IDNTT: RISULTATI CONSOLIDATI AL 31/12/2021 IN FORTE CRESCITA

IDNTT: RISULTATI CONSOLIDATI AL 31/12/2021 IN FORTE CRESCITA

RICAVI A €8,5 mln (+44,2% YOY), EBITDA A €2,5 MLN (+56,7% YOY)

CON EBITDA MARGIN AL 29,1% (26,8% NEL 2020),

UTILE NETTO A €1,7 MLN (+77,3% YOY),

PFN ATTIVA PER €2,8 MLN (ATTIVA PER €0,8 MLN NEL 2020)

CAGR RICAVI 2019-2021 del 42%

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2021:

• Ricavi totali a €8,5 mln, +44,2% vs FY2020 (€5,9 mln)
• EBITDA a €2,5 mln, +56,7% vs FY2020 (€1,6 mln) con EBITDA margin al 29,1% (26,8% nel FY2020)
• EBIT a €2,1 mln, +66,1% vs FY2020 (€1,3 mln)
• Utile Netto a €1,7 mln, +77,3% vs FY2020 (€0,9 mln)
• PFN cash positive per €2,8 mln (cash positive per €0,8 mln al 31/12/2020)

Approvati i progetti di bilancio di esercizio e di bilancio consolidato al 31 dicembre 2021

Approvato il piano di buy-back e la proposta di piano di stock option, di cambiamento della ragione sociale da "ID-ENTITY SA" a "IDNTT SA" e di alcune modifiche statutarie

Balerna (Svizzera), 21 marzo 2022

Il Consiglio di Amministrazione di ID-ENTITYSA (di seguito "IDNTT" o la "Società"), MarTech Content Factory attiva nella produzione di contenuti ominichannel, quotata sul mercato Euronext Growth Milan, riunitosi in data odierna sotto la Presidenza del Dott. Christian Traviglia, ha approvato il progetto di bilancio consolidato del Gruppo e il progetto di bilancio di esercizio di IDNTT chiusi al 31 dicembre 2021 e redatti secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS, nonché il progetto di bilancio di IDNTT chiuso al 31 dicembre 2021 redatto ai sensi del Codice delle Obbligazioni svizzero. Il Consiglio ha inoltre deliberato la convocazione dell'Assemblea degli azionisti in sede ordinaria e straordinaria, approvando la relazione degli amministratori sulle materie all'ordine del giorno.

"Siamo molto soddisfatti dei risultati raggiungi in questo esercizio 2021 perché abbiamo dimostrato con i numeri, di essere un'azienda credibile, capace di crescere anno dopo anno in modo sano, grazie ad un modello di business estremamente scalabile che genera valore per i nostri Stakeholder. Siamo cresciuti su tutti gli indicatori economico-finanziari, sia rispetto al 2020 sia rispetto all'esercizio 2019 pre-Covid, e abbiamo raggiunto delle marginalità superiori alle attese. È cresciuto il volume d'affari su tutte le linee di business - rappresentate da cluster di clientela - e abbiamo incrementato la quota di ricavi su Paesi europei diversi dall'Italia e dalla Svizzera. Il 2021 ha segnato per noi un momento storico grazie all'approdo in Borsa sul mercato Euronext Growth Milan avendo ottenuto ampia fiducia da parte degli investitori nel nostro progetto industriale. Con i risultati conseguiti nell'anno appena concluso, siamo confidenti di proseguire con successo nell'ambiziosa strategia di sviluppo annunciata in sede di IPO".

Christian Traviglia, Presidente di IDNTT

Principali risultati economico‐finanziari consolidati al 31 dicembre 2021

I Ricavi si attestano a Euro 8,5 milioni, registrando una consistente crescita del 44,2% rispetto a Euro 5,9 milioni dell'esercizio precedente (quest'ultimo già in crescita del 40% rispetto all'esercizio 2019). Tale risultato è stato conseguito grazie all'effetto congiunto del consolidamento delle relazioni con tutti i principali clienti e dell'acquisizione di nuove commesse pluriennali sia italiane che internazionali. Cresce il fatturato verso i Paesi europei diversi da Italia e Svizzera che nel 2021 ha rappresentato il 22,2% del totale ricavi rispetto al 15,3% del 2020.

Rispetto al breakdown dei ricavi per tipologia di cliente, si conferma un incremento su tutte le linee, con i Grandi Clienti (+34% y/y) che rappresentano il 60,4% del totale, seguiti dalla Pubblica Amministrazione (+135% y/y) che rappresenta il 22,6% del totale, e dalle PMI (+15% y/y) che rappresentano il 16,9% del totale.

