L'azienda ha stupito gli investitori a gennaio quando ha declassato i guadagni di un miliardo di euro a causa di un significativo deterioramento dei margini su contratti che includono l'eolico offshore.

Il downgrade è arrivato solo tre mesi dopo che l'amministratore delegato Francesco Caio aveva presentato il piano aziendale del gruppo.

Interrogato sulla sua posizione, Caio ha detto che ha intenzione di continuare a lavorare con il suo team. "Vediamo uno slancio crescente per le infrastrutture energetiche in tutto il mondo", ha detto.

Controllata dal gruppo energetico Eni e dal prestatore statale CDP, Saipem ha detto venerdì che i suoi due investitori principali e le banche avrebbero anticipato 1,5 miliardi di euro dell'aumento di capitale, confermando ciò che fonti hanno detto a Reuters questa settimana.

Eni e CDP, legate da un patto tra azionisti, metteranno insieme 645 milioni di euro mentre le banche finanzieranno 855 milioni di euro per aiutare a soddisfare le necessità immediate di liquidità.

Saipem, consigliata da Rothschild, si aspetta di raccogliere più di 1,5 miliardi di euro dalla vendita di asset, compresa la perforazione onshore dove sono in fase avanzata i colloqui con un operatore internazionale leader.

"L'esclusiva scade a fine maggio... e l'obiettivo è completare l'affare quest'anno", ha detto l'amministratore delegato Alessandro Puliti agli analisti, aggiungendo che il valore è superiore a 500 milioni di euro.

Il gruppo intende anche raccogliere contanti da accordi di vendita e leaseback che coinvolgono la sua flotta, ha detto.

NUOVO FOCUS

Nel suo nuovo piano fino al 2025, Saipem prevede di tagliare i costi e di concentrarsi maggiormente sul suo business ereditato di ingegneria e costruzione offshore (E&C) dove si aspetta una crescita annuale dell'8%, specialmente in Medio Oriente e in Africa.

Il gas naturale liquefatto sarà al centro dell'attività onshore in un momento in cui la corsa globale per assicurarsi più petrolio e gas dopo l'invasione russa dell'Ucraina sta rimodellando il mercato energetico.

"Ora il GNL è ancora più importante... un elemento chiave per la diversificazione per molti paesi", ha detto Puliti.

Saipem ha detto di non prevedere l'acquisizione di nuovi contratti in Russia dove ha quattro progetti in corso, compreso il gigantesco Arctic LNG 2 di Novatek.

"Non ci sono pagamenti in sospeso. Chiuderemo il nostro impegno", ha detto Puliti.

La transizione energetica rimarrà importante ma il gruppo frenerà le ambizioni per i prossimi due anni concentrandosi sulla sua attività di eolico offshore a basso rischio.

Saipem, leader di mercato in subsea E&C, ha cercato di sviluppare nuove linee d'affari per soddisfare una crescente attenzione dei clienti alle tecnologie verdi, compreso l'eolico offshore.

Ma gli analisti dicono che l'energia rinnovabile richiede un diverso insieme di competenze per garantire il tipo di rendimenti che Saipem ha ottenuto dal suo business tradizionale.

I guadagni core rettificati dovrebbero essere più di 500 milioni di euro quest'anno dopo una perdita di più di 1 miliardo di euro nel 2021, quando ha registrato una perdita netta di 2,47 miliardi di euro.

L'azienda ha detto che tornerà a generare contanti tra il 2023 e il 2024 con circa 700 milioni di euro in contanti previsti nel 2025.

Le banche organizzeranno anche una nuova linea di credito revolving fino a 1 miliardo di euro entro l'inizio del cash call e linee di firma bilaterali del valore di circa 1,35 miliardi di euro.

I coordinatori globali che sottoscrivono il cash call includono BNP Paribas, Citi, Deutsche Bank, HSBC, Intesa Sanpaolo e UniCredit.

Le azioni di Saipem, in calo di oltre il 40% dall'inizio dell'anno, erano in calo del 3,7% alle 1425 GMT. (1 dollaro = 0,9070 euro)