(Alliance News) - Vodafone Group PLC e la piccola Zegona Communications PLC, quotata a Londra, hanno annunciato martedì la vendita di Vodafone Spagna a Zegona.

Zegona ha anche aggiornato i suoi azionisti sui piani futuri per il ramo spagnolo, nonché sulla sua futura politica di dividendi.

Vodafone è un fornitore di telecomunicazioni con sede a Newbury, Berkshire. Zegona è un'azienda con sede a Londra, focalizzata sulle comunicazioni e sull'intrattenimento.

Vodafone ha dichiarato che la transazione valuta Vodafone Spagna ad un valore aziendale di 5,0 miliardi di euro. Zegona pagherà "almeno" 4,1 miliardi di euro in contanti e altri 900 milioni di euro in azioni privilegiate riscattabili.

Le azioni Vodafone erano in calo dello 0,3% a 76,51 pence ciascuna a Londra martedì a mezzogiorno circa. Il più ampio indice FTSE 100 era in rialzo dello 0,5%.

Le azioni di Zegona sono state sospese da quando ha confermato la notizia dell'acquisizione, in quanto l'accordo con il braccio spagnolo di Vodafone rappresenterebbe un'acquisizione inversa. A fine settembre, Zegona aveva confermato di essere in trattativa con Vodafone per Vodafone Spagna.

Zegona ha una capitalizzazione di mercato di appena 1,9 milioni di sterline, ma è guidata da ex dirigenti di Virgin Media e in passato ha acquistato e venduto due aziende di telecomunicazioni spagnole, Telecable ed Euskaltel.

In base all'accordo di vendita, Vodafone e Zegona stipuleranno anche un accordo di licenza del marchio, che consente l'uso del marchio Vodafone in Spagna per un massimo di 10 anni dopo il completamento dell'operazione. Vodafone e Zegona stipuleranno altri accordi transitori e a lungo termine per i servizi, tra cui l'accesso all'approvvigionamento, l'Internet delle cose, il roaming e i servizi carrier.

"La vendita di Vodafone Spagna è un passo fondamentale nel ridimensionamento del nostro portafoglio per la crescita e ci permetterà di concentrare le nostre risorse in mercati con strutture sostenibili e una scala locale sufficiente", ha dichiarato Margherita Della Valle, Amministratore Delegato di Vodafone.

"La mia priorità è creare valore attraverso la crescita e il miglioramento dei rendimenti. Dopo la transazione recentemente annunciata nel Regno Unito, la Spagna è il secondo dei nostri mercati più grandi in Europa in cui stiamo agendo per migliorare la competitività e le prospettive di crescita del Gruppo".

Zegona ha dichiarato che finanzierà l'acquisizione attraverso una combinazione di nuovo debito, finanziamento di Vodafone e una nuova raccolta di azioni.

Zegona ha dichiarato che raccoglierà fino a 600 milioni di euro da una vendita di nuove azioni prima del completamento con investitori terzi, oltre ad assumere nuovo debito. Zegona ha sottoscritto un finanziamento di debito impegnato di 4,2 miliardi di euro e una linea di credito revolving impegnata di 500 milioni di euro.

Ha osservato che Vodafone è l'operatore numero tre in Spagna, con quote di mercato "significative" nella telefonia mobile, nella banda larga e nella TV. Ha aggiunto che l'acquisizione ha un potenziale di flusso di cassa "significativo".

"Il Gruppo Zegona ha una significativa esperienza nel mercato spagnolo delle telecomunicazioni, anche attraverso la proprietà di Telecable e la partecipazione in Euskaltel. Avendo seguito da vicino l'attività per qualche tempo, Zegona guarda a Vodafone Spagna con lo stesso entusiasmo che ha avuto per Telecable ed Euskaltel", ha detto Zegona.

Inoltre, dopo il completamento, Zegona intende pagare un obiettivo di rendimento da dividendo iniziale del 2% con una politica di dividendi progressiva. "Si tratta di un obiettivo e non di una previsione", ha avvertito.

Zegona ha anche detto che intende "semplificare e guidare l'attività di Vodafone Spagna lontano da un'operazione di natura complessa e ad alto costo".

"Siamo molto entusiasti dell'opportunità di tornare sul mercato spagnolo delle telecomunicazioni. Questa acquisizione finanziariamente interessante segna la nostra terza operazione in Spagna, dopo i successi ottenuti con Telecable ed Euskaltel", ha dichiarato il Presidente e CEO di Zegona Eamonn O'Hare.

L'operazione deve essere approvata dagli azionisti di Zegona, oltre che dalle autorità di regolamentazione, e dovrebbe avvenire nella prima metà del 2024.

Di Sophie Rose, giornalista di Alliance News

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