L'EBITDA è pari a Euro 2,5 milioni ed evidenzia una crescita significativa sia in termini assoluti, +56,7% rispetto a Euro 1,6 milioni dell'esercizio 2020, sia in termini di redditività con EBITDA margin al 29,1% (26,8% nel 2020). Si conferma dunque l'alto potenziale del modello innovativo e digitale, l'efficace e efficiente gestione delle commesse e l'attrattività dell'offerta di IDNTT quale MarTech Content Factory dei contenuti omnichannel.

L'EBIT è pari a Euro 2,1 milioni, in crescita del 66,1% rispetto a Euro 1,3 milioni dell'esercizio precedente, con EBIT margin al 25% (21,7% nel 2020).

Il Gruppo chiude l'esercizio con un Utile Netto pari Euro 1,7 milioni, con un balzo del 77,3% rispetto all'Utile netto di Euro 0,9 milioni al 31 dicembre 2020.

La Posizione Finanziaria Netta è cash positive per Euro 2,8 milioni, senza ricorrere a indebitamento bancario, e in crescita rispetto a una PFN cash positive per Euro 0,8 milioni al 31 dicembre 2020. Tale risultato, che include l'erogazione del dividendo per Euro 1,108 milioni deliberato nel 2020 e le risorse raccolte in aumento di capitale, per Euro 2,499 milioni, in sede di IPO sul mercato Euronext Growth Milan, evidenzia dunque la grande capacità del Gruppo di generare cassa.

Il Patrimonio Netto è pari a Euro 4,3 milioni in miglioramento rispetto a Euro 0,8 milioni al 31 dicembre 2020.

Principali risultati economico‐finanziari di ID-ENTITY SA al 31 dicembre 2021

I risultati della Capogruppo rappresentano circa il 95% del consolidato e riflettono dunque le positive performance del Gruppo. In particolare:

I Ricavi totali sono pari a Euro 8,1 milioni, +47,8% rispetto a Euro 5,5 milioni del 2020.

L'EBITDA è pari a Euro 2,3 milioni, +58,2% rispetto a Euro 1,5 milioni del 2020, con EBITDA margin al 28,6% (26,7% nel 2020).

L'EBIT è pari a Euro 2 milioni, +63,2% rispetto a Euro 1,2 milioni del 2020.

L'Utile Netto si attesta a Euro 1,6 milioni, +70,0% rispetto a Euro 0,9 milioni del 2020.

La PFN è cash positive per Euro 2,8 milioni, in crescita rispetto a una PFN cash positive per Euro 0,8 milioni al 31 dicembre 2020.

Proposta di destinazione dell'utile d'esercizio

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea di destinare il risultato di esercizio, pari a Euro 1.585.820, interamente a nuovo.

Principali eventi nel corso dell'esercizio 2021

In data 6 luglio 2021 è avvenuta la quotazione della capogruppo sul mercato Euronext Growth Milan (già "AIM Italia"), organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. La quotazione è avvenuta con il collocamento di complessive n. 1.690.000 azioni ordinarie, comprensive di greenshoe esercitata dal Global Coordinator in data 4 agosto 2021. Il controvalore complessivo delle risorse raccolte ammonta a Euro 2,873 milioni con una domanda complessiva pari a circa 4,5 volte l'offerta e il flottante è pari al 25,97%. Nell'ambito dell'operazione di quotazione sono stati inoltre emessi n. 1.690.000 "Warrant ID-ENTITY 2021- 2024", assegnati gratuitamente ai sottoscrittori delle azioni ordinarie nell'ambito del collocamento, nel rapporto di n. 1 Warrant ogni n. 1 Azione con un rapporto di conversione pari a n. 1 Azione ogni n. 3 warrant e con strike- price crescente.

In data 28 luglio 2021 IDNTT ha deciso di non esercitare l'opzione di acquisto per il 51% della società DoHub S.r.l. in quanto non ritenuta in linea alla nuova e più ampia strategia di sviluppo del Gruppo post quotazione.

Nel corso del 2021 è inoltre proseguito il piano di investimenti nello sviluppo e nell'evoluzione di applicazioni software al fine di assicurare alla tecnologia un ruolo di assoluta centralità sia in termini di processo sia in termini di produzione dei contenuti all'interno del Gruppo. In particolare, i software proprietari, capaci di automatizzare alcuni step nell'attività di produzione di contenuti, hanno consentito nel tempo lo sviluppo di economie di scala, il risparmio di risorse, tempi più veloci di produzione, minori costi, e migliori margini di commessa nonché una maggiore qualità offerta e percepita dal cliente.

