DOCUMENTO INFORMATIVO RELATIVO AL PIANO DI INCENTIVAZIONE - STRUTTURATO NELLA FORMA MISTA CASH E PERFORMANCE SHARE -
DENOMINATO
"LONG TERM INCENTIVE PLAN COMER INDUSTRIES 2024 - 2026 "
SOTTOPOSTO ALL'APPROVAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI
DEL 23 APRILE 2024, IN UNICA CONVOCAZIONE
(redatto ai sensi dell'articolo 114-bis del D. Lgs. 58/98 e dell'articolo 84-bis, comma 1, del Regolamento adottato dalla Consob con Delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato)
13 marzo 2024
Comer Industries S.p.A.
Via Magellano, 27 - 42046 Reggiolo (RE) Italy -
www.comerindustries.com- E-mail:info@comerindustries.comTel: +39 0522 974111 - Fax: +39 0522 973249
Iscr. Reg. Imprese di RE n. 07210440157 - Cap. Soc. Euro 18.487.338,60 i.v. - Cod. Fisc. 07210440157 - Part. IVA IT 01399270352
PREMESSA
Il presente documento informativo ("Documento Informativo") - redatto in conformità all'art. 84-bis del Regolamento Consob n. 11971/1999 e successive modifiche ("Regolamento Emittenti"), nonché in coerenza con le indicazioni contenute nello Schema 7 dell'Allegato 3A del medesimo Regolamento Emittenti - ha ad oggetto la proposta di adozione del piano di incentivazione denominato "Long Term Incentive Plan Comer Industries 2024 - 2026" ("Piano") approvata dal Consiglio di Amministrazione di Comer Industries S.p.A. ("Comer Industries" o "Società ") in data 13 marzo 2024.
Il Piano è strutturato secondo la forma mista "cash/performance share" e prevede l'assegnazione, a titolo gratuito, di un importo "cash" e di un determinato numero di azioni ordinarie della Società a favore del Presidente e dell'Amministratore Delegato di Comer Industries, nonché dei dirigenti anche con responsabilità strategiche e dei manager che siano risorse chiave della Società e/o delle società da quest'ultima controllate ("Controllate" e, insieme a Comer Industries, "Gruppo"), e anche a ulteriori dipendenti, al raggiungimento degli obiettivi di performance che saranno definiti e quantificati dal Consiglio di Amministrazione di Comer Industries, con l'obiettivo di incentivare e fidelizzare i soggetti chiave del Gruppo, nonché allineare gli interessi di tali soggetti con quelli degli azionisti in un'ottica di medio-lungo periodo, supportando il conseguimento degli obiettivi strategici aziendali di medio-lungo periodo.
Si precisa che il Piano è da considerarsi di "particolare rilevanza" ai sensi dell'art. 114-bis, comma 3, del TUF e dell'art. 84-bis, comma 2, del Regolamento Emittenti, in quanto rivolto anche all'Amministratore Delegato, oltreché ai dirigenti con responsabilità strategiche della Società e delle Controllate.
La proposta di adozione del Piano sarà sottoposta all'approvazione dell'Assemblea ordinaria di Comer Industries convocata per il giorno 23 aprile 2024 in unica convocazione ("Assemblea"), quale argomento al punto n. 7 all'ordine del giorno. Pertanto: (i) il Documento Informativo è redatto esclusivamente sulla base del contenuto della proposta di adozione del Piano approvata dal Consiglio di Amministrazione di Comer Industries in data 13 marzo 2024, su proposta del Comitato per le Nomine e la Remunerazione della Società; (ii) ogni riferimento al Piano contenuto nel Documento Informativo deve intendersi riferito alle delibere e alla proposta di adozione del Piano di cui al precedente punto sub (i).
Il Documento Informativo è a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società, nonché sul sito internet www.comerindustries.come sul sistema di stoccaggio autorizzato "E- Market storage" (www.emarketstorage.it), e verrà aggiornato, ove necessario e nei termini e con le modalità prescritte dalla normativa, di tempo in tempo, vigente, qualora la proposta di adozione del Piano sia approvata dall'Assemblea e conformemente al contenuto delle deliberazioni assunte dalla medesima Assemblea e dagli organi e/o dai soggetti competenti all'attuazione del Piano.
DEFINIZIONI
In aggiunta ai termini altrimenti definiti nel presento Documento Informativo, i seguenti termini, ove riportati con lettera in maiuscolo, avranno il significato di seguito indicato, essendo inteso che i termini e le espressioni definite al maschio includeranno anche eventuali espressioni al femminile e che i termini e le espressioni definite al singolare si intenderanno definite anche al plurale.
