General Mills, il produttore dei cereali per la colazione Cocoa Puffs e Cheerios, sta esplorando una vendita della sua attività di yogurt in Nord America, compreso il suo popolare marchio Yoplait, in un accordo che potrebbe valere più di 2 miliardi di dollari, hanno detto persone che hanno familiarità con la questione.

Il conglomerato alimentare con sede a Minneapolis sta lavorando con la banca d'investimento JPMorgan Chase per sondare l'interesse di potenziali acquirenti che potrebbero includere produttori di snack rivali e società di private equity, hanno detto le fonti, che hanno richiesto l'anonimato in quanto le discussioni sono riservate.

General Mills spera di ottenere una valutazione per il portafoglio di yogurt pari a circa 10 volte gli utili a 12 mesi dell'unità prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento, pari a circa 250 milioni di dollari, hanno detto le fonti.

General Mills e JPMorgan hanno rifiutato di commentare.

Le azioni di General Mills sono scese di circa il 19% nell'ultimo anno fino a 71,04 dollari venerdì, valutando l'azienda a circa 40 miliardi di dollari.

A marzo, General Mills ha superato le aspettative del mercato per quanto riguarda le vendite e gli utili del terzo trimestre, grazie all'aumento dei prezzi dei cereali per la colazione, delle barrette snack e dei prodotti per animali domestici, che hanno contribuito ad attutire il colpo del rallentamento della domanda dei consumatori.

Un gruppo di allevatori francesi ha dato vita a Yoplait nel 1964 e l'azienda si è associata a General Mills nel 1977 attraverso un accordo di franchising che dava al produttore del preparato per pancake Bisquick i diritti esclusivi di commercializzare il marchio negli Stati Uniti.

Nel 2011, General Mills ha acquisito una partecipazione del 51% del valore di 1,2 miliardi di dollari in Yoplait dalla società di private equity PAI Partners e dalla cooperativa casearia francese Sodiaal. Sodiaal ha mantenuto la quota rimanente.

Nel 2021, General Mills ha venduto le attività europee di Yoplait a Sodiaal. All'epoca, l'azienda ha dichiarato che le sue attività di yogurt negli Stati Uniti e in Canada hanno generato un fatturato netto combinato di 1,4 miliardi di dollari per l'anno fiscale 2020.

Avendo già ceduto l'unità europea di Yoplait, General Mills considera le rimanenti attività di yogurt come non-core nella sua attuale strategia, poiché deve affrontare la dura concorrenza dei leader di mercato Chobani e del marchio Dannon di Danone, hanno detto le fonti.

Nell'ultimo anno, i produttori di yogurt hanno avviato attivamente delle trattative. Campbell Soup sta cercando di cedere l'unità Noosa Yogurt, che ha acquisito come parte del suo accordo da 2,7 miliardi di dollari per Sovos Brands lo scorso anno.

Danone ha venduto i suoi marchi di yogurt Wallaby e di latte Horizon a Platinum Equity lo scorso anno per una somma non rivelata. (Servizio di Abigail Summerville a New York, ulteriori informazioni da parte di Jessica DiNapoli; Redazione di Anirban Sen e Richard Chang)