Cominciamo la routine mattutina con un rapido riepilogo della giornata precedente. Ieri l'Europa è stata a corrente alternata, come lunedì. Gli indici hanno esplorato varie configurazioni rialziste e ribassiste prima di assestarsi su perdite a Londra (-0,66%), Madrid (-1,12%), Amsterdam (0,23%) e Milano (-0,53%). Come si può notare, l'intensità del calo è variata da una regione all'altra, ma il maggior freno al momento continua ad essere la borsa di Parigi (-1,56%), che è scesa per la terza sessione consecutiva, con una perdita superiore alla media europea. L'indice parigino è stato fortemente penalizzato dal calo del settore bancario, dai cattivi risultati di TotalEnergies e dal profit warning di Dassault Systèmes. In particolare, il CAC40 non ha potuto contare su alcun sostegno: tutti i suoi componenti hanno perso terreno ieri, ad eccezione di Stellantis e Orange, che hanno salvato la situazione. In questo contesto cupo, gli investitori stressati possono rivolgersi a Zurigo, dove il trio Roche, Nestlé e Novartis, titoli difensivi di vecchio stampo, sono in calo meno che altrove.

Dall'altra parte dell'Atlantico, una sessione si è susseguita all'altra. Nonostante il tentativo di invertire i rapporti di forza tra le nuove e le vecchie economie, il divario tra il Nasdaq 100 e il Dow Jones continua ad aumentare. Le oscillazioni sono rimaste contenute, ma hanno comunque permesso all'S&P500 e al Nasdaq 100 di segnare un'altra chiusura record. Ma non illudetevi, sono stati l'ascesa di Nvidia (+2,50%) e la costante performance dei dieci maggiori titoli statunitensi a sostenere questa tendenza.

Ieri Jerome Powell si è presentato al Congresso degli Stati Uniti nell'ambito della sua revisione semestrale. Come ho accennato ieri, il suo discorso ha rispettato le attese. Il presidente della Fed ha affermato che dati più positivi rafforzeranno la fiducia nel fatto che l'inflazione si stia avvicinando all'obiettivo del 2% della Fed, ma che allo stesso tempo l'economia statunitense si stia allontanando dal surriscaldamento. Ho dato un'occhiata allo strumento FedWatch del CME per assicurarmi che non mi fosse sfuggito qualcosa, ma no, le scommesse sulle mosse dei tassi non si sono mosse di una virgola: il mercato continua a scommettere su un primo taglio dei tassi a settembre con una probabilità del 75%.

Concludo la rubrica di oggi con i momenti salienti della notte nella regione Asia-Pacifico. E sono successe parecchie cose. La Cina ha pubblicato ieri sera alcune statistiche economiche fondamentali: l'indice dei prezzi al consumo (CPI) e l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di giugno. L'IPC ha registrato un leggero aumento dello 0,2%, al di sotto delle previsioni degli economisti, indicando una timida ripresa dei consumi interni. D'altro canto, l'IPP rimane in territorio negativo su base annua, segno delle persistenti difficoltà del settore industriale cinese. Questi contrasti evidenziano le sfide economiche che Pechino deve affrontare, in un contesto generale di crescita moderata. Infine, vale la pena notare che la Reserve Bank of New Zealand ha deciso di lasciare invariato il tasso di policy al 5,5%. Questo status quo è in linea con le aspettative del mercato, ma riflette anche una certa cautela da parte delle autorità monetarie in un contesto economico globale incerto. Come la Fed, anche la RBNZ sembra intenzionata a osservare gli effetti dei precedenti rialzi dei tassi prima di prendere una nuova direzione.

Nella regione Asia-Pacifico, Tokyo è rimasta al ribasso, guadagnando lo 0,63%. La Cina è scesa, ma solo moderatamente. L'India ha perso lo 0,8%. In Australia, l'ASX ha perso lo 0,2%. Gli indicatori anticipatori europei sono indecisi, con un orientamento ribassista intorno alle 8 del mattino.

I punti salienti dell'economia di oggi

Non ci sono indicatori importanti oggi, a parte le scorte all'ingrosso alle 16:00 e le scorte di greggio degli Stati Uniti alle 16:30. Come ieri, Jerome Powell parlerà alla Commissione Servizi Finanziari della Camera alle 16:00. Consulti l'agenda completa qui.

L'euro è tornato intorno a 1,082 dollari, mentre l 'oro è salito a 2.370 dollari per oncia. Il petrolio perde terreno, con il Brent del Mare del Nord a 84,3 dollari al barile e il greggio leggero WTI statunitense a 81,20 dollari. Il rendimento del debito USA a 10 anni si attesta al 4,304%. Il Bitcoin viene scambiato intorno ai 59.000 dollari USA.