Assemblea | L'assemblea dei soci di Comer Industries |
(come infra definita) convocata per il giorno | |
23 aprile 2024 in unica convocazione, inter | |
alia, per l'approvazione del Piano ai sensi | |
dell'art. 114-bis del TUF. | |
Azioni | Le azioni ordinarie della Società, prive di |
valore nominale e con godimento regolare, | |
quotate su Euronext Milan. | |
Azioni Assegnate | Il numero di Azioni assegnato a ciascun |
Beneficiario alla Data di Assegnazione, | |
secondo quanto sarà indicato nella Lettera di | |
Assegnazione (come infra definiti). | |
Azioni Maturate | Il numero di Azioni cha ciascun Beneficiario |
avrà diritto di ricevere ai sensi del Piano, | |
determinato in funzione del raggiungimento | |
degli Obiettivi di Performance, secondo | |
quanto sarà previsto dal Regolamento. | |
Bad Leaver | Le ipotesi di cessazione del Rapporto (come |
infra definito) diverse dalle ipotesi di Good | |
Leaver previste nel Regolamento. | |
Beneficiari | Il Presidente e l'Amministratore Delegato |
della Società, nonché i dirigenti anche con | |
responsabilità strategiche e i manager che | |
siano risorse chiave della Società e/o delle | |
Controllate, e anche a ulteriori dipendenti, | |
come individuati ai sensi del Regolamento | |
(come infra definito) quali beneficiari del | |
Piano. | |
Bonus | L'importo in denaro che i Beneficiari |
potranno ricevere a titolo di incentivo ai | |
sensi del Piano, secondo quanto sarà | |
previsto dal Regolamento. | |
Bonus Assegnato | L'ammontare del Bonus assegnato a ciascun |
Beneficiario, alla Data di Assegnazione, | |
secondo quanto sarà indicato nella Lettera di |
Assegnazione. | |||||
Bonus Maturato | L'ammontare | del Bonus | che | ciascun | |
Beneficiario avrà diritto di ricevere ai sensi | |||||
del Piano, determinato in funzione del | |||||
raggiungimento | degli | Obiettivi | di | ||
Performance, secondo quanto sarà previsto | |||||
dal Regolamento. | |||||
Borsa Italiana | Borsa Italiana | S.p.A. con | sede in | Milano, | |
Piazza degli Affari, n. 6. | |||||
Claw Back | La clausola che prevede | la possibilità | di | ||
chiedere la restituzione, in tutto o in parte, | |||||
ai Beneficiari del premio erogato in caso, tra |
l'altro, di erogazione del premio sulla base di dati che in seguito risultino manifestamente errati o dolosamente alterati, secondo quanto sarà previsto dal Regolamento.
Comer Industries o Società | Comer Industries S.p.A., con sede legale in |
Reggiolo (RE), Via Magellano, 26, iscritta | |
presso l'Ufficio del Registro delle Imprese di | |
Reggio Emilia, Codice fiscale e partita IVA n. | |
07210440157. | |
Comitato | Il Comitato per le Nomine e la |
Remunerazione della Società. |
Consiglio di Amministrazione o Il Consiglio di Amministrazione della Società.
