipate ed in particolare IPGH S.p.A., controllante del gruppo Interpump, Roche Bobois SA, OVS S.p.A., ITH S.p.A., controllante del gruppo Sesa, Beta Utensili S.p.A., BE S.p.A., Sant'Agata S.p.A., controllante del gruppo Chiorino, Limonta S.p.A. ed Elica S.p.A. stanno continuando a consuntivare ottimi risultati, pur avendo affrontato gli effetti negativi dell'andamento dei costi di materie prime, trasporti ed energia.

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GRUPPO TAMBURI INVESTMENT PARTNERS

Nel periodo i ricavi per attività di advisory sono stati di circa 1,3 milioni.

Il costo del personale è, come sempre, sensibilmente influenzato dalla componente delle remunerazioni variabili degli amministratori esecutivi che, come noto, sono parametrate ai risultati. La minore incidenza rispetto al 2021 è dovuta al fatto che i primi nove mesi del 2021 comprendevano oneri per l'assegnazione di stock option.

In febbraio TIP, Stefano e Carlo Achermann hanno sottoscritto una lettera di intenti con Engineering - Ingegneria Informatica S.p.A. che conteneva i termini essenziali di un'intesa finalizzata alla cessione del 43,209% di BE ad Engineering. Ad esito del soddisfacimento di tutte le condizioni, l'operazione è stata finalizzata in data 26 settembre generando un incasso di 131,6 milioni da parte di TIP ed una plusvalenza di circa 100 milioni. Si è inoltre concretizzato per l'acquirente l'obbligo di promuovere un'offerta pubblica di acquisto sulle azioni BE. Contestualmente al perfezionamento della compravendita è stato effettuato il reinvestimento da parte di alcuni venditori, tra cui TIP, Stefano e Carlo Achermann tramite loro società, ed alcuni key manager del Gruppo BE. Nello specifico il reinvestimento in Engineering è stato di un importo complessivo di 55,2 milioni (di cui 26,9 milioni da TIP).

I proventi finanziari comprendono inoltre altre plusvalenze, dividendi per 8 milioni, variazioni di fair value di strumenti derivati per 4,2 milioni, interessi attivi e plusvalenze su obbligazioni per 0,9 milioni. Gli oneri finanziari si riferiscono principalmente agli interessi maturati sul bond per 5,9 milioni, ad altri interessi su finanziamenti per 1,9 milioni, a minusvalenze su obbligazioni per 1,4 milioni e a variazioni negative di valore di strumenti derivati per circa 1 milione.

La posizione finanziaria netta consolidata del Gruppo TIP al 30 settembre 2022 - tenuto anche conto del prestito obbligazionario, ma senza considerare attività finanziarie non correnti e ritenute sotto il profilo gestionale liquidità utilizzabile a breve - era negativa per circa 351,6 milioni, rispetto ai circa 380,8 milioni al 31 dicembre 2021. La variazione del periodo è in buona parte riferibile all'incasso del provento della vendita di BE (netto del reinvestimento in Engineering) e di obbligazioni, al netto dell'impiego di liquidità per finalizzare gli investimenti in partecipazioni, la distribuzione di dividendi e l'acquisto di azioni proprie.

In febbraio TIP ha acquisito - mediante sottoscrizione di un aumento di capitale riservato di 10 milioni, il 10% di Lio Factory, capogruppo di una piattaforma di Investimenti Alternativi guidati da un approccio data driven.

Sempre nel mese di febbraio, StarTIP ha incrementato l'investimento in DV Holding (capogruppo di DoveVivo) per circa 2,6 milioni ed è stato rimborsato il prestito obbligazionario sottoscritto.

Nel mese di marzo TIP ha assunto l'impegno alla copertura, tramite Itaca Equity Holding S.p.A., sino a massimi 39,5 milioni di euro, del deliberando aumento di capitale, per massimi 60 milioni di euro, di Landi Renzo S.p.A., società quotata al segmento Euronext Star Milan operante nei sistemi di alimentazione per autotrazione che utilizzano fonti alternative e nei

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