TIM, carica di debiti, ha ricevuto un approccio di acquisto non vincolante da KKR a novembre che ha valutato indicativamente l'ex monopolista telefonico a 33 miliardi di euro (38 miliardi di dollari) incluso il debito.
Ma un vuoto di potere provocato dalla cacciata dell'amministratore delegato Luigi Gubitosi dopo una serie di avvertimenti sui profitti l'anno scorso ha ritardato la risposta del gruppo a KKR, che ha richiesto l'accesso ai dati aziendali prima di fare un'offerta formale.
L'offerta di KKR è subordinata al sostegno del consiglio di amministrazione della società e del governo italiano, ma il maggiore azionista di TIM, Vivendi, ha detto che non riflette il valore di TIM.
Il nuovo piano triennale, che sarà redatto su una base autonoma, prenderà in considerazione una serie di opzioni per aumentare il valore, come lo scorporo delle attività, compresa la sua attività di rete strategica, hanno detto le fonti.
TIM, che ha nominato Goldman Sachs e LionTree come consulenti per valutare l'offerta di KKR e altre opzioni, ha portato in Italia Mediobanca e Vitali & Co per aiutare il piano, le fonti hanno aggiunto.
La rete fissa di TIM è il bene più prezioso del gruppo e ci sono state richieste da parte del suo azionista n. 2, il prestatore statale Cassa Depositi e Prestiti (CDP), di riaccendere un piano in stallo per fondere la rete con la fibra ottica rivale Open Fiber per aumentare i rendimenti ed evitare di duplicare gli investimenti.
CDP possiede il 60% di Open Fiber.
Sull'offerta di KKR, CDP sta lavorando con Credit Suisse, il Tesoro italiano con Lazard e Vivendi con Rothschild, hanno detto le fonti.
TIM dovrebbe approvare le linee guida del suo nuovo piano in una riunione del consiglio prevista per il 26 gennaio, ha detto una delle fonti.
I sindacati italiani hanno detto martedì che il direttore generale di TIM Pietro Labriola ha confermato in una riunione che il gruppo stava lavorando su un nuovo piano, aggiungendo che il mantenimento dei livelli di occupazione sarebbe stato al centro delle prossime mosse dell'azienda.
I sindacati hanno chiesto al management di non sciogliere l'azienda e di nominare un nuovo amministratore delegato il più presto possibile.
TIM ha incaricato l'head hunter Spencer Stuart di trovare un nuovo amministratore delegato e il processo dovrebbe essere completato a gennaio.
Labriola, il capo del business brasiliano di TIM, è considerato un candidato principale, hanno detto le fonti. (Relazione di Elvira Pollina e Stephen Jewkes - Editing di Mark Potter)