Consiglio
Controllate | Indistintamente, | ciascuna delle | società | di | ||||
tempo | in | tempo | direttamente | o | ||||
indirettamente | controllate, | ai | sensi | |||||
dell'articolo 2359 del Codice Civile o 93 TUF, | ||||||||
dalla Società. | ||||||||
Data | del | Documento | La data | di | approvazione del | Documento | ||
Informativo | Informativo | da parte del Consiglio di | ||||||
Amministrazione della Società. | ||||||||
Data di Assegnazione | La data in cui il Consiglio di Amministrazione, | |||||||
o l'organo e/o i soggetti da esso delegati, su | ||||||||
proposta del Comitato per quanto di | ||||||||
competenza, | verificato | il raggiungimento | ||||||
degli Obiettivi di Performance (come infra | ||||||||
definiti), individuerà i Beneficiari e | ||||||||
l'ammontare | delle Azioni Assegnate | e | del |
Bonus Assegnato agli stessi. | |
Documento Informativo | Il presente documento informativo redatto ai |
sensi dell'art. 84-bis, primo comma, del | |
Regolamento Emittenti, con le indicazioni | |
contenute nello Schema 7 dell'Allegato 3A | |
del medesimo Regolamento. | |
Euronext Milan | Indica il mercato regolamentato, organizzato |
e gestito da Borsa Italiana. | |
Good Leaver | Le ipotesi di cessazione del Rapporto in |
seguito a licenziamento, dimissioni, mancato | |
rinnovo della carica o funzione, morte o | |
invalidità permanente, come precisate dal | |
Regolamento. | |
Gruppo | La Società e le Società Controllate. |
Lock-up | Il periodo di tempo, decorrente dall'effettiva |
consegna ai beneficiari delle Azioni | |
Maturate, durante il quale è inibita ai | |
Beneficiari la vendita del 50% delle Azioni | |
Maturate, ad eccezione delle Azioni che | |
possono essere oggetto di vendita a | |
copertura degli oneri fiscali derivanti | |
dall'assegnazione stessa. | |
Obiettivi di Performance | Gli obiettivi al raggiungimento dei quali |
matura il diritto dei Beneficiari ad ottenere il | |
Bonus Assegnato e le Azioni Assegnate, | |
secondo quanto indicato nel Regolamento, | |
come indicati al Paragrafo 2.2. | |
Periodo di Performance | Per ciascuno dei tre cicli del Piano, il triennio |
di riferimento in relazione al quale vengono | |
stabiliti e verificati gli Obiettivi di | |
Performance, intercorrente tra la Data di | |
Assegnazione e il 31 dicembre di ciascun | |
anno di riferimento. Per chiarezza: (i) il | |
Periodo di Performance del 1° ciclo del Piano | |
corrisponde agli esercizi 2024-2026 e chiude | |
al 31 dicembre 2026, (ii) il Periodo di | |
Performance del 2° ciclo del Piano | |
corrisponde agli esercizi 2025-2027 e chiude | |
al 31 dicembre 2027 e (iii) il Periodo di | |
Performance del 3° ciclo del Piano | |
corrisponde agli esercizi 2026-2028 e chiude |
al 31 dicembre 2028.
Politica di Remunerazione La politica di Remunerazione di Comer Industries definita e approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società del 13 marzo 2024, con il supporto del Comitato, e sottoposta, ai sensi dell'art. 123-ter del TUF, all'approvazione dell'Assemblea.
Piano | La proposta di adozione del piano di | ||
incentivazione della | Società | denominato | |
"Long Term Incentive Plan Comer Industries | |||
2024 - 2026" approvata dal Consiglio di | |||
Amministrazione della Società del 13 marzo | |||
2024, su proposta del Comitato della Società | |||
e che sarà sottoposta all'approvazione | |||
dell'Assemblea ai sensi dell'art. 114-bis del | |||
TUF. | |||
Rapporto | A seconda del caso, un rapporto di lavoro o | ||
di amministrazione intercorrente con la | |||
Società o una Controllata, o un rapporto di | |||
lavoro dipendente (o comunque un rapporto | |||
equiparabile ai sensi della normativa di volta | |||
in volta applicabile) con la Società o una | |||
Controllata. | |||
Regolamento | Il Regolamento avete ad oggetto la | ||
definizione dei criteri, delle modalità e dei | |||
termini di attuazione del Piano, che sarà | |||
approvato dal Consiglio di Amministrazione | |||
in seguito all'approvazione da parte | |||
dell'Assemblea della delibera cui si riferisce | |||
il Documento Informativo. | |||
Regolamento Emittenti | Il regolamento adottato da Consob con | ||
delibera n. 11971 del 14 maggio 1999. | |||
Retribuzione Fissa | La retribuzione fissa di riferimento alla Data | ||
di Assegnazione riconosciuta al beneficiario, | |||
intesa come sola retribuzione fissa per le | |||
cariche ricoperte o oppure la retribuzione | |||
annua lorda non comprensiva di eventuali | |||
premi variabili. | |||
Lettera di Assegnazione | La lettera che alla Data di Assegnazione sarà | ||
consegnata dalla Società ai Beneficiari, con | |||
allegato il Regolamento, la cui sottoscrizione | |||
e consegna alla Società ad opera dei | |||
Beneficiari costituirà, | ad ogni | effetto del |
Regolamento, piena ed incondizionata | |
adesione da parte degli stessi al Piano. | |
TUF | Il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58. |
1. SOGGETTI DESTINATARI
- L'indicazione nominativa dei destinatari che sono componenti del consiglio di amministrazione ovvero del consiglio di gestione dell'emittente strumenti finanziari, delle società controllanti l'emittente e delle società da questa, direttamente o indirettamente, controllate.
