I prezzi delle obbligazioni si muovono inversamente ai rendimenti.
Il Presidente degli Stati Uniti Joe Biden aveva programmato di incontrare i leader arabi, ma la Giordania ha annullato il vertice previsto con l'Egitto e l'Autorità Palestinese dopo l'esplosione dell'ospedale di martedì nell'enclave palestinese.
I funzionari della Banca Centrale Europea hanno recentemente ribadito che i tassi dovranno rimanere a livelli elevati per un periodo prolungato, in quanto è troppo presto per festeggiare la vittoria sull'inflazione, e alcuni hanno suggerito la possibilità di un ulteriore rialzo.
Il rendimento dei titoli di Stato tedeschi a 10 anni, il benchmark per l'area euro, è salito di 3 punti base (bps) al 2,95%. Un paio di settimane fa ha raggiunto il livello più alto dal luglio 2011, al 3,024%.
Nel frattempo, l'appetito per i beni rifugio ha portato gli investitori a sottopesare le obbligazioni italiane, percepite come più rischiose dei Bund, portando i rendimenti dell'Italia ai massimi degli ultimi 11 anni e ampliando il loro spread rispetto alle obbligazioni tedesche.
Il rendimento dei BTP italiani è salito di 3,5 punti base al 5,02%, dopo aver toccato il 5,034%, il massimo dal novembre 2012.
Il divario tra i rendimenti decennali italiani e tedeschi, un indicatore della fiducia del mercato nei confronti dei Paesi più indebitati dell'area euro, è aumentato a 207 punti base. Di recente ha toccato il massimo da gennaio, a 209 punti base.
Le obbligazioni spagnole e portoghesi, le migliori della classe della periferia dell'area euro, hanno mostrato rendimenti rispettivamente vicini ai livelli più alti da gennaio 2014 e aprile 2017.
Gli investitori guardano alle revisioni del rating di venerdì per Italia e Grecia da parte di S&P e per la Francia da parte di Moody's.
"Il nostro scenario di base è che non ci siano cambiamenti di rating per l'Italia e la Francia, ma non si può escludere una modifica dell'outlook", hanno dichiarato gli analisti di Citi in una nota di ricerca.
"I BTP saranno probabilmente più sensibili a qualsiasi azione di rating negativa rispetto agli OAT, data la loro vicinanza alla soglia sub-investment grade e l'attuale sensibilità degli investitori ai fondamentali economici, con un possibile allargamento di 5-10 punti percentuali in caso di modifica dell'outlook", hanno aggiunto.
I titoli di Stato francesi (OAT) si allineano ai loro omologhi tedeschi, con il rendimento a 10 anni in rialzo di 3 punti base al 3,70%.
Con un rating positivo BB+, gli analisti si aspettano un upgrade di un gradino a un livello investment grade nel breve termine per la Grecia, data l'attuale traiettoria fiscale prudente che probabilmente persisterà dopo le recenti elezioni.
Il rendimento a 10 anni della Grecia è salito di 5 punti base al 4,44%. Nell'ottobre 2022, ha raggiunto il 5,124%, il livello più alto dal dicembre 2017. (Servizio di Stefano Rebaudo, redazione di Tomasz Janowski)
