L'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è sceso dell'1,2% ed è in calo del 2,5% in un mese in cui le speranze che una Cina risorgente possa guidare la crescita globale si sono esaurite. Le azioni di Hong Kong sono scese del 20% rispetto al picco di gennaio.
I dati hanno mostrato che l'attività manifatturiera PMI della Cina è scesa a 48,2 per il mese di maggio, con una contrazione ancora più rapida del previsto. La crescita dei servizi è rallentata al ritmo più lento degli ultimi quattro mesi.
Lo yuan è sceso dello 0,3% a 7,1090 per dollaro - un livello che non si vedeva da quando il Paese era sottoposto a strette restrizioni sanitarie nel novembre dello scorso anno.
La valuta è scesa di oltre il 2,6% sul mese, poiché gli indicatori, dalla produzione ai profitti industriali, alle vendite al dettaglio e alla crescita dei prestiti, hanno mancato le previsioni.
"Si temeva che la ripresa economica della Cina potesse essere così forte da complicare la lotta delle banche centrali delle economie avanzate contro l'inflazione", ha dichiarato Carol Kong, economista e stratega valutario presso la Commonwealth Bank of Australia.
"Arrivando velocemente ad oggi, quelle aspettative sembrano fuori luogo".
La delusione si è trasmessa ad altri asset sensibili alla Cina. Il dollaro australiano ha toccato un minimo di quasi sette mesi a 0,6489 dollari ed è in calo da quattro mesi di fila.
I titoli azionari australiani rischiano la loro peggiore giornata da marzo e un calo mensile del 2,7%. Anche il rally guidato dal turismo per il baht e l'indice azionario della Thailandia non è arrivato.
In Cina, le azioni delle blue chip sono scese dell'1% ai minimi del 2023, mentre i titoli di Stato sono saliti. L'Hang Seng di Hong Kong è sceso del 2,5%, facendo scendere l'indice di oltre il 20% sotto il picco di gennaio, toccato quando le speranze di una riapertura erano alte.
Anche le azioni del mercato più brillante dell'Asia, il Giappone, hanno fatto un passo indietro mercoledì. Il Nikkei di riferimento è sceso dell'1,6%, anche se questo ha messo fine ad un guadagno mensile del 6,8% che ha portato l'indice sopra 30.000 ai livelli più alti in oltre 30 anni.
DATI GUIDATI
Altrove, l'inflazione e il tetto del debito degli Stati Uniti sono al centro dell'attenzione.
I dati sull'inflazione tedesca arriveranno mercoledì e si prevede che mostreranno una moderazione piuttosto netta. I segnali provenienti dall'Asia sono stati meno fiduciosi.
I dati dell'Australia hanno mostrato un aumento inaspettato dei prezzi al consumo e sono stati accompagnati da un avvertimento del capo della banca centrale sulle difficoltà future, spingendo i trader a rialzare le probabilità di un altro rialzo dei tassi la prossima settimana.
"Potrebbe essere difficile negare la possibilità che ci troviamo già in una nuova normalità", ha detto mercoledì il Governatore della Banca del Giappone (BOJ) Kazuo Ueda, in cui i tassi di interesse e l'inflazione non tornano ai bassi livelli del passato.
Un accordo per sospendere il limite del debito degli Stati Uniti ed evitare un default è stato approvato da una commissione della Camera dei Rappresentanti durante la notte ed è destinato ad essere discusso e approvato mercoledì, il che lo invierebbe al Senato dove il dibattito potrebbe protrarsi fino al fine settimana.
I Treasury hanno registrato un'impennata dopo l'accordo iniziale, sulla base dell'aspettativa che un default degli Stati Uniti sarebbe stato evitato, ma il mercato rimane nervoso perché, una volta autorizzato a prendere in prestito, il Tesoro probabilmente emetterà molto debito per rimpinguare le sue casse.
I rendimenti di riferimento a 10 anni sono scesi di 12,4 punti base durante la notte e sono scesi di altri 3 punti base mercoledì negli scambi asiatici al 3,6675%. I rendimenti scendono quando i prezzi delle obbligazioni aumentano. I rendimenti a due anni sono scesi di 3,5 punti base al 4,4379% mercoledì.
Il dollaro è salito in attesa che i rendimenti tornino a salire e che i dati degli Stati Uniti siano più forti di quelli europei. Questo mese l'euro è sceso di quasi il 3% sul biglietto verde a 1,0686 dollari e lo yen è sceso di circa il 2,3% a 139,51 dollari.
Nei mercati delle materie prime, il nervosismo per la crescita ha fatto scendere i futures del greggio Brent di riferimento del 7,8% questo mese, a 73,35 dollari al barile. L'oro è sceso dai massimi di due anni e mezzo a 1.954 dollari l'oncia.
