L'indiana Adani Green Energy probabilmente raccoglierà 500 milioni di dollari emettendo obbligazioni in dollari a marzo, hanno detto due funzionari a conoscenza dei piani, diventando così la prima società del gruppo Adani a tornare sul mercato obbligazionario estero in un anno.

"L'azienda sta facendo i lavori di base e sta parlando con gli investitori per farsi un'idea del prezzo", ha detto un banchiere straniero, che ha partecipato alle discussioni.

"Una volta che ci sarà maggiore chiarezza sui prezzi e sulla domanda, definiranno i dettagli e attingeranno al mercato", ha detto il banchiere.

Parte del conglomerato portuale-elettrico del miliardario indiano Gautam Adani, Adani Green probabilmente utilizzerà parte dei proventi dell'emissione obbligazionaria proposta per rifinanziare il debito esistente che scadrà quest'anno, hanno detto i funzionari.

Sia i funzionari che il banchiere hanno parlato a condizione di anonimato, poiché non sono autorizzati a parlare con i media.

Adani Group non ha risposto all'e-mail di Reuters che chiedeva un commento.

Un rapporto di Hindenburg Research, venditore allo scoperto statunitense, nel gennaio dello scorso anno aveva portato ad un sell-off delle azioni e delle obbligazioni quotate all'estero delle società del gruppo Adani, costringendole a ritirarsi dal mercato obbligazionario in valuta estera e a riacquistare 315 milioni di dollari di titoli di debito quotati all'estero.

Da allora, la maggior parte delle obbligazioni estere del gruppo sono tornate al di sopra dei livelli a cui erano scambiate prima del rapporto Hindenburg, dando all'azienda la possibilità di valutare una nuova emissione di obbligazioni in dollari.

Adani Green Energy ha condotto dei roadshow non di vendita a gennaio e ha contattato investitori a Hong Kong e Singapore. Presto inizierà i roadshow per l'emissione obbligazionaria proposta, hanno detto i funzionari senza approfondire i tempi.

L'azienda è in trattative con banche e investitori stranieri e deve ancora nominare gli intermediari per questa emissione, ha detto il banchiere.

"Gli spread per le obbligazioni in dollari di Adani Group sono sicuramente scesi rispetto allo scorso anno, quindi l'operazione dovrebbe avere un prezzo ragionevole", secondo il banchiere.

Adani Green Energy ha recentemente completato il finanziamento per riscattare le sue obbligazioni da 750 milioni di dollari in scadenza a settembre, otto mesi prima della loro scadenza.

Martedì, Moody's ha rivisto l'outlook del rating di Adani Green a "stabile" da "negativo", considerando la maggiore flessibilità finanziaria dell'azienda e il ridotto rischio di rifinanziamento dopo il rimborso delle obbligazioni senior.

L'agenzia di rating ha anche confermato il rating Ba3 di Adani Green, che riflette un flusso di cassa prevedibile sostenuto da accordi di acquisto di energia a lungo termine e da un'elevata leva finanziaria.

Tra le altre società del gruppo Adani, anche Adani Transmission potrebbe attingere al mercato obbligazionario estero quest'anno, secondo i banchieri d'affari. (Relazione di Bhakti Tambe; Redazione di Sonia Cheema)