Le azioni asiatiche sono scivolate in rosso lunedì, mentre i titoli cinesi hanno prolungato la loro recente ritirata e gli investitori si sono preparati ai dati sull'inflazione negli Stati Uniti e alla stagione dei bilanci aziendali, in cui sono necessari risultati solidi per giustificare le valutazioni elevate.

Anche le tensioni geopolitiche sono state sul radar: le interruzioni nel Mar Rosso hanno aumentato i costi di spedizione in Europa, mentre il conflitto israeliano con Hamas ha minacciato di estendersi al Libano.

Ci sono state notizie più promettenti da Washington, dove i leader del Congresso degli Stati Uniti hanno concordato un accordo di spesa da 1.600 miliardi di dollari, volto a evitare un blocco parziale del governo.

I primi guadagni sono stati rapidamente cancellati e l'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, ha perso un altro 0,84%, dopo aver ceduto il 2,5% la scorsa settimana.

Le azioni e la valuta della Thailandia sono scese dopo che il primo ministro del Paese ha detto che avrebbe parlato con il governatore della banca centrale in merito al taglio dei tassi.

Il Nikkei giapponese era chiuso per una festività, ma i futures erano scambiati a 33.400 rispetto alla chiusura in contanti di venerdì, pari a 33.377. L'indice è stato sostenuto da un calo dello yen, mentre il dollaro ha goduto di un ampio rimbalzo.

Le blue chip cinesi hanno perso l'1,1%, avvicinandosi ai minimi di cinque anni, dopo essere scivolate di quasi il 3% la scorsa settimana.

L'umore negativo si è esteso ai futures dell'EUROSTOXX 50, che sono scesi dello 0,2%, così come i futures del FTSE. I futures dell'S&P 500 e del Nasdaq sono scesi entrambi di circa lo 0,1%.

L'S&P 500 ha perso l'1,5% la scorsa settimana, interrompendo un periodo di nove settimane di vittorie, che era stato il più lungo dal 1989. Il rally del 24% dell'indice nell'ultimo anno fa sì che le valutazioni appaiano un po' tirate, per cui molto dipende dalla stagione dei risultati.

Le principali banche, tra cui JPMorgan Chase e Citigroup < C.N kick>, iniziano la corsa alle relazioni venerdì, con grandi speranze di profitti positivi.

Secondo le previsioni di consenso, i profitti dell'S&P 500 sono aumentati del 3% sull'anno, e Goldman Sachs vede il rischio di un risultato ancora più alto.

"L'asticella dei risultati del quarto trimestre è più alta rispetto agli ultimi trimestri, ma ci aspettiamo che le aziende dello S&P 500 in aggregato battano le previsioni degli analisti", ha dichiarato Goldman in una nota.

"La nostra previsione di base per il 2024 è che l'EPS dell'S&P 500 aumenti del 5% anno su anno, e vediamo un potenziale rialzo grazie a una crescita economica statunitense più forte, a tassi di interesse più bassi e a un dollaro USA più debole".

OCCHIO ALL'IPC

I futures stanno valutando circa 136 punti base di tagli dei tassi statunitensi il prossimo anno, rispetto al dot plot della Federal Reserve di 75 punti base.

La probabilità di una mossa già a marzo è stata leggermente ridotta ad un ancora alto 64%, e probabilmente cambierà ancora a seconda del rapporto sui prezzi al consumo degli Stati Uniti di giovedì.

Secondo le previsioni, il CPI core aumenterà dello 0,2% a dicembre, facendo scendere l'inflazione annuale al 3,8%, il livello più basso dalla metà del 2021.

Gli analisti di TD Securities prevedono un aumento di appena lo 0,1%, grazie alla forte spinta dei prezzi delle auto usate e al rallentamento degli affitti.

Questa settimana sono previsti almeno quattro oratori della Fed che offriranno le loro prospettive, con il Presidente della Fed di New York John Williams che probabilmente sarà il più influente.

Questa settimana sono previsti anche i dati sull'inflazione dalla Cina e da Tokyo, con gli analisti che si aspettano che la deflazione si allenti un po' in Cina.

Nei mercati valutari, il dollaro ha ceduto una piccola parte dei suoi recenti guadagni per attestarsi a 144,37 yen, dopo essere salito del 2,5% la scorsa settimana da 140,80.

L'euro è rimasto quasi piatto a 1,0936 dollari, dopo essere scivolato dello 0,9% la scorsa settimana.

Il rally del dollaro è stato un vento contrario per l'oro, che è sceso dello 0,5% a 2.036 dollari l'oncia.

I prezzi del petrolio hanno perso i primi guadagni e sono scesi al di sotto del livello dei tagli ai prezzi dell'Arabia Saudita, che hanno compensato il rischio di interruzioni delle forniture nel Mar Rosso.

Il Brent ha perso 83 centesimi a 77,93 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è sceso di 84 centesimi a 72,97 dollari al barile.