L'enorme spesa di 31,5 miliardi di dollari del PIF nel 2023 si confronta con i 123,8 miliardi di dollari di tutti i fondi sovrani, secondo il rapporto annuale preliminare dello specialista del settore Global SWF, che tiene traccia dei fondi di investimento sovrani del mondo.
Il forte rally dello scorso anno dei titoli azionari globali ha contribuito a gonfiare le attività gestite dai fondi sovrani di tutto il mondo, che hanno raggiunto la cifra record di 11,2 trilioni di dollari.
Anche la spesa totale controllata dai sovrani per la transizione energetica - dall'idrogeno verde all'estrazione del litio - raggiungerà il record di 25,9 miliardi di dollari nel 2023, secondo il rapporto.
Nonostante ciò, la spesa totale dei fondi sovrani lo scorso anno è stata del 21% inferiore al 2022.
"Questo potrebbe segnalare un approccio eccessivamente cauto, dal momento che non c'è carenza di capitale da mettere al lavoro tra queste istituzioni", ha affermato il direttore generale di Global SWF Diego López nel rapporto.
La GIC di Singapore, che ha guidato la spesa dei fondi patrimoniali negli ultimi sei anni, ha investito il 48% in meno nel 2023, nonostante un afflusso di 144 miliardi di dollari da parte della banca centrale del Paese.
I fondi del Golfo sono stati in grado di aumentare il loro dominio nel dealmaking, in gran parte a spese dei fondi canadesi e singaporiani, come mostra il rapporto Global SWF. I fondi del Golfo rappresentano ora quasi il 40% del valore degli investimenti effettuati dai fondi sovrani.
I dati forniti da gruppi come Global SWF sono tenuti sotto stretta osservazione, in quanto non tutti i fondi sovrani rilasciano rapporti annuali e cinque dei primi 10 non rivelano un totale esatto dei loro asset in gestione.
GIOCO E SPORT
Il rapporto di Global SWF non ha analizzato i singoli investimenti del PIF dell'Arabia Saudita, ma le sue spese sontuose per il calcio e il golf hanno fatto scalpore nel mondo dello sport.
A giugno, il Principe ereditario saudita Mohammed bin Salman ha annunciato che il PIF avrebbe preso il controllo dei quattro principali club calcistici del Paese, Al-Ittihad, Al-Ahli, Al-Hilal e Al-Nassr di Cristiano Ronaldo.
A giugno, l'Arabia Saudita ha stupito il mondo del golf, con un accordo di fusione shock tra il PGA Tour, il DP World Tour e il circuito rivale LIV, che è sostenuto dal PIF saudita. La fusione non è ancora stata finalizzata.
A parte la spesa per lo sport, i maggiori investimenti del Regno sono stati in altri settori e il 42% di questa spesa è stata effettuata in patria.
Gli acquisti più importanti hanno incluso 4,9 miliardi di dollari per l'azienda di giochi d'azzardo statunitense Scopely, 3,6 miliardi di dollari per l'acquisto della divisione di leasing aereo di Standard Chartered e 3,3 miliardi di dollari per il produttore di acciaio Hadeed.
"La varietà delle operazioni dimostra la larghezza di banda e la portata senza pari del PIF e delle sue filiali, che stanno formando un'ampia rete per catturare qualsiasi valore aggiunto per Saudi Vision 2030", ha detto López, riferendosi al piano di trasformazione economica del Paese.
Il rapporto Global SWR evidenzia anche i piani di PIF per il lancio di una compagnia aerea e del proprio marchio di veicoli elettrici. Il rapporto afferma che il fondo ha una partecipazione di 8,1 miliardi di dollari nelle società di gioco Activision Blizzard, Electronic Arts e Take-Two - parte dei piani per trasformare il Paese in un hub di gioco.
Guardando al 2024, Global SWF prevede che i patrimoni di tutti gli investitori statali - compresi i fondi sovrani, le banche centrali e i fondi pensione - supereranno il picco precedente del 2021, pari a 50.800 miliardi di dollari di patrimoni in gestione, tenendo conto dei guadagni di carta dell'anno scorso.
