Vieco USA, Inc. (Orbit) ha eseguito il term sheet non vincolante per acquisire NextGen Acquisition Corp. II (NasdaqCM:NGCA) da NextGen Sponsor II LLC e altri per 3,1 miliardi di dollari in un'operazione di fusione inversa il 21 aprile 2021. Vieco USA, Inc. ha stipulato un accordo definitivo di fusione per acquisire NextGen Acquisition Corp. II da NextGen Sponsor II LLC e altri in un'operazione di fusione inversa il 22 agosto 2021. Alla chiusura, la transazione dovrebbe fornire alla società combinata fino a 483 milioni di dollari in contanti, compresi fino a 383 milioni di dollari di contanti detenuti nel conto fiduciario di NextGen (supponendo nessun riscatto) e un PIPE completamente impegnato da 100 milioni di dollari; la società combinata manterrà il nome Virgin Orbit e dovrebbe essere quotata al Nasdaq con il simbolo VORB. La transazione valuta Virgin Orbit a un enterprise value implicito pro forma di circa 3,2 miliardi di dollari. La transazione è soggetta, tra l'altro, all'approvazione degli azionisti di NextGen e alla soddisfazione o rinuncia di altre condizioni di chiusura abituali. L'assemblea generale straordinaria di NextGen si terrà il 28 dicembre 2021. I consigli di amministrazione di Virgin Orbit e NextGen hanno approvato all'unanimità la combinazione commerciale proposta. L'affare dovrebbe chiudersi intorno alla fine dell'anno. A partire dall'8 dicembre 2021, NextGen ha fissato il 28 dicembre 2021 alle 9:00 a.m. Eastern time per una riunione speciale degli azionisti per approvare le proposte associate alla Business Combination. Al 28 dicembre 2021, gli azionisti di NextGen Acquisition Corp. II ha approvato la business combination. La transazione dovrebbe chiudersi entro la fine dell'anno. Credit Suisse Securities (USA) LLC funge da consulente finanziario principale e da consulente principale dei mercati dei capitali per Virgin Orbit e da agente di collocamento co-lead per la transazione PIPE. Perella Weinberg Partners L.P. e LionTree LLC servono anche come consulenti finanziari aggiuntivi per Virgin Orbit. Justin Hamill, Rachel Sheridan, Drew Capurro, Charles Cassidy, Pardis Zomorodi, William Kessler, Michelle Carpenter, Nineveh Alkhas, Anthony Klein, Elizabeth Park, Les Carnegie, Kyle Jefcoat, Christopher Norton, Nathan Seltzer, Amanda Reeves, Joseph Simei, Nima J. Movahedi e Peter Todaro di Latham & Watkins LLP serve come consulenti legali per Virgin Orbit. Goldman Sachs & Co. LLC sta servendo come consulente finanziario esclusivo a NextGen e come agente di collocamento co-lead per la transazione PIPE. Rothschild & Co sta fungendo da consulente finanziario supplementare e fornitore di opinioni di correttezza a NextGen. Howard L. Ellin, Cohen, Jessica N, Corman, Karen L, Elberg, Shana A, Goldschmidt, David J, Penko, Joseph M, Warrick, Demetrius A e June S. Dipchand di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP serve come consulenti legali di NextGen. Sullivan & Cromwell ha rappresentato i collocatori. Continental Stock Transfer & Trust Company è l'agente di trasferimento per le parti di NextGen. Il LLC di Morrow Sodali sta fungendo da sollecitatore della procura per NextGen per una tassa di $37.500, più gli esborsi. Rothschild & Co riceverà una tassa globale di circa $1.000.000 da NextGen per i relativi servizi, $250.000 di cui sono diventato pagabili sulla consegna del parere di Rothschild & di Cos e $750.000 di cui è contingente sul consumo della fusione. Goldman Sachs & Co. LLC (Goldman Sachs) e Credit Suisse Securities (USA) LLC (Credit Suisse) agiscono come co-placement agent per NextGen in relazione all'investimento PIPE. Inoltre, Goldman Sachs sta agendo come consulente finanziario esclusivo di NextGen in relazione alla proposta Business Combination. In relazione ai relativi impegni, Goldman Sachs riceverà circa $19.8 milioni, $8.0 milioni di cui costituisce le commissioni di sottoscrizione rinviate in relazione all'offerta pubblica iniziale di NextGens e maturerà soltanto se una combinazione di affari è consumata. Credit Suisse inoltre sta fungendo da consulente finanziario esclusivo al Virgin Orbit in relazione alla combinazione commerciale proposta e come consulente principale dei mercati dei capitali al Virgin Orbit. In relazione ai relativi impegni, Credit Suisse riceverà fra $12.1 milioni e $19.8 milioni, di cui $5.4 milioni costituiscono le commissioni di sottoscrizione rinviate in relazione all'offerta pubblica iniziale di NextGens e matureranno soltanto se una combinazione di affari è consumata. Rothschild & Co è stato mantenuto come consulente finanziario supplementare a NextGen allo scopo di fornire un parere di equità in relazione alla combinazione commerciale proposta, che è stata richiesta dal consiglio di amministrazione di NextGens. Vieco USA, Inc. (Orbit) ha completato l'acquisizione di NextGen Acquisition Corp. II (NasdaqCM:NGCA) da NextGen Sponsor II LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 29 dicembre 2021. Alla chiusura della transazione, NextGen ha cambiato nome in Virgin Orbit Holdings, Inc.