Il fondatore di Archegos Capital Management, la società di investimenti privati da 36 miliardi di dollari che è crollata in modo spettacolare nel 2021, lunedì ha cercato di bloccare i procuratori dall'introdurre enormi quantità di dati di trading nel suo prossimo processo per frode, citando il loro "grave fallimento" nel trattenere i dati per 17 mesi.

In un deposito presso la corte federale di Manhattan, Bill Hwang ha detto che la difesa ha appreso venerdì che i procuratori non sono riusciti a produrre 14 gigabyte di dati, comprendenti 27 milioni di righe e 63 colonne, nonostante li abbiano ottenuti nel novembre 2021.

Hwang ha detto che la sua preparazione per il processo del 20 febbraio è stata "ostacolata" senza i dati, che secondo lui i procuratori avrebbero dovuto rivelare nell'agosto 2022 e che lui ha iniziato a chiedere due mesi dopo.

"L'accusa ha cullato la difesa per oltre un anno, facendo credere che i dati di trading non divulgati non esistessero", si legge nel dossier. "Così facendo, l'accusa e i suoi esperti hanno ottenuto un enorme vantaggio informativo che mette a rischio il diritto degli imputati a un processo equo".

Hwang ha detto che potrebbero essere previste ulteriori sanzioni. Il suo co-imputato, l'ex direttore finanziario di Archegos Patrick Halligan, si è unito alla sua richiesta.

Un portavoce del Procuratore degli Stati Uniti Damian Williams a Manhattan ha rifiutato di commentare. Anche un avvocato di Hwang ha rifiutato di commentare.

Il processo potrebbe durare due mesi, o meno se alcuni o tutti i dati contestati venissero esclusi.

Il crollo di Archegos nel marzo 2021 è derivato dall'uso da parte di Hwang di contratti finanziari noti come total return swap per prendere partecipazioni superiori alle sue partecipazioni preferite, tra cui ViacomCBS.

Le autorità hanno detto che Archegos ha preso a prestito in modo aggressivo per acquisire capacità di trading e ottenere un'esposizione di 160 miliardi di dollari alle azioni, ma non è stata in grado di soddisfare le richieste di margine quando i prezzi hanno iniziato a scendere.

Questo ha portato alcune banche a scaricare le azioni che sostenevano i suoi swap, causando grosse perdite per Archegos e per banche come Credit Suisse, ora parte di UBS, e Nomura Holdings.

La U.S. Securities and Exchange Commission sta perseguendo le relative accuse civili contro Hwang e Halligan.

Il caso è U.S. v. Hwang et al, U.S. District Court, Southern District of New York, No. 22-cr-00240. (Servizio di Jonathan Stempel a New York; Redazione di David Gregorio)