In Italia

Principali cambiamenti nelle raccomandazioni

  • Banco Bpm S.p.a. : JP Morgan mantiene il rating di sotto-pesare con un obiettivo di prezzo ridotto da 5,30 a 5,20 EUR.
  • Davide Campari-Milano N.v. : Oddo BHF mantiene la raccomandazione di sotto la media con un obiettivo di prezzo ridotto da 8,60 a 8 EUR.
  • Eni S.p.a : HSBC conferma il rating di mantenere con un prezzo obiettivo ridotto da 15,60 a 15,50 EUR.
  • Generali : JP Morgan mantiene la raccomandazione neutrale con un obiettivo di prezzo ridotto da 27 a 26 EUR.
  • Maire Spa : Barclays declassa da sovraperformare a pari peso con un obiettivo di prezzo alzato da 8,30 EUR a 9,50 EUR.
  • Piaggio & C. Spa : BNP Paribas Exane declassa da surperformance a neutrale con prezzo obiettivo ridotto da 3,70 a 3,10 EUR.
  • Saipem S.p.a. : Barclays mantiene la raccomandazione di sovrappeso con un obiettivo di prezzo aumentato da 2,90 a 3,20 EUR. Morgan Stanley conferma il rating di sovrappeso e alza il prezzo obiettivo da 2,75 a 3,40 EUR.

Annunci importanti (e meno importanti)

  • Edison e Webuild hanno comnicato mercoledì di aver sottoscritto un accordo programmatico per lo sviluppo dei progetti di pompaggio idroelettrico, infrastrutture altamente strategiche per la transizione ecologica e la sicurezza energetica nazionale.
  • L'Italia ha importato quasi il 17% dell'energia elettrica consumata lo scorso anno, la percentuale più alta dall'inizio del secolo, ha detto l'Arera, l'ente di controllo sull'energia del Paese.
  • L'autorità di regolamentazione del traffico avvia un'indagine di richiamo sui SUV ibridi Jeep Wrangler di Stellantis.
  • Juventus Football Club martedì ha comunicato di aver raggiunto un accordo con la società ACF Fiorentina per la cessione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Moise Bioty Kean.

Nel mondo

Annunci grandi (e piccoli)

  • Accenture acquisisce True North Solutions per una somma non rivelata.
  • Boeing ha consegnato 44 aerei a giugno.
  • Microsoft acquista 500.000 tonnellate di crediti di carbonio da Occidental Petroleum. Microsoft si dimette dal suo posto di osservatore nel consiglio di amministrazione di OpenAI a causa della supervisione normativa.
  • RTX Corporation è in trattative per vendere un'unità della sua divisione Collins Aerospace ad Arcline Investment Management per almeno 500 milioni di dollari.
  • Blackstone completa l'acquisizione del fondo di cataloghi musicali Hipgnosis.
  • Oracle e xAI di Elon Musk concludono i colloqui per un accordo sui server.
  • UPS nomina Brian Dykes, un esperto del settore, come CFO.
  • Iberdrola completa un'emissione di obbligazioni verdi da 750 milioni di euro.
  • La CNMC indaga sulle società Endesa per pratiche anticoncorrenziali.
  • La spagnola Enagas venderà la sua partecipazione del 30,2% nella statunitense Tallgrass a Blackstone per 1,1 miliardi di dollari.
  • Barrick Gold ribadisce il suo impegno ad investire in Mali.
  • BNP Paribas e Mistral AI estendono il loro accordo di partnership.
  • Vallourec si aggiudica un importante ordine da parte di TotalEnergies in Angola.
  • Chargeurs amplia il suo portafoglio ordini per la divisione Chargeurs Museum Studio.
  • Ferrari Participations, azionista di controllo del Gruppo SergeFerrari, acquisisce la quota del fondo ETI 2020.
  • Esker annuncia nuove funzionalità per la sua suite Source-To-Pay.
  • Volkswagen abbassa le sue previsioni di redditività a causa di oneri imprevisti.
  • Porsche Automobil abbassa le sue previsioni di profitto per l'esercizio finanziario 2024.
  • Hapag-Lloyd alza le sue previsioni grazie alla forte domanda di trasporto e all'aumento delle tariffe di trasporto.
  • Orsted completa l'acquisizione della quota del 50% di Eversource in un parco eolico offshore statunitense.
  • Barclays prevede di triplicare la sua forza lavoro nei principali mercati asiatici, secondo Bloomberg.
  • Enagas vende la sua partecipazione del 30,2% nella società statunitense Tallgrass a Blackstone per 1,1 miliardi di dollari.
  • SGS acquisisce un laboratorio francese di test cosmetici.
  • Adecco rientrerà nello Swiss Leader Index (SLI) a partire dal 23 settembre. Si uniranno anche Nestlé, Novartis, Roche e UBS.
  • Cenergy riceve un ordine per tubi di acciaio saldati ad alta frequenza da Woodside Energy.
  • S&P Global aggiorna il rating di Telecom Italia a BB.
  • Imperial Brands aumenta la sua offerta di riacquisto di obbligazioni 2025 a 550 milioni di dollari.
  • Banca Monte dei Paschi di Siena completa un'emissione obbligazionaria a 6 anni del valore di 750 milioni di euro.
  • Una società di consulenza raccomanda a Vale 15 candidati per la posizione di CEO.
  • Il sindacato Samsung Electronics in Corea del Sud dichiara un nuovo sciopero.
  • Le storie principali di oggi:TSMC, Costco Wholesale Corporation, Kongsberg Gruppen...

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