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Il mese scorso, il più grande generatore di energia del Giappone, JERA, ha accettato di acquistare una partecipazione del 15,1% nel progetto Scarborough di Woodside Energy in Australia. Si è trattato dell'ultimo di una serie di accordi, in quanto le conseguenze dell'invasione dell'Ucraina da parte della Russia minacciano di interrompere l'accesso al gas dal suo vicino settentrionale, rendendo più urgente la ricerca di fonti di approvvigionamento affidabili a lungo termine.
L'LNG rappresenta circa un terzo della produzione di energia elettrica del Giappone, che è il secondo importatore al mondo dopo la Cina.
Rimane una parte fondamentale del mix energetico del Giappone, anche se le importazioni sono diminuite dell'8% l'anno scorso, raggiungendo il livello più basso dal 2009, in quanto il Paese ha aumentato l'uso di energia rinnovabile e ha riavviato alcuni reattori nucleari dopo il completo arresto a seguito del disastro di Fukushima nel 2011.
Dal 2022, gli acquirenti giapponesi di GNL hanno concluso accordi azionari in cinque progetti in Australia e negli Stati Uniti, compreso un blocco di esplorazione. Si sono assicurati contratti di offtake da 10 a 20 anni da questi Paesi per più di 5 milioni di tonnellate metriche all'anno, o l'8% del consumo giapponese del 2023, secondo un calcolo di Reuters, eclissando le transazioni in altre parti del mondo.
Le questioni politiche, tra cui le nuove regole sulle emissioni di anidride carbonica in Australia introdotte a metà del 2023 e il congelamento da parte del Presidente Joe Biden, a gennaio, delle nuove licenze di esportazione di GNL negli Stati Uniti, non hanno intaccato l'appetito del Giappone per le forniture a lungo termine da questi Paesi.
Kyushu Electric Power, tra le prime cinque utility giapponesi, ha dichiarato che sta valutando l'acquisto di una partecipazione nel progetto Lake Charles LNG di Energy Transfer negli Stati Uniti, anche se ora è soggetto al congelamento delle licenze statunitensi.
Si tratterebbe della sua seconda partecipazione diretta nella produzione di gas dopo l'Australia.
"Il Nord America e l'Australia hanno ancora una stabilità di approvvigionamento rispetto ad altri progetti", ha dichiarato Takashi Mitsuyoshi, Amministratore Delegato di Kyushu Electric.
"Ci sono alcune preoccupazioni sul Nord America a causa della recente mossa (LNG) di Biden, ma loro, insieme all'Australia, sono alleati e questo significa molto".
Il Giappone e gli Stati Uniti sono membri dell'alleanza del Gruppo dei Sette (G7) delle nazioni sviluppate e sono partner con l'Australia in un altro organismo di sicurezza regionale, il Dialogo di Sicurezza Quadrilaterale, noto anche come 'il Quad'.
Kyushu Electric ha contratti di fornitura a lungo termine con Australia, Indonesia e Russia, alcuni dei quali scadranno tra il 2027 e il 2032.
Mitsuyoshi ha detto che l'Indonesia potrebbe avere una capacità di esportazione limitata in futuro, a causa della forte domanda interna dovuta all'economia in crescita.
Il Qatar, un altro fornitore del Giappone, sta aumentando la produzione, ma alcuni acquirenti sono contrariati dai suoi contratti che limitano la flessibilità nel commercio dei carichi; l'anno scorso il Ministro dell'Industria giapponese ha chiesto l'eliminazione della clausola di destinazione.
Dal 2022, gli acquirenti giapponesi di GNL hanno aumentato il loro coinvolgimento con l'Oman, ma su scala ridotta rispetto all'Australia e agli Stati Uniti, mentre Inpex ha acquisito nuove licenze di esplorazione in Malesia.
SOSTITUZIONE DELLA RUSSIA
I flussi di GNL verso il Giappone sono cambiati nel corso dell'ultimo decennio, con un forte calo da parte di Indonesia, Malesia, Qatar e Russia, mentre Stati Uniti e Papua Nuova Guinea sono diventati nuovi fornitori importanti, secondo i dati doganali del Giappone.
In tutto questo periodo, l'Australia è stata il suo principale fornitore, anche se stanno emergendo altre nuove fonti.
Il Canada, membro del G7, si sta preparando ad avviare il suo primo grande impianto di esportazione, dal quale Mitsubishi Corp, un azionista, riceverà oltre 2 milioni di tonnellate di GNL all'anno.
Yoko Nobuoka, analista senior per la ricerca sull'energia in Giappone presso LSEG, ha affermato che l'importanza della cooperazione con gli alleati per la sicurezza energetica del Giappone, incluso l'LNG, è aumentata a seguito della crisi energetica innescata dall'invasione della Russia in Ucraina.
La Russia è stata il terzo fornitore di GNL del Giappone lo scorso anno, dopo l'Australia e la Malesia, ma le importazioni sono diminuite del 10,7% rispetto al 2022.
Gran parte del GNL russo del Giappone proviene dal progetto Sakhalin-2, ma molti dei suoi contratti a lungo termine sono destinati a scadere intorno al 2030, dando un ulteriore incentivo a concludere accordi altrove.
Il nuovo e vasto progetto Arctic LNG 2, di cui Mitsui & Co e l'organizzazione statale Japan Organization for Metals and Energy Security (JOGMEC) detengono insieme il 10%, sottolinea i rischi della dipendenza di Tokyo dal gas russo.
A novembre Washington ha imposto sanzioni al progetto, inducendo il suo operatore, Novatek, a dichiarare la forza maggiore e portando Mitsui a registrