Newcrest Mining Limited (ASX:NCM) ha stipulato un accordo vincolante per acquisire il restante 95,2% di Pretium Resources Inc. (TSX:PVG) per 3,4 miliardi di CAD l'8 novembre 2021. In base alla transazione, gli azionisti di Pretivm avranno l'opzione di scegliere di ricevere CAD 18,50 per azione Pretivm in contanti o 0,8084 azioni Newcrest per azione Pretivm, soggette a prorazione e a un tetto massimo aggregato pagabile da Newcrest del 50% in contanti e 50% di azioni Newcrest. Il corrispettivo delle azioni rappresenta un corrispettivo di CAD 18,50 basato sull'equivalente in dollari canadesi del prezzo medio ponderato in base al volume (VWAP) di 5 giorni delle azioni Newcrest sull'Australian Securities Exchange (ASX) che termina l'8 novembre 2021, soggetto a prorazione per garantire che il corrispettivo aggregato in contanti e le azioni Newcrest rappresentino ciascuno il 50% del corrispettivo totale della transazione. Il valore azionario totale della transazione è di circa 3,5 miliardi di CAD su una base completamente diluita. Il prezzo della transazione rappresenta un premio del 23% e del 29% al prezzo di chiusura. La componente in contanti del corrispettivo della transazione sarà finanziata dalla liquidità esistente di Newcrest. Al completamento della transazione, Newcrest sarà proprietaria e operatore di 2 corpi minerari d'oro di livello mondiale nella Columbia Britannica e abbiamo previsto che entro la fine di questo decennio, le nostre operazioni canadesi produrranno un totale di 500.000 once d'oro all'anno oltre alla produzione di rame da Red Chris e di argento da Brucejack. Il contratto di accordo include una tassa di rescissione di 125 milioni di CAD, pagabile da Pretivm, in determinate circostanze. In seguito al completamento della Transazione, Pretium prevede di cessare di essere un emittente segnalante e che le sue azioni saranno delistate dalla Borsa di Toronto (“TSX”) e dalla Borsa di New York (“NYSE”). Con questa acquisizione, Brucejack si unirà al portafoglio di Newcrest. La transazione, che non è soggetta ad una condizione di finanziamento, sarà attuata per mezzo di un piano di accordo approvato dal tribunale secondo il Business Corporations Act e richiederà l'approvazione del 66 2/3% dei voti espressi da (i) i detentori di azioni ordinarie di Pretivm e (ii) i detentori di opzioni di acquisto di azioni di Pretivm, votando insieme come una singola classe, in una riunione speciale degli azionisti di Pretivm che si terrà per considerare la transazione. La transazione è anche soggetta al ricevimento delle autorizzazioni per la concorrenza in Canada e ad altre condizioni di chiusura abituali per transazioni di questa natura. Il contratto di accordo prevede le consuete disposizioni di protezione dell'affare, compreso un patto di non sollecitazione da parte di Pretivm e un diritto per Newcrest di eguagliare qualsiasi proposta superiore. Un comitato speciale composto interamente da direttori indipendenti di Pretivm ha raccomandato all'unanimità la transazione al consiglio di amministrazione di Pretivm. La transazione è approvata e raccomandata all'unanimità dal consiglio di amministrazione di Pretivm. Il consiglio di Pretium raccomanda all'unanimità che gli azionisti votino per la risoluzione dell'accordo. I direttori e gli alti funzionari di Pretivm, che possiedono in aggregato circa lo 0,2% dei titoli con diritto di voto di Pretivm, hanno accettato di votare tutte le azioni e le opzioni che possiedono o controllano a favore della transazione. Il 16 dicembre 2021, Pretivm ha ottenuto un ordine provvisorio dalla Corte Suprema britannica che autorizza lo svolgimento dell'assemblea speciale e le questioni relative allo svolgimento dell'assemblea speciale. Un'assemblea speciale degli azionisti e dei titolari di opzioni di Pretivm si terrà il 20 gennaio 2022, in relazione all'acquisizione proposta. Il 20 gennaio 2022, gli azionisti di Pretium hanno approvato l'acquisizione. Al 20 gennaio 2022, la transazione ha ricevuto l'approvazione ai sensi della Legge sulla Concorrenza (Canada), attraverso l'emissione di un certificato di sentenza anticipata da parte del Commissario della Concorrenza il 2 dicembre 2021, e l'autorizzazione dell'Amministrazione Statale per la Regolamentazione del Mercato della Repubblica Popolare Cinese il 14 gennaio 2022. La transazione rimane soggetta all'approvazione finale della Borsa di Toronto e della Corte Suprema della British Columbia e al ricevimento dell'autorizzazione ai sensi dell'Investment Canada Act e ad altre condizioni abituali. L'udienza della Corte per l'ordine finale di approvazione della transazione è attualmente prevista per il 25 gennaio 2022. Il 26 gennaio 2021, Pretium Resources Inc. ha ottenuto un ordine finale dalla Corte Suprema della British Columbia che approva la transazione. Il 25 febbraio 2022, Newcrest ha ricevuto l'approvazione ai sensi dell'Investment Canada Act e tutte le approvazioni normative sono state ottenute in relazione all'acquisizione. La transazione dovrebbe chiudersi nel primo trimestre del 2022. Si prevede che la transazione sarà completata nel primo trimestre del 2022. Al 28 febbraio 2022, si prevede che la transazione sarà completata il 9 marzo 2022 o circa. Si prevede che la transazione sia accretive per l'EBITDA e il flusso di cassa di Newcrest. BMO Capital Markets ha agito come consulente finanziario di Pretivm. Blake, Cassels & Graydon LLP ha agito come consulente legale di Pretivm. Adam M. Givertz, Lawrence Wee, Stephen Centa e Jean McLoughlin di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP hanno agito come consulenti legali di Pretivm. RBC Capital Markets, Australia e Lazard Pty Limited hanno agito come consulenti finanziari di Newcrest. Shea Small, Shane C. D'Souza, Jason Gudofsky, Raj Juneja, Donovan Plomp, Kate McNeece, Selina Lee-Andersen, Daniel Bornstein ed Eva Bellissimo di McCarthy Tétrault LLP e George A. Stephanakis, Richard Hall, Virginie Marier ed Eric W. Hilfers di Cravath, Swaine & Moore LLP agirono come consulenti legali di Newcrest. BMO Capital Markets e Citigroup Global Markets Canada Inc. hanno agito come fornitori di pareri di equità al Comitato Speciale e al Consiglio di Pretivm. Citigroup Global Markets Canada Inc. ha agito come consulente finanziario e Stikeman Elliott LLP ha agito come consulente legale del Comitato Speciale formato dai Consigli di Pretivm. Newcrest Mining Limited (ASX:NCM) ha completato l'acquisizione del restante 95,2% di Pretium Resources Inc. (TSX:PVG) il 9 marzo 2022. Si prevede che le azioni di Pretivm saranno delistate dalla Borsa di Toronto alla chiusura delle contrattazioni dell'11 marzo 2022.