Daré Bioscience, Inc. chiude la transazione di monetizzazione delle royalties con XOMA (US) LLC
30 aprile 2024 alle 13:30
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Daré Bioscience, Inc. ha annunciato di aver chiuso una transazione di monetizzazione delle royalties con XOMA (US) LLC. Daré ha ricevuto 22 milioni di dollari di proventi lordi al momento della chiusura e, dopo un ritorno totale prestabilito a XOMA, XOMA effettuerà pagamenti di milestone in upside-sharing a Daré pari al 50% di tutti i flussi di cassa rimanenti venduti a XOMA nell'ambito della transazione. La transazione prevede la vendita di (a) le restanti royalties e potenziali milestone basate sulle vendite nette di XACIATO dovute a Daré in base al suo contratto di licenza globale con Organon, dopo aver dedotto (i) tutti gli importi dovuti su tali royalties e milestone ai licenziatari terzi e (ii) tutti i pagamenti dovuti da Daré in base all'accordo di finanziamento degli interessi sulle royalties esistente con United in Endeavour, LLC, (b) il 25% del potenziale pagamento di 20 milioni di dollari dovuto a Daré in base all'accordo di licenza con Bayer relativo all'Ovaprene, nel caso in cui Bayer, a sua esclusiva discrezione, decida di effettuare il pagamento1, e (c) una royalty sintetica del 4% sulle vendite nette di Ovaprene e una royalty sintetica del 2% sulle vendite nette di Sildenafil Cream, soggetta a una diminuzione automatica al 2,5% e all'1,25%, rispettivamente.5% e 1,25%, rispettivamente.
Una volta che XOMA avrà raggiunto un rendimento totale prestabilito sul suo investimento, XOMA pagherà a Daré il 50% di ogni 22 milioni di dollari successivi che XOMA riceverà in base agli accordi di transazione e, una volta che XOMA avrà raggiunto un altro rendimento totale prestabilito sul suo investimento, i tassi di royalty sintetica sulle vendite nette di Ovaprene e Sildenafil Cream diminuiranno automaticamente al 2,5% e all'1,25% rispettivamente.5% e 1,25%, rispettivamente, il che, dopo aver preso in considerazione i pagamenti di 11 milioni di dollari a Daré dopo che XOMA avrà raggiunto il rendimento totale iniziale prestabilito, si traduce in un tasso di royalty effettivo inferiore. TD Cowen, una divisione di TD Securities, ha agito come consulente finanziario esclusivo di Daré Bioscience per la transazione. Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky e Popeo, P.C. sono stati i consulenti legali di Daré, mentre XOMA è stata assistita da Gibson, Dunn & Crutcher LLP.
Daré trattiene il 75% del potenziale pagamento di 20 milioni di dollari e non ha obblighi a valle rispetto a tale pagamento.
Dare Bioscience, Inc. è un'azienda biofarmaceutica impegnata nel progresso dei prodotti per la salute femminile. XACIATO, il prodotto della Società approvato dalla Food and Drug Administration (FDA) degli Stati Uniti, è un gel vaginale al 2%, un antibatterico lincosamide indicato per il trattamento della vaginosi batterica nelle pazienti di sesso femminile di età pari o superiore a 12 anni, che è oggetto di un accordo di licenza globale con Organon. I suoi programmi in fase clinica includono Ovaprene; Sildenafil Cream, 3,6%; DARE-HRT1; DARE-VVA1; DARE-CIN; DARE-PDM1; DARE-204 e DARE-214, e DARE-FRT1 e DARE-PTB1. I suoi programmi in fase preclinica comprendono DARE-LARC1, DARE-LBT, DARE-GML, DARE-RH1 e DARE-PTB2. Ovaprene, è un contraccettivo mensile intravaginale senza ormoni. Sildenafil Cream, 3,6%, è una formulazione in crema di sildenafil, il principio attivo del Viagra, per trattare il disturbo dell'eccitazione sessuale femminile (FSAD). DARE-HRT1, è un anello intravaginale combinato di estradiolo e progesterone bioidentici per la terapia ormonale della menopausa.
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