MILANO (MF-DJ)--I numeri di B.Cucinelli sorprendono ancora una volta gli analisti, che corrono ad alzare i prezzi obiettivo sul titolo, in rally in Borsa dell'8,72% a 56,75 euro.

Ieri, a mercati chiusi il gruppo ha pubblicato l'aggiornamento sui ricavi al 30 settembre che mostrano un dato pari a 642 milioni di euro, con una salita del 27,7% a cambi correnti (+23,2% a cambi costanti) rispetto al 30 settembre 2021. La crescita ha interessato tutte le aree geografiche, con le Americhe a +45%, l'Asia +22,6%, l'Europa +21,6% e l'Italia +10,2%.

Positivi appunto i commenti degli esperti. Jefferies, ad esempio, ha alzato il rating del titolo a buy da hold e il target price a 62 euro da 55 euro dopo la pubblicazione dei conti. Secondo gli analisti, l'azienda ha battuto significativamente le attese. Di maggiore rilevanza, inoltre, la revisione al rialzo della guidance.

B.Cucinelli vede ora, infatti, i ricavi salire intorno al 25% nell'intero 2022, rispetto al +15% atteso in precedenza.

Mediobanca Securities, da parte sua, ha alzato da 60 a 65 euro il prezzo obiettivo sul titolo, confermando la raccomandazione outperform. "Dopo i risultati migliori delle attese dei primi nove mesi del 2022 e l'aggiornamento della guidance abbiamo aumentato le nostre stime sugli utili 2022-2023 del 10% e del 17%", spiegano gli esperti. Il titolo resta tra le top pick degli analisti nel settore del lusso grazie al suo "posizionamento nel lusso assoluto, all'eccellenza del prodotto che permette un prezzo premium, alla rilevante esposizione al wholesale - che garantisce una buona visibilitá sul trend dei ricavi", tutti elementi che per MB proteggono il business della societá dalle esistenti sfide macro e geopolitiche.

Tp alzato anche da Kepler Cheuvreux, che su B.Cucinelli passa da 48 a 53 euro, con raccomandazione hold. I ricavi del terzo trimestre sono stati superiori alle attese degli analisti, con un +20% a/a rispetto al +13% previsto da Kepler Cheuvreux.

Equita Sim, poi, ha aumentato il prezzo obiettivo del 4% a 52 euro (rating hold): "Il fatturato del terzo trimestre è stato particolarmente robusto e anche superiore alle attese", spiegano gli analisti, che hanno migliorato le stime 2022 del 6,5% sui ricavi, dell'8% sull'Ebitda e dell'11% sull'utile netto. "Il marchio continua a beneficiare della crescente visibilitá di Brunello Cucinelli, del rinnovato interesse per l'abbigliamento post pandemia, del mix geografico favorevole (Usa 33% del fatturato rispetto al 20% per i peer e Cina 15% rispetto al 25% per i peer). Inoltre il posizionamento nel lusso assoluto riduce il rischio di impatti dal rallentamento macro. Tuttavia le valutazioni" del titolo "ci sembrano corrette", conclude Equita Sim.

Deutsche Bank, infine, ha alzato da 46 a 48 euro il prezzo obiettivo su B.Cucinelli, confermando la raccomandazione hold. I ricavi dei primi nove mesi dell'anno hanno battuto le attese di circa un 2%, spiegano gli analisti, che evidenziano come Europa e America siano state "forti come previsto". Aumentata "ancora una volta la guidance sulla crescita dei ricavi nell'intero 2022, ora al +25% a/a, mentre la guidance sull'Ebitda margin è invariata al 18%", aggiunge DB. Per gli esperti "nel complesso la performance di B.Cucinelli quest'anno è stata piú forte delle attese e riflette una combinazione di qualitá, prezzo premium e investimenti fatti nella disponibilitá del prodotto in modo da massimizzare le vendite. Incrementiamo le nostre stime di Eps 2022 del 12% circa a 1,2 euro".

pl

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October 20, 2022 09:01 ET (13:01 GMT)