La forza del mercato del lavoro statunitense metterà alla prova il sollievo di Wall Street sui tassi d'interesse venerdì, ma l'enorme riacquisto di azioni da parte di Apple ha sostenuto il mercato in anticipo.

La seconda azienda al mondo per capitalizzazione di mercato ha stupito la galleria durante la notte con un programma di riacquisto di azioni da 110 miliardi di dollari - il più grande nella storia del produttore di iPhone - e ha aumentato il suo dividendo del 4% dopo un modesto risultato del primo trimestre.

Le notizie hanno fatto salire le azioni Apple del 6% nelle contrattazioni fuori orario e hanno aiutato i futures dell'S&P500 a prolungare il rally dell'indice di giovedì, vicino all'1%, prima dell'apertura di oggi.

Ha anche rafforzato il vento di coda della riunione della Federal Reserve di questa settimana, che ha calmato considerevolmente il mercato dei Treasury, placando i timori striscianti di un altro aumento dei tassi d'interesse e sorprendendo con una grande riduzione del deflusso del bilancio della Fed.

Il risultato è che i mercati dei futures hanno alzato le aspettative di allentamento della Fed per l'intero anno a 40 punti base venerdì - 10 punti base in più rispetto a quanto era stato prezzato poco prima della riunione della Fed. E i rendimenti del Tesoro a due anni sono scesi ai minimi di tre settimane sotto il 4,90%.

Il grande banco di prova di questa visione più rilassata sarà il rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti di aprile. Le letture delle buste paga del settore privato per il mese scorso e gli aggiornamenti sulle richieste di disoccupazione di questa settimana mostrano ancora pochi cedimenti in un mercato del lavoro ancora rigido - anche se i dati sulle aperture di lavoro in calo a marzo hanno aggiunto una svolta.

Si prevede che le buste paga non agricole degli Stati Uniti siano aumentate di 243.000 unità il mese scorso, solo marginalmente più fresche rispetto alle 303.000 unità aggiunte a marzo. Il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere stabile al 3,8%, mentre la crescita dei guadagni medi annui è vista raffreddarsi al 4,0%.

I timori di un raffreddamento dell'inflazione sullo sfondo hanno visto un contraccolpo dei prezzi del greggio statunitense questa settimana, tornati sotto gli 80 dollari al barile per la prima volta in quasi due mesi. E anche se l'Organizzazione delle Nazioni Unite per l'Alimentazione e l'Agricoltura ha dichiarato che il suo indice dei prezzi alimentari è salito ad aprile, rimane del 7,4% al di sotto del livello di un anno prima, dopo aver toccato un minimo di tre anni a febbraio.

I rendimenti del Tesoro più facili hanno tolto il vento dalle vele del dollaro, tuttavia, mentre lo stallo del mercato valutario con le autorità giapponesi sul sostegno ufficiale allo yen rimane teso.

Dopo due interventi della Banca del Giappone questa settimana per risollevare lo yen da un minimo di 34 anni a 160 per dollaro, il tasso di cambio è tornato ai minimi di tre settimane sotto 153 venerdì.

Le incursioni di intervento della settimana, che secondo le stime potrebbero aver totalizzato fino a 60 miliardi di dollari in vendite di dollari, hanno avuto la tendenza a verificarsi in mercati relativamente sottili e illiquidi.

Con il centro di trading valutario più grande al mondo, Londra, chiuso per festività lunedì, è probabile che ci sia un po' di trepidazione tra gli speculatori che sono fortemente short sullo yen nel fine settimana.

Altrove in Asia, le azioni di Hong Kong hanno continuato la loro notevole ripresa, grazie ai segnali che il governo cinese sta intensificando gli sforzi per rilanciare l'economia.

L'indice Hang Seng è salito dell'1,5% per il nono giorno consecutivo di guadagni - la striscia vincente più lunga da gennaio 2018.

UBS afferma che i fondi hedge globali che utilizzano una strategia long-short sulle azioni sono sempre più rialzisti sulla Cina, come dimostra la forte ripresa dei loro acquisti di azioni quotate a Hong Kong.

In Europa, la corona norvegese è salita dopo che la sua banca centrale ha mantenuto il tasso d'interesse chiave in sospeso, ma ha detto che potrebbe essere necessaria una politica monetaria restrittiva per un periodo più lungo del previsto.

Nelle notizie aziendali, Anglo American è balzata del 3,2% dopo che Reuters ha riportato che Glencore stava valutando un approccio per il minatore di 107 anni, una mossa che potrebbe scatenare una guerra di offerte. Glencore era in calo dell'1,8%.

Anche le banche europee sono state positive. Societe Generale ha fatto un balzo del 5,5% dopo un calo inferiore alle attese dell'utile netto del primo trimestre, mentre Credit Agricole è salita del 3,7% dopo un balzo del 55% dell'utile netto del primo trimestre.

I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di venerdì: * Il Presidente della Federal Reserve di New York John Williams e il Presidente della Fed di Chicago Austan Goolsbee parlano * Il Ministro delle Finanze giapponese Shunichi Suzuki tiene una conferenza stampa a margine della riunione dell'ADB a Tbilisi. Il Presidente del Brasile Luiz Inácio Lula da Silva incontra il Primo Ministro giapponese Fumio Kishida a Brasilia * Guadagni aziendali statunitensi: Hershey, Monster Beverage, CBRE, Cboe Global Markets, Trimble