L'indiana Torrent Pharmaceuticals è in trattative con i fondi di private equity CVC Capital Partners e Bain Capital per raccogliere fino a 1,5 miliardi di dollari per fare un'offerta per l'indiana Cipla, secondo tre fonti con conoscenza diretta della questione.

Torrent e Blackstone sono tra gli interessati ad acquisire una partecipazione in Cipla, il terzo produttore indiano di farmaci per vendite, in quella che potrebbe essere la più grande operazione farmaceutica mai avvenuta in India.

La famiglia fondatrice di Cipla è desiderosa di vendere interamente la sua partecipazione del 33,4%, dicono le fonti, e qualsiasi offerta farà scattare anche un'offerta aperta per un'altra partecipazione del 26%, come previsto dalle normative indiane. Ciò si traduce in un affare da 6,75-7 miliardi di dollari, ha stimato Bernstein in un rapporto del 30 agosto.

È probabile che Torrent decida di finalizzare il partner finanziario del consorzio nei prossimi giorni, ha detto la prima fonte.

Bain e Blackstone hanno rifiutato di commentare, mentre Cipla, Torrent e CVC non hanno risposto ai commenti. L'Economic Times ha riportato per primo i colloqui di CVC con Torrent lunedì.

Cipla esporta anche farmaci in Nord America e Sud Africa e vende farmaci generici per il trattamento di malattie come raffreddore, febbre e mal di testa. È in concorrenza con le major globali Pfizer e Abbott, tra gli altri, nella nazione più popolosa del mondo, il cui mercato farmaceutico dovrebbe raggiungere i 130 miliardi di dollari entro il 2030, rispetto ai 50 miliardi di dollari attuali.

Torrent, il cui valore di mercato è inferiore del 54% rispetto agli 11,9 miliardi di dollari di Cipla, è presente in più di 40 Paesi e vende farmaci relativi ai segmenti del diabete, della gestione del dolore, della ginecologia, dell'oncologia e degli antinfettivi, come si legge sul suo sito web.

Torrent e Blackstone hanno entrambi presentato offerte non vincolanti per Cipla, dicono le fonti.

Anche le banche straniere, tra cui Morgan Stanley e Barclays, sono in trattative con Torrent per organizzare un potenziale finanziamento del debito per l'affare, hanno detto la seconda e la terza fonte.

Barclays ha rifiutato di commentare, mentre Morgan Stanley non ha risposto immediatamente.

La seconda fonte ha detto che probabilmente Cipla è più interessata a far salire a bordo un partner strategico, come Torrent, invece di un investitore finanziario puro, anche se non è probabile una decisione definitiva a breve.

Un rapporto di Bernstein di agosto ha segnalato un possibile controllo da parte dell'antitrust e l'obbligo di cedere i marchi quando le quote di mercato combinate sono elevate. Ha aggiunto che la sovrapposizione di prodotti tra Cipla e Torrent è "gestibile", in quanto ci sono solo quattro sovrapposizioni a livello di molecole in cui "la quota di vendita combinata supererebbe il 90%". (Relazioni di M. Sriram e Aditya Kalra, ulteriori informazioni da parte di Kane Wu; Redazione di Bernadette Baum)