Gli assicuratori sono diventati una proposta attraente dopo la crisi del coronavirus, nonostante i danni alla reputazione causati dalle controversie sui reclami per interruzione di attività, dicono fonti del settore. Il lavoro a domicilio ha portato a un minor numero di richieste di risarcimento sull'assicurazione domestica e automobilistica, mentre i tassi di assicurazione commerciale sono aumentati bruscamente.

Gli amministratori di RSA hanno appoggiato l'offerta di Intact-Tryg all'unanimità e hanno raccomandato agli azionisti di votare a favore dell'offerta del consorzio, ha detto mercoledì la società, dopo aver segnalato l'approccio all'inizio di questo mese.

Meglio conosciuta in Gran Bretagna per il suo marchio More Than, RSA fornisce assicurazioni domestiche, automobilistiche e commerciali e ha anche grandi operazioni in Canada, Irlanda e Scandinavia.

L'amministratore delegato di RSA, Stephen Hester, ha detto ai giornalisti che intendeva dimettersi dopo il completamento dell'accordo.

L'accordo "rappresenta un risultato eccellente per tutte le nostre circoscrizioni", ha detto Hester.

L'ex capo di NatWest, che ha puntellato il bilancio di RSA con un'emissione di diritti di 773 milioni di sterline e ha ridimensionato le operazioni sottoperformanti da quando è entrato nel 2014, ha detto che si aspetta che l'accordo sia completato nel secondo trimestre del 2021, ma non ha ancora piani per il futuro.

L'acquisizione proposta comporterebbe la rottura del gruppo britannico. Intact otterrebbe il Canada, il Regno Unito e le operazioni internazionali di RSA, mentre Tryg prenderebbe le attività in Svezia e Norvegia. La coppia sarebbe comproprietaria dell'unità danese di RSA.

L'amministratore delegato di Intact, Charles Brindamour, ha detto ai giornalisti che la sua società investirà nelle operazioni di RSA nel Regno Unito e che la perdita di posti di lavoro nel Regno Unito e in Canada sarà limitata al 2%.

Anche il suo omologo di Tryg, Morten Hubbe, ha detto ai giornalisti che la perdita di posti di lavoro in Scandinavia sarà relativamente bassa, descrivendo le attività di RSA come "di alta qualità".

INVESTIMENTO NEL REGNO UNITO

Tryg pagherebbe 4,2 miliardi di sterline mentre Intact contribuirebbe con 3 miliardi di sterline, con l'offerta complessiva che rappresenta un premio del 51% al prezzo di chiusura delle azioni di RSA del 4 novembre di 460 pence.

I fondi pensione canadesi Caisse de dépôt et placement du Québec, Canada Pension Plan Investment Board e Ontario Teachers' Pension Plan Board contribuiranno rispettivamente con 1,5 miliardi di dollari, 1,2 miliardi di dollari e 500 milioni di dollari al pagamento di Intact, ha detto l'azienda in una dichiarazione https://www.newswire.ca/news-releases/intact-financial-corporation-announces-agreement-with-cornerstone-investors-to-finance-a-portion-of-the-purchase-price-of-the-possible-offer-for-rsa-insurance-group-plc-rsa--865615261.html la settimana scorsa.

Gli analisti di KBW hanno definito l'accordo "trasformativo" per Tryg.

L'investitore attivista Cevian Capital, il più grande azionista di RSA con una quota del 14,9%, ha detto che sostiene pienamente l'acquisizione.

Fonti del settore hanno detto che RSA stava cercando un acquirente da quando un'offerta di 5,6 miliardi di sterline da Zurich Insurance è crollata nel 2015. Qualsiasi acquirente del business britannico ha anche bisogno di conquistare i fiduciari dei suoi schemi pensionistici britannici, hanno detto.

Intact metterà denaro extra in questi schemi, ha detto la dichiarazione di RSA.

L'appetito per gli accordi assicurativi è cresciuto. In agosto, l'assicuratore automobilistico Hastings ha accettato di essere acquistato dalla finlandese Sampo e dalla sudafricana Rand Merchant Investment.

Le azioni di Intact sono salite dello 0,6% a C$676,80 nel trading pomeridiano a Toronto. Le azioni RSA hanno chiuso in rialzo del 4,7% a Londra, mentre Tryg ha terminato la giornata in calo del 5,1% a Copenhagen.

Morgan Stanley ha consigliato Tryg e Barclays ha consigliato Intact. Goldman Sachs, Robey Warshaw e BofA Securities hanno consigliato RSA.