- Le categorie di dipendenti o di collaboratori dell'emittenti strumenti finanziari e delle società controllanti o contrate di tale emittente.
Il Piano è rivolto al Presidente e all'Amministratore Delegato della Società, nonché ai dirigenti anche con responsabilità strategiche, ai manager che siano risorse chiave della Società e/o delle Controllate, e anche a ulteriori dipendenti, che saranno individuati dal Consiglio di Amministrazione tra i soggetti che ricoprono o svolgono ruoli o funzioni rilevanti e per i quali si giustifichi un'azione di loro incentivazione e fidelizzazione, nell'ottica di creazione di valore nel medio-lungo periodo.
Alla Data del Documento Informativo non è possibile fornire un'indicazione nominativa dei singoli Beneficiari, in quanto il Piano non è ancora stato approvato dall'Assemblea, né sono stati individuati i Beneficiari del medesimo.
In caso di approvazione del Piano da parte dell'Assemblea, la stessa darà mandato al Consiglio di Amministrazione di determinare, secondo le modalità e i termini di cui all'articolo 84-bis, comma 5, lett. a), del Regolamento Emittenti, il numero di Beneficiari e le categorie di dipendenti ricompresi tra i Beneficiari stessi.
1.3 L'indicazione nominativa dei soggetti che beneficiano del piano appartenenti ai seguenti gruppi:
- direttori generali dell'emittente strumenti finanziari;
- altri dirigenti con responsabilità strategiche dell'emittente strumenti finanziari che non risulta di "minori dimensioni", ai sensi dell'articolo 3, comma 1, lett. f), del Regolamento n. 17221 del 12 marzo 2010, nel caso in cui abbiano percepito nel corso dell'esercizio compensi complessivi (ottenuti sommando i compensi monetari e i compensi basati su strumenti finanziari) maggiori rispetto al compenso complessivo più elevato tra quelli attribuiti ai componenti del consiglio di amministrazione, ovvero del consiglio di gestione, e ai direttori generali dell'emittente strumenti finanziari;
- persone fisiche controllanti l'emittente azioni, che siano dipendenti ovvero che prestino attività di collaborazione nell'emittente azioni.
Con riferimento al Paragrafo 1.3 sub a), b) e c), fermo restando che le indicazioni ivi richieste non sono applicabili in quanto, alla Data del Documento Informativo, il Piano non è ancora stato approvato dall'Assemblea e non sono ancora stati individuati i Beneficiari del medesimo all'interno della categoria di destinatari di cui al presente Paragrafo 1.3, si segnala che alla Data del Documento Informativo: (a) la Società non ha uno o più direttori generali, (b) sebbene la Società non sia "di minori dimensioni", non vi sono dirigenti con responsabilità strategiche della
stessa che hanno percepito nel corso dell'esercizio 2023 compensi complessivi maggiori rispetto al compenso complessivo più elevato tra quelli attribuiti ai componenti del Consiglio di Amministrazione e (c) non vi sono persone fisiche controllanti la Società che siano dipendenti ovvero che prestino attività di collaborazione nella stessa.
1.4 Descrizione e indicazione numerica dei beneficiari, separata per le categorie indicate al punto 1.4, lettere a), b) e c) dell'Allegato 3°, Schema 7 del Regolamento Emittenti
- dei dirigenti con responsabilità strategiche diversi da quelli indicati nella lett. b) del paragrafo 1.3;
- nel caso delle società di "minori dimensioni" si sensi dell'articolo 3, comma 1, lett. f) del Regolamento n. 17221 del 12 marzo 2010, l'indicazione per aggregato di tutti i dirigenti con responsabilità strategiche dell'emittente strumenti finanziari;
- delle eventuali categorie di dipendenti o di collaboratori per le quali sono state previste caratteristiche differenziate del piano (ad esempio, dirigenti, quadri, impiegati etc.).
Non applicabile in quanto, alla Data del Documento Informativo, il Piano non è ancora stato approvato dall'Assemblea e non sono ancora stati individuati i Beneficiari del medesimo all'interno della categoria di Destinatari di cui al presente Paragrafo 1.4 sub a) e c). Con riferimento al punto b) si segnala che la Società non è di "minori dimensioni".
2. RAGIONI CHE MOTIVANO L'ADOZIONE DEL PIANO
2.1 Obiettivi che intendono raggiungere mediante l'attribuzione del piano
Il Piano rappresenta un pilastro della Politica di Remunerazione oltre che una componente fondamentale di engagement a medio-lungo termine delle persone chiave della Società e del Gruppo.
In particolare, il Piano ha lo scopo di: (i) incentivare la permanenza delle risorse che possono contribuire in modo determinante al successo della Società e /o del Gruppo; (ii) favorire la fidelizzazione dei Beneficiari del Piano in un'ottica di lungo termine attraverso la soddisfazione e la motivazione personale e sviluppando il loro senso di appartenenza alla Società e/o al Gruppo;
- legare la remunerazione variabile dei beneficiari al raggiungimento degli Obiettivi di Performance, da valutarsi in un arco temporale futuro pluriennale, così da allineare gli interessi dei Beneficiari al perseguimento dell'obiettivo prioritario della creazione di valore per gli azionisti in una prospettiva di lungo termine, mediante un'attenta gestione dei rischi aziendali e il perseguimento di programmi e progettualità pluriennali, avendo riguardo anche alla crescita sostenibile.
Il Piano si propone infatti, tra le altre cose, di estendere gli orizzonti temporali dei processi decisionali degli attori aziendali chiave per la Società e/o il Gruppo (c.d. long term perspective), favorendo l'allineamento degli interessi di questi ultimi con quelli degli azionisti della Società in un orizzonte temporale pluriennale; il tutto mediante l'attribuzione di incentivi ai Beneficiari, la
cui corresponsione sia subordinata al raggiungimento di determinate performance durante il Periodo di Performance e soggetta a un periodo di mantenimento o holding period (i.e. lock-up).
Il Piano prevede tre cicli di assegnazione delle Azioni e del Bonus (ossia 2024-2026,2025-2027,2026-2028), ciascuno dei quali con un Periodo di Performance triennale. Con riguardo alla durata complessiva del Piano si rinvia anche al successivo Paragrafo 4.2.
Le Azioni a servizio del Piano saranno costituite da Azioni direttamente o indirettamente detenute dalla Società, acquistate o da acquistare ai sensi dell'articolo 2357 e seguenti del cod. civ..
I Beneficiari e l'ammontare delle Azioni Assegnate e del Bonus Assegnato a ciascuno dei Beneficiari saranno discrezionalmente e insindacabilmente determinati dal Consiglio di Amministrazione, o da soggetto dallo stesso delegato, avuto riguardo alla rilevanza strategica della rispettiva posizione ricoperta, dei livelli di Retribuzione Fissa annualmente percepiti, garantendo un livello di remunerazione complessivamente competitivo.
2.2 Variabili chiave, anche nella forma di indicatori di performance considerati ai fini dell'attribuzione del piano basati su strumenti finanziari
Il Piano prevede che ai Beneficiari sia assegnato un certo numero di Azioni e un Bonus, definiti tenendo conto dei livelli di Retribuzione Fissa e a condizione che siano raggiunti gli Obiettivi di Performance che verranno determinati dal Consiglio di Amministrazione in sede di approvazione del Regolamento.
Il Piano prevede, infatti, che il diritto a ricevere le Azioni e il Bonus sia subordinato al raggiungimento di condizioni di performance costituite da obiettivi tipici della gestione finanziaria (i.e. EBITDA consolidato), tenendo altresì in considerazione anche aspetti di natura ambientale, sociale e di governance (c.d. fattori ESG o anche solo "ESG") e in particolare il fattore ESG legato all'intensità delle emissioni di Co2, come indicati nella seguente tabella.
Obiettivi | Peso | Min | Target | Max |
EBITDA consolidato | 90% | 95% | 100% | 100% |
ESG: intensità delle emissioni CO2 | 10% | 90% | 100% | 100% |
L'accertamento del raggiungimento degli Obiettivi di Performance per la determinazione del numero di Azioni e del Bonus da attribuire per ciascun ciclo di Piano sarà effettuato dal Consiglio di Amministrazione sulla base delle indicazioni fornite dal Comitato, in occasione dell'approvazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2026, al 31 dicembre 2027 e al 31 dicembre 2028.
Informazioni di maggiore dettaglio saranno fornite nella fase di attuazione del Piano, secondo le modalità di cui all'articolo 84-bis, comma 5, lett. a), del Regolamento Emittenti e della normativa pro tempore vigente.
2.3 Elementi alla base della determinazione dell'entità del compenso basato su strumenti finanziari, ovvero i criteri per la sua determinazione
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Comer Industries S.p.A. published this content on 14 March 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 14 March 2024 17:56:06 UTC.