COVER 50 S p A : 03_24_2023 Comunicato approvazione bilancio e altro

COMUNICATO STAMPA

BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2022:

FATTURATO E REDDITIVITÀ ANCORA IN FORTE CRESCITA

CONVOCAZIONE ASSEMBLEA STRAORDINARIA

Principali risultati consolidati al 31/12/2022
• Ricavi totali a 30,1 milioni di Euro	24,3 milioni di euro nel 2021
• EBITDA a 6,6 milioni di Euro	3,8 milioni di Euro nel 2021
•	EBIT a 5,0 milioni di Euro	3,2 milioni di Euro nel 2021
•	Utile netto pari a 3,9 milioni di Euro	2,5 milioni di Euro nel 2021

• Posizione Finanziaria Netta positiva pari a 21,8 milioni di Euro Principali risultati Cover 50 S.p.A. al 31/12/2022

•	Ricavi Totali	28,6 milioni di Euro	22,9 milioni di euro nel 2021
•	EBITDA	6,2 milioni di Euro	3,5 milioni di euro nel 2021
•	EBIT	4,7 milioni di Euro	3,0 milioni di euro nel 2021
•	Utile netto	3,7 milioni di Euro	2,4 milioni di euro nel 2021

• • Posizione Finanziaria Netta positiva pari a 21,6 milioni di Euro Il Consiglio di Amministrazione ha provveduto a convocare:
• in data 12 aprile 2023 l'Assemblea Straordinaria per deliberare in merito a modifiche dello statuto;
• 
  -in data 5 maggio 2023 l'Assemblea Ordinaria per deliberare in merito all'approvazione del Bilancio d'esercizio 2022 e per il rinnovo degli organi sociali

Torino, 24 marzo 2023 - COVER 50 S.p.A. comunica che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha approvato il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 e il progetto di bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022.

"Finalmente ci siamo lasciati completamente alle spalle gli effetti della pandemia, il bilancio dell'anno 2022 si chiude con risultati positivi" - afferma l'Amministratore Delegato.

"Siamo molto soddisfatti ed orgogliosi di come l'azienda sia stata in grado di recuperare il repentino calo registrato dagli esercizi caratterizzati dalla pandemia. Ci eravamo prefissati un obbiettivo e tutti insieme abbiamo lavorato ancora più di prima per raggiungerlo, ci abbiamo creduto, l'abbiamo raggiunto e non era affatto scontato.

Abbiamo recuperato il fatturato registrando il nostro miglior risultato di sempre, siamo tornati in termini di redditività ai livelli del passato. Le ultime due campagne vendita (SS23 - FW23), ovvero quelle che genereranno il fatturato 2023, hanno registrato una ulteriore crescita degli ordini in termini di quantità e di fatturato, fornendoci ulteriore consapevolezza del buon lavoro svolto fino ad oggi ed ancora più entusiasmo per il prossimo futuro"

Risultati economico-finanziari del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022

La Società ha redatto il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 includendo l'unica controllata, avente sede in USA, PT USA Corp. detenuta al 100%.

I Ricavi delle vendite hanno raggiunto 30,1 milioni di Euro, caratterizzati dalla predominante componente estera e dall'aumento delle vendite delle linee di prodotto: PT Torino uomo, PT Torino Denim e PT Torino donna.

I ricavi sui mercati esteri costituiscono oltre il 57% dei ricavi delle vendite totali; fra questi Giappone e Stati Uniti rappresentano i mercati di maggiore dimensione.

La ripartizione dei ricavi per linea di prodotto evidenzia ancora un costante e fondamentale apporto della linea PT Torino uomo, ma sono significativi gli incrementi registrati dalle linee PT Torino Denim Uomo, e PT Torino Donna.

Di seguito una rappresentazione grafica dei ricavi delle vendite 2022 consolidati per linea di prodotto:

Vendite al 31/12/21

2.257.284

,00 ; 9%

6.349.592 ,00 ; 26%

15.735.47

6,00 ;

65%

PT TORINO

PT TORINO Denim PT TORINO Donna

Vendite al 31/12/22

2.751.45

8 ; 9%

7.894.10

8 ; 26%

19.478.9 79 ; 65%

PT TORINO

PT TORINO Denim PT TORINO Donna

Il Margine di contribuzione è pari a 13,7 milioni di Euro ed evidenzia in percentuale una marginalità ancora in aumento rispetto all'esercizio precedente (44,9% rispetto a 42,3%).

In aumento la redditività aziendale sia a livello di EBITDA, che raggiunge 6,6 milioni di Euro (21,8% dei ricavi), che di EBIT, pari a 5,0 milioni di Euro (16,6% dei ricavi) che di Risultato Netto, pari a 3,9 milioni di Euro (equivalente al 12,8% del totale Ricavi), in crescita del 54,5% rispetto all'esercizio 2021.

La Posizione Finanziaria Netta, positiva, raggiunge i 21,8 milioni di Euro, in miglioramento rispetto al risultato, seppur sempre positivo, riportato in precedenza.

Si segnala inoltre che la PT USA Corp. ha contribuito all'ottima performance del gruppo con i propri risultati positivi, sia in termini di vendite (+5% rispetto all'esercizio 2021) che di marginalità.

Risultati economico-finanziari del bilancio d'esercizio di Cover 50 S.p.A. al 31 dicembre 2022

I Ricavi totali si attestano a 28,6 milioni di Euro, in crescita del 25,3% rispetto all'esercizio precedente (22,9 milioni di Euro), caratterizzati dalla predominante componente estera e dall'incremento delle vendite delle linee di prodotto PT Torino Denim e PT Torino donna.

L'EBITDA si è assestato a 6,2 milioni di Euro con una marginalità del 21,6%, in netto miglioramento rispetto all'esercizio precedente soprattutto a causa della maggiore redditività delle vendite non più influenzata dagli effetti della Pandemia.

Il Risultato Netto è pari a circa 3,7 milioni di Euro, equivalente al 12,6% dei ricavi.

La Posizione finanziaria netta positiva ha raggiunto 21,6 milioni di Euro, in netta progressione rispetto agli esercizi precedenti.

Informativa sulla destinazione degli utili d'esercizio

In merito alla proposta di destinazione degli utili di esercizio, anche tenuto conto del previsto ingresso di un nuovo socio di controllo della Società (cfr. infra per maggiori informazioni), il Consiglio di Amministrazione rinvia a successiva proposta da parte del Consiglio di Amministrazione o dei soci da effettuarsi nei termini e con le modalità di legge.

Evoluzione prevedibile della gestione

Il fatturato del primo trimestre dell'anno corrente è in linea con il pari periodo dell'anno 2022. Gli ordinativi raccolti nella campagna vendite autunno/inverno 2023 evidenziano una crescita (oltre il 9%) rispetto alla stagione precedente (primavera/estate 2023).

Variazione calendario finanziario

L'assemblea ordinaria per l'approvazione del bilancio è convocata di poco oltre il termine di 120 giorni previsto dall'articolo 2364, secondo comma, del codice civile, e comunque entro il termine di 180 giorni per ragioni connesse, nel contesto dell'Operazione (come infra definita), alla tempistica dell'operazione stessa e alla nomina dei componenti degli organi sociali in scadenza. L'intervento in assemblea sarà consentito esclusivamente tramite il rappresentante designato ex art. ex art. 135-undecies del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 (il "TUF"), con le modalità che saranno comunicate nei termini di legge.

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In attesa dell'approvazione da parte dell'assemblea degli azionisti convocata per il 5 maggio 2023, il progetto di bilancio al 31 dicembre 2022 completo di nota integrativa e della relazione sulla gestione degli amministratori, della relazione del collegio sindacale e della relazione della società di revisione sarà disponibile presso la sede della società e sul sito internet www.cover50.it all'interno della sezione "Corporate Governance - Assemblee degli azionisti" a partire dal 20 aprile 2023.

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Si allegano al presente comunicato i prospetti contabili riclassificati al 31 dicembre 2022 comparati con il 31 dicembre 2021. Con riferimento ai dati contabili esposti nel presente comunicato, si precisa che si tratta di dati per i quali non è ancora stata completata l'attività di revisione legale dei conti, né l'attività di verifica da parte del collegio sindacale.

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Facendo seguito a quanto già reso noto al mercato con il comunicato del 15 marzo 2023 in relazione alla sottoscrizione dell'accordo per l'acquisto del 74,4% del capitale sociale della Società da parte di Made in Italy Fund, attraverso la sua holding controllata Fine Sun (l'"Operazione"), in data odierna il Consiglio di Amministrazione della Società ha altresì deliberato di sottoporre agli azionisti le proposte di modifica dell'articolo 8 (Disposizioni in materia di offerta pubblica di acquisto (OPA) - Revoca) e degli articoli 7.1, 7.3 e 11.2 dello statuto sociale per riflettere la ridenominazione del mercato AIM Italia in Euronext Growth Milan. Il perfezionamento dell'Operazione, a cui farà seguito nei tempi e nelle modalità di legge un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria ("OPA") sul restante 25,6% del capitale allo stesso prezzo per azione di euro 13,50 (cum dividendo e quindi eventualmente ridotto dell'ammontare di distribuzioni di dividendi, utili o riserve),

• condizionato all'approvazione da parte dell'assemblea straordinaria dei soci della delibera di modifica dello statuto della Società che introduca, per richiamo volontario, le previsioni relative all'obbligo di acquisto (sell- out) e al diritto di acquisto (squeeze-out) di cui agli articoli 108 e 111 del TUF. L'OPA è finalizzata al delisting delle azioni di Cover50.
  Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato quindi di convocare per il giorno 12 aprile 2023 l'assemblea

straordinaria per l'approvazione delle suddette modifiche. Maggiori informazioni sulle modifiche statutarie saranno comunicate dalla Società nei termini di legge. L'avviso di convocazione e la documentazione prevista ai sensi della normativa applicabile in relazione alle proposte di modifica dello statuto (compresa la Relazione Illustrativa predisposta dal Consiglio di Amministrazione) saranno messi a disposizione del pubblico nei termini di legge.

Diritto di recesso

Gli azionisti che non concorrano all'adozione della deliberazione sulle modifiche statutarie (i.e. gli azionisti che non partecipino all'assemblea, o che partecipino e votino contro la proposta di delibera, o che si astengano dal voto) avranno diritto di esercitare il diritto di recesso entro 15 giorni dall'iscrizione del verbale dell'Assemblea Straordinaria (convocata per il 12 aprile 2023) presso il Registro delle Imprese di Torino.

Il valore di liquidazione da riconoscere agli azionisti che esercitino il diritto di recesso è pari a Euro 10,57 per ciascuna azione oggetto di recesso. Tale valore è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione, che ha ottenuto una fairness opinion sulla congruità del valore di liquidazione da parte di un esperto indipendente, ai sensi dell'articolo 2437-ter del codice civile. Nella valutazione l'esperto ha tenuto conto della consistenza patrimoniale della società e delle sue prospettive reddituali e del prezzo di mercato.

Una volta scaduto il periodo di 15 giorni, le azioni di Cover50 in relazione alle quali sia stato esercitato il diritto di recesso saranno offerte in opzione e prelazione agli altri azionisti e, successivamente, le azioni invendute potranno essere offerte a terzi.