I prezzi del petrolio in picchiata stanno complicando di nuovo il quadro dell'inflazione, con gli aggiornamenti sugli input dei produttori e sulle vendite al dettaglio, che saranno i prossimi a comparire sul cruscotto dell'economia statunitense giovedì - mentre Tesla si allontana ulteriormente dall'avanguardia dei titoli delle megacap.

Mentre i pensieri di recessione degli Stati Uniti si allontanano ulteriormente, i prezzi del petrolio sono saliti nuovamente giovedì dopo che i dati hanno mostrato che le scorte di benzina degli Stati Uniti sono scese per la sesta settimana consecutiva ai minimi di tre mesi e le scorte di greggio sono calate inaspettatamente.

Con le preoccupazioni per l'approvvigionamento globale, scosse questa settimana dagli attacchi ucraini alle raffinerie russe, il greggio statunitense è tornato sopra gli 80 dollari al barile, sfiorando i massimi dell'anno e spingendosi su base annua al 12% - il ritmo più veloce da settembre.

L'aumento dei prezzi del carburante è stato in parte responsabile delle letture dei prezzi al consumo di febbraio all'inizio di questa settimana e più tardi uscirà il rapporto sui prezzi alla produzione del mese scorso, importante per molti economisti in quanto contiene componenti chiave dell'indicatore dell'inflazione PCE preferito dalla Federal Reserve.

Si prevede che l'inflazione PPI annua principale torni a salire all'1,1%, ancora debole, nel corso del mese, anche se si prevede che i tassi "core" scendano di nuovo al di sotto del 2,0%. In agenda ci sono anche la lettura delle vendite al dettaglio di febbraio e i numeri settimanali dei disoccupati.

Con la riunione della Fed della prossima settimana ora sul radar, i prezzi dei futures per un taglio dei tassi di interesse a giugno sono scesi. E nonostante una buona asta di titoli del Tesoro a 30 anni mercoledì, i rendimenti del Tesoro sono saliti.

Curiosamente, la volatilità del mercato dei Treasury si è però affievolita e l'indice MOVE è sceso ai minimi da settembre.

Le azioni di Wall St si sono bloccate di nuovo mercoledì dopo l'impennata della sessione precedente, anche se i futures azionari erano più solidi dopo l'ultima serie di aggiornamenti economici.

Tuttavia, la continua deriva al ribasso di Tesla ha attirato l'attenzione, in quanto le azioni del gigante dei veicoli elettrici si sono separate ulteriormente dalle fortune delle cosiddette Magnifiche Sette di megacapitali di cui dovrebbe far parte.

In ribasso ancora una volta prima della campana di giovedì e con un calo del 2% mercoledì, ha perso più del 30% per l'anno in corso e ha toccato un minimo di 10 mesi.

Lottando contro il rallentamento globale della domanda di veicoli elettrici dopo la guerra dei prezzi dello scorso anno che ha danneggiato i margini, ha perso quasi 200 miliardi di dollari di valore di mercato quest'anno. Wells Fargo mercoledì ha sollevato preoccupazioni circa il calo dell'impatto dei tagli dei prezzi di Tesla sulla domanda dei suoi EV e ha declassato il titolo a "underweight" (sottopesare).

Altrove, gli investitori hanno analizzato l'impatto del voto di mercoledì alla Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti, che ha approvato a stragrande maggioranza una legge che concede al proprietario cinese di TikTok, ByteDance, circa sei mesi di tempo per cedere le attività statunitensi dell'app di video brevi, o affrontare un divieto.

Il disegno di legge è passato 352-65 con un voto bipartisan, ma deve affrontare un percorso più incerto al Senato, dove alcuni sono favorevoli a un approccio diverso alla regolamentazione delle app di proprietà straniera che pongono problemi di sicurezza.

Non è chiaro se la Cina approverà qualsiasi vendita o se le attività di TikTok negli Stati Uniti potranno essere cedute entro sei mesi. Se ByteDance non riuscisse a farlo, gli app store gestiti da Apple, Google di Alphabet e altri non potrebbero offrire legalmente TikTok o fornire servizi di web hosting alle applicazioni controllate da ByteDance.

Un divieto potrebbe anche avere implicazioni per la campagna di rielezione del Presidente Joe Biden.

I titoli della Cina hanno chiuso in ribasso giovedì, guidati dai cali dei titoli dei giochi e dei semiconduttori, mentre le azioni di Hong Kong sono scese, trascinate da Wuxi Apptec, a causa del persistere delle preoccupazioni sui rischi geopolitici.

In Europa, il trasportatore tedesco di container Hapag-Lloyd è sceso dell'1% dopo aver registrato un calo dell'83% dell'utile netto per il 2023 e aver tagliato il dividendo dell'85% in quello che ha definito un ambiente di mercato difficile. L'eccesso di offerta di navi a livello globale e la crisi nel Mar Rosso l'hanno costretta a tagliare le spese nel 2024 e potrebbero ridurre le partenze.

Nei mercati valutari, il dollaro è rimasto stabile - in gran parte intrappolato in vista delle grandi riunioni delle banche centrali della prossima settimana.

I punti chiave dell'agenda che potrebbero dare una direzione ai mercati statunitensi più tardi, giovedì:

* Indice dei prezzi alla produzione di febbraio degli Stati Uniti, vendite al dettaglio di febbraio, richieste settimanali di disoccupazione, inventari al dettaglio/imprese di gennaio; vendite manifatturiere di gennaio del Canada.

* Il Vicepresidente della Banca Centrale Europea Luis de Guindos e i membri del Consiglio di amministrazione Isabel Schnabel e Frank Elderson parleranno tutti.

* Il Tesoro degli Stati Uniti mette all'asta titoli a 4 settimane.

* Guadagni delle società statunitensi: Adobe, Dollar General, Ulta Beauty