Digital Value S p A : Gruppo DV - Relazione Finanziaria Consolidata e Saparata al 31.12.2022

DIGITAL VALUE S.p.A.

SEDE LEGALE IN ROMA, VIA DELLA MAGLIANELLA N. 65/E CAPITALE SOCIALE SOTTOSCRITTO E VERSATO € 1.554.957,60

N. REA 1554887

REGISTRO DELLE IMPRESE DI ROMA E CODICE FISCALE N. 10400090964

RELAZIONE FINANZIARIA

CONSOLIDATA E SEPARATA

Al 31 dicembre 2022

1

INDICE
CORPORATE GOVERNANCE……………………………………………………………..3
Consiglio di Amministrazione	.3
Collegio sindacale	.3
Società di revisione	.3
Organismo di vigilanza	3
NOMAD	.3
RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI……………………………………………..4
Premessa………………………………………………………………………………….....4
Principali azionisti e andamento del titolo	4
Quadro macroeconomico………………………………………………………………….7
Sviluppo della domanda e andamento del settore in cui opera il Gruppo…………...9
Analisi della situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo………..13
Analisi della situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Capogruppo..13
Andamento delle società del Gruppo	24
Principali rischi ed incertezze connessi all'attività	26
Altre informazioni	29
PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI...……………………………………………..32
NOTE ESPLICATIVE ALLA RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 31
DICEMBRE 2022…………………………………………………………………………….37
PROSPETTI CONTABILI SEPARATI……...……………………………………………..80
NOTE ESPLICATIVE ALLA RELAZIONE FINANZIARIA SEPARATA AL 31
DICEMBRE 2022……………………………………………………………………………85

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Consiglio di Amministrazione
Presidente Esecutivo	Massimo Rossi
Consigliere Delegato	Paolo Vantellini
Consigliere	Riccardo Benedini
Consigliere	Marco Patuano
Consigliere Indipendente	Maria Grazia Filippini
Consigliere Indipendente	Mario Vitale
Consigliere Indipendente	Maria Luisa Mosconi

Al Presidente sono attribuiti tutti i poteri di gestione e la rappresentanza legale.

Al Consigliere Delegato dott. Paolo Vantellini sono attribuite le deleghe alle funzioni di Amministrazione, Finanza, Controllo di Gestione, Comunicazione, HR, Acquisti e Logistica, Ufficio Societario e Relazioni Istituzionali della Società.

Collegio sindacale
Presidente	Roberto Moro
Sindaco effettivo	Luca Viarengo
Sindaco effettivo	Sergio Marchese
Sindaco supplente	Paola Ginevri Latoni
Sindaco supplente	Gian Luca Succi
Organismo di vigilanza	Alessia Egidi
	Michele Bencini
	Agostino Scarano
Società di revisione	BDO ITALIA S.p.A.
NOMAD	CFO SIM

3

RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI

PREMESSA

La Relazione Finanziaria Consolidata e Separata di Digital Value S.p.A. ("Capogruppo" e, con riferimento al perimetro di consolidamento, "Gruppo") al 31 dicembre 2022 è stata redatta in conformità ai principi contabili internazionali IAS-IFRS.

La presente relazione fornisce le informazioni più significative sulla situazione economica, patrimoniale, finanziaria e sulla gestione di Digital Value S.p.A. e del suo Gruppo.

Gli importi negli schemi, nelle tabelle e note esplicative sono espressi in migliaia di €.

La Relazione Finanziaria relativa all'esercizio chiuso il 31 dicembre 2022 evidenzia un utile netto consolidato di 34,0 milioni € ed un utile netto separato di 27,6 milioni €.

Digital Value S.p.A., ammessa al sistema multilaterale di negoziazione denominato "Euronext-Growth Milan", organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., a far data dal 8 novembre 2018, è il risultato del processo di integrazione di due imprese primarie del segmento Large Account del settore Technology & Service Solutions: Italware S.r.l e ITD Solutions S.p.A., nonché della successiva acquisizione di TT Tecnosistemi S.p.A. Società Benefit.

Il Gruppo Digital Value è oggi uno dei maggiori ICT Solution e System Integrator del mercato italiano e svolge attività di ricerca, progettazione, sviluppo e commercializzazione di soluzioni e servizi ICT per la digitalizzazione di clienti Large Account operanti nei settori strategici dell'economia del paese (Telecomunicazioni, Trasporti, Utilities, Finance, Industria e Pubblica Amministrazione).

PRINCIPALI AZIONISTI E ANDAMENTO DEL TITOLO

Il capitale sottoscritto e versato alla data odierna è pari a 1.555 migliaia € ed è rappresentato da n. 9.969.576 azioni prive di valore nominale così suddivise:

DescrizioneNumero

Azioni ordinarie 9.969.576

Totale9.969.576

La seguente tabella illustra, secondo le risultanze del libro soci nonché sulla base delle altre informazioni a disposizione di Digital Value S.p.A., gli azionisti che detengono una percentuale superiore al 5% del capitale sociale.

Azionista	N. azioni con	% sul capitale
	diritto di voto
DV Holding S.p.A.	6.452.233	64,719%

4

Si evidenzia che nel corso del mese di febbraio 2021 la Società, in esecuzione delle delibere dell'Assemblea ordinaria dei soci del 30 aprile 2021 e di quella successiva del 29 aprile 2022, ha dato avvio a un programma di acquisto di azioni proprie come utile opportunità strategica di investimento per ogni finalità consentita dalle vigenti disposizioni di legge. Gli acquisti possono avere ad oggetto massime numero 100.000 azioni ordinarie della Società, prive di indicazione del valore nominale, per un controvalore massimo stabilito in 10.000.000 €.

Alla data della presente Relazione, sono state acquistate n. 15.144 azioni, per un controvalore totale di 1.004 migliaia €.

Il valore del titolo Digital Value al 31.12.2022 è stato pari a 66,70 €, rispetto alla quotazione rilevata al 31.12.2021, pari a 114,00 €.

In data 06 marzo 2023 il titolo ha chiuso con una quotazione di 72,90 € ed una capitalizzazione di borsa pari ad 726.782.090 €.

Il titolo Digital Value a far data dal 1° dicembre 2021 è entrato a far parte dell'indice "MSCI World Small Cap Index. L'indice "MSCI World Small Cap", lanciato a gennaio 2021, rappresenta le principali società Small Cap quotate in 23 Paesi tra i mercati più sviluppati. Con 4.419 imprese, questo indice copre circa il 14% della capitalizzazione del

mercato (free-float) per ciascun Paese.

Nel giugno 2022 Digital Value S.p.A. è entrata nell'Euronext Tech Leaders, iniziativa riservata alle aziende Tech leader e ad alta crescita del panorama Europeo.

In data 24 febbraio 2023 il Consiglio di Amministrazione di Digital Value S.p.A. ha approvato l'avvio del progetto di ammissione alla negoziazione delle azioni della Società su Euronext Milan, il mercato regolamentato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. che si rivolge alle imprese di media e grande capitalizzazione (precedentemente denominato "M.T.A."). Il progetto sarà sottoposto all'approvazione della prossima Assemblea degli Azionisti prevista per il 5 aprile 2023 in prima convocazione e il 6 aprile 2023 in seconda convocazione.

L'operazione di translisting sul mercato regolamentato Euronext Milan è finalizzata a consentire alla Società di beneficiare di una maggiore liquidità dei propri titoli e visibilità da parte del mercato e degli investitori istituzionali.

Allo stesso tempo, il passaggio sul mercato regolamentato rafforzerà le ormai consolidate relazioni con i propri partner strategici, nonché permetterà di coinvolgere ulteriori investitori istituzionali nell'ottica di una progressiva valorizzazione del gruppo Digital Value, del suo brand e del suo posizionamento competitivo.

L'operazione è subordinata all'ottenimento dell'approvazione assembleare, al completamento degli adempimenti formali e sostanziali richiesti dalle Autorità e alle necessarie autorizzazioni da parte delle stesse a seguito delle connesse istruttorie.

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