Eventi successivi all'esercizio 2021

In data 18 febbraio 2022, Riccardo Adamo ha rassegnato le dimissioni dalla carica di consigliere per sopraggiunti motivi personali. Il Consiglio di Amministrazione, nelle persone del Presidente Christian Traviglia e dell'Amministratore Indipendente Lucia Abati, nel ringraziare Riccardo per la dedizione mostrata nello svolgimento delle attività, ha confermato che proseguirà il proprio mandato assicurando lo svolgimento del percorso strategico del Gruppo fino alla sua naturale scadenza prevista con l'Assemblea generale degli azionisti chiamata ad approvare il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021.

In data 10 marzo 2022, la Società ha annunciato di aver siglato un accordo di collaborazione con CASINÒ LUGANO con l'obiettivo di ideare e produrre tutti i contenuti a supporto delle iniziative di marketing della casa da gioco luganese, compresa la gestione dei canali social e la gestione di campagne di advertising, con lo scopo di valorizzare il brand, attrarre nuovi clienti e al contempo fidelizzare il proprio bacino di utenza con contenuti originali, profilati e differenziati per canale media. A supporto alla strategia digitale del Casinò, IDNTT metterà a disposizione il proprio modello innovativo e tecnologico.

Evoluzione prevedibile della gestione

Il Gruppo ha proseguito rapidamente nel consolidamento del proprio ruolo di partner strategico, in qualità di MarTech Content Factory, per i propri clienti continuando ad affiancarli durante questo periodo sfidante e permettendo loro di veicolare i contenuti omnichannel con tempestività ed efficacia. L'andamento economico-finanziario dell'esercizio 2021 rispetta gli obiettivi prestabiliti e permette al Gruppo di proseguire

con decisione il percorso di crescita delineato in sede di IPO, tramite il consolidamento e l'espansione del portafoglio clienti, il continuo efficientamento del modello di business, il rafforzamento della struttura organizzativa e sviluppo tecnologico nonchè tramite possibilità di attivazione di partnership, operazioni di M&A e internazionalizzazione.

Il Gruppo segnala inoltre che, in relazione al protrarsi della pandemia Covid-19, il management, come anche dimostrato dai risultati dei due esercizi precedenti, conferma che tale fenomeno non avrà impatti negativi sul business.

L'esercizio in corso ha inoltre visto l'escalation del conflitto Russia-Ucraina scoppiato alla fine di febbraio che ha determinato un inevitabile peggioramento del contesto macro-economico ed energetico soprattutto in Europa. Riguardo alle implicazioni sul Gruppo, il management non rileva criticità evidenziando ancora una volta la resilienza del modello di business e la capacità di proseguire nel percorso di crescita.

ALTRE DELIBERE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Proposta di revoca, per la parte non eseguita, della delega attribuita al Consiglio di Amministrazione con delibera assembleare del 10 giugno 2021 ad aumentare il capitale sociale e cancellazione dell'articolo 3bis dello statuto sociale

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea generale degli azionisti la revoca, per la parte non eseguita, della delega attribuita al Consiglio di Amministrazione con delibera assembleare del 10 giugno 2021 ad aumentare il capitale sociale, riferita all'aumento di capitale autorizzato deliberato a servizio della suddetta operazione di quotazione delle azioni della Società sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan (già "AIM Italia"), a pagamento e in via scindibile per l'importo massimo, comprensivo di sovrapprezzo, pari ad Euro 6.000.000, con soppressione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 652b del Codice delle Obbligazioni, mediante emissione di massime n. 3.000.000 azioni ordinarie, con valore nominale pari a CHF 0,02.

Nell'ambito di tale operazione la delega è stata parzialmente esercitata e l'aumento del capitale autorizzato parzialmente attuato.

Per effetto del completamento dell'operazione di quotazione delle azioni della Società sull'Euronext Growth Milan, a servizio della quale l'aumento di capitale sociale autorizzato era stato deliberato, la delega, per la parte residua, risulta inservibile e il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporne la revoca, per la parte non eseguita, con conseguente cancellazione dell'articolo 3bis dello statuto sociale.

Proposta di cambiamento della ragione sociale da "ID-ENTITYSA" a "IDNTT SA" e modifica degli articoli 1 e 22 dello statuto sociale

Il Consiglio di Amministrazione, al fine di allineare la ragione sociale al logo utilizzato dalla Società per agevolarne la riconoscibilità sul mercato, ha deliberato di proporre all'Assemblea generale degli azionisti il cambiamento della stessa da "ID-ENTITYSA" a "IDNTT SA", con la modifica degli articoli 1 e 22 dello statuto sociale.

Proposta di modifica dello statuto sociale al fine di introdurre la previsione di cui all'art. 83-duodecies del D. Lgs. 58/1998 (TUF) in tema di identificazione degli azionisti

Il Consiglio di Amministrazione, al fine di facilitare la comunicazione della Società con gli azionisti, ha deliberato di proporre all'Assemblea generale degli azionisti di modificare lo statuto sociale introducendo un nuovo articolo 7bis recante una disciplina statutaria in tema di identificazione degli azionisti, come consentito dall'articolo 83-duodecies del Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998 n. 58 (il "TUF") anche per le società con strumenti finanziari ammessi alle negoziazioni su sistemi multilaterali di negoziazione.

Il Consiglio ha altresì deliberato, subordinatamente al perfezionamento della modifica statutaria sopra descritta, di procedere con la relativa richiesta di identificazione degli azionisti tramite Spafid S.p.A. o altro soggetto abilitato.

La Società provvederà a dare notizia dell'avvenuta presentazione dell'istanza di identificazione mediante pubblicazione di apposito comunicato, nei termini e secondo le modalità previste dalla normativa di legge e regolamentare applicabile.

Proposta di approvazione di un piano di stock option denominato "Piano IDNTT SOP 2022-2023", deliberazione di un aumento di capitale condizionale, con esclusione del diritto di opzione, a pagamento e a servizio del piano, modifica dell'articolo 23 e introduzione degli articoli 3quater (Regolamento del piano di stock options) e 3quinquies nello statuto sociale (Principi della retribuzione in funzione del risultato)

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea generale degli azionisti l'approvazione di un piano di stock option denominato "Piano IDNTT SOP 2022-2023" destinato agli amministratori ed ai dirigenti con responsabilità commerciali e/o strategiche, nonché a taluni dipendenti e consulenti della Società o del Gruppo ad essa facente capo, che prevede la possibilità di assegnare gratuitamente ai beneficiari, individuati dal Consiglio di Amministrazione, un numero massimo di 373.500 opzioni, ciascuna attribuente il diritto a sottoscrivere azioni ordinarie della Società di nuova emissione, con valore nominale pari a CHF 0,02, nel rapporto di una azione per ogni opzione esercitata, per un quantitativo massimo complessivo di n. 373.500 azioni, a fronte del pagamento, da parte dei beneficiari, del prezzo di esercizio.

Il prezzo di esercizio, previsto dal relativo regolamento del piano approvato in data odierna dal Consiglio di Amministrazione, delle opzioni, sarà così calcolato: (i) per le opzioni assegnate dal Consiglio di Amministrazione entro il 31 luglio 2022 (incluso tale giorno), il prezzo di esercizio sarà pari al prezzo di chiusura del primo giorno di negoziazione delle azioni ordinarie della Società sull'Euronext Growth Milan, ossia Euro 2,502 per azione; (ii) per le opzioni assegnate dal Consiglio di Amministrazione successivamente al 31 luglio 2022, il prezzo di esercizio sarà pari alla media aritmetica dei prezzi ufficiali delle azioni ordinarie calcolato sui 180 giorni precedenti rispetto al giorno di assegnazione delle opzioni da parte del Consiglio di Amministrazione; tuttavia, qualora tale valore medio di mercato fosse inferiore rispetto al prezzo determinato ai sensi del precedente punto (i), il prezzo di esercizio sarà pari a quello previsto ai sensi di tale precedente punto (i).

Il piano si articola su un fronte temporale di due esercizi e si prefigge le finalità di incentivare la valorizzazione e il raggiungimento degli obiettivi di crescita della Società e del Gruppo ed al tempo stesso creare uno strumento di retention e di attraction, anche nel medio-lungo termine, dei soggetti beneficiari che occupano le posizioni di maggior rilievo rispetto alla Società e/o al Gruppo e sono, quindi, più direttamente responsabili dei risultati aziendali. In particolare, il piano costituisce uno degli strumenti mediante il quale si intende coinvolgere i soggetti che rivestono un ruolo centrale nel raggiungimento dei risultati di andamento gestionale della Società e del Gruppo, al fine di rafforzarne la fidelizzazione, garantendo al tempo stesso l'allineamento con gli interessi degli azionisti, la diffusione di una cultura di creazione del valore, nella prospettiva di sviluppare la fiducia nella crescita della Società e del Gruppo. Si segnala che il raggiungimento degli obiettivi sarà accertato sulla base delle risultanze contabili del bilancio consolidato di Gruppo al 31 dicembre 2023 redatto secondo i principi contabili internazionali, alla data della relativa approvazione.

Le azioni a servizio del piano potranno essere reperite da un aumento di capitale sociale. Al riguardo il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'Assemblea generale straordinaria degli azionisti l'approvazione di un aumento di capitale condizionale, a pagamento, con soppressione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 653b cpv. 1 n. 4 del Codice delle Obbligazioni, in via scindibile e da eseguirsi anche in più tranches entro il termine ultimo del 31 dicembre 2024, per l'importo massimo pari a nominali Euro CHF 7.470 ad incremento del capitale sociale, escluso sovrapprezzo, corrispondenti a massime n. 373.500 azioni