Il tasso swap a cinque anni è balzato al 6,81%, il più alto dal 9 novembre 2022, mentre il tasso swap a un anno è salito al 7,08%, il più alto dal 9 marzo.
"Il pagamento da parte di grandi operatori offshore ha fatto sì che si attivassero degli stop loss per i partecipanti locali, portando a un movimento esagerato negli swap", ha detto un trader di una banca privata, che ha chiesto l'anonimato in quanto non autorizzato a parlare con i media.
I rendimenti statunitensi sono rimasti elevati negli ultimi giorni, con il rendimento a 10 anni che si aggira intorno al 4,30%, marginalmente al di sotto dei massimi di 16 anni.
Ad agosto, il rendimento ha toccato il 4,3660%, il massimo da novembre 2007, e molti partecipanti al mercato si aspettano che questo livello venga superato, il che potrebbe aprire la porta al test del 4,50%, hanno detto i trader.
Nel frattempo, anche i prezzi del petrolio rimangono più alti, con il contratto di riferimento del greggio Brent che si mantiene al di sopra della soglia critica dei 90 dollari al barile, a causa delle preoccupazioni per l'offerta.
"Il mercato si aspetta che il rendimento degli Stati Uniti a 10 anni superi nuovi massimi e quindi c'è cautela, il che porta a pagare, mentre a livello locale non c'è un grande interesse a ricevere", ha detto Vijay Sharma, senior executive vice president di PNB Gilts.
I trader attendono gli importantissimi dati sull'inflazione degli Stati Uniti, previsti dopo la chiusura dei mercati indiani mercoledì, per avere ulteriori indicazioni sui tassi swap. Seguirà la decisione politica della Federal Reserve il 20 settembre.
Anche se i trader non prevedono un rialzo dei tassi la prossima settimana, le probabilità di un rialzo a novembre si aggirano intorno al 50%.
Gli operatori esteri attivi si stanno spostando verso gli swap, il che ha fatto aumentare il volume di questi derivati sui tassi d'interesse, ha detto il responsabile della tesoreria di una banca estera.
