I regolatori bancari guidati dalla Federal Reserve degli Stati Uniti stanno ultimando la proposta che implementerebbe gli standard di capitale internazionali concordati dal Comitato di Basilea sulla vigilanza bancaria all'indomani della crisi finanziaria del 2007-2009.
I banchieri sono particolarmente preoccupati da un aspetto della bozza di proposta che prevede l'applicazione di maggiori oneri patrimoniali sulle entrate non legate agli interessi, come le commissioni applicate dagli istituti di credito sulle carte di credito o sui servizi di investment banking.
Questo requisito patrimoniale fa parte del pacchetto concordato dal Comitato di Basilea nel 2017, ma l'industria sostiene che sovrasti il rischio per le banche che hanno un'alta percentuale di entrate non legate agli interessi e sperava che i regolatori statunitensi avrebbero mitigato il suo impatto, hanno detto le persone.
I gruppi bancari stanno facendo pressione affinché i regolatori limitino la percentuale di attività su cui si applicherebbero tali oneri, hanno detto tre persone, ma non è chiaro se le agenzie adotteranno questo approccio.
Il reddito da servizi non di interesse è stato un punto chiave delle strategie di crescita di molti istituti di credito negli ultimi anni, ha osservato un funzionario del settore.
American Express, Morgan Stanley e le unità statunitensi di UBS, Deutsche Bank e Barclays sono tra le banche con un'alta percentuale di reddito non da interessi, secondo un blog del 2022 del gruppo di Washington Bank Policy Institute.
Barclays, Deutsche Bank e Morgan Stanley hanno rifiutato di commentare. UBS e American Express non hanno fornito immediatamente un commento.
Mercoledì, il Presidente della Fed Jerome Powell ha detto al Congresso che è fondamentale che le banche abbiano un capitale forte, ma le autorità di regolamentazione devono essere consapevoli dei compromessi.
GIRO DI VITE A WALL STREET
Mentre le regole di Basilea sono state concordate anni fa, le norme statunitensi per conformarsi ad esse sono state redatte sulla scia della crisi bancaria di quest'anno, in cui la fuga dei depositi ha causato il fallimento della Silicon Valley Bank e di altri due istituti di credito. La proposta è la prima regola importante guidata dal Vice Presidente della Fed per la Vigilanza Michael Barr, che ha lanciato una vasta revisione delle regole sul capitale e si prevede che sarà duro con Wall Street.
"La linea di base si è spostata verso l'ipotesi che l'entità e la portata della proposta sarà molto più punitiva di quanto ci si aspettasse alla fine dello scorso anno", ha detto Isaac Boltansky, direttore della ricerca politica del broker BTIG.
I dirigenti del settore sostengono che i fallimenti delle banche sono stati causati da problemi di cattiva gestione e di liquidità, e che il capitale del sistema è già ampio.
Si prevede inoltre che la proposta applichi regole di capitale più rigide agli istituti di credito più piccoli con attività superiori a 100 miliardi di dollari, tra cui alcuni che hanno avuto problemi di liquidità quest'anno, hanno detto tre fonti.
Dato il nervosismo degli investitori sulla salute del settore e dell'economia in generale, i banchieri affermano che un aumento del capitale ora potrebbe ritorcersi contro, mettendo sotto pressione le banche e danneggiando i prestiti.
I funzionari repubblicani delle agenzie hanno segnalato preoccupazioni simili, hanno detto due persone, mentre i legislatori repubblicani mercoledì hanno anche sollevato le preoccupazioni sulle regole di capitale con Powell.
È estremamente importante che le agenzie siano consapevoli dei costi economici in un momento di grande incertezza", ha detto Kevin Fromer, CEO del Financial Services Forum, i cui membri, le otto maggiori banche del Paese, hanno circa 900 miliardi di dollari di capitale azionario comune.
"Non è nell'interesse dell'economia statunitense aumentare i requisiti di capitale per le istituzioni che sono già ben capitalizzate".
La Fed sta elaborando le regole di Basilea con l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) e la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC). I regolatori speravano di presentare la proposta questo mese, ma il personale sta ancora lavorando sulla bozza e la tempistica è slittata alla fine di luglio, hanno detto cinque persone.
La FDIC e l'OCC hanno rifiutato di commentare.
Parlando con i giornalisti la scorsa settimana, il Comptroller ad interim Michael Hsu ha detto che le banche "non sono state timide nel condividere le loro preoccupazioni", che i regolatori stavano prendendo in considerazione. (Servizio di Pete Schroeder; ulteriori informazioni da parte di Niket Nishant, Lananh Nguyen, Tatiana Bautzer e Michelle Price; editing di David Gregorio e Michelle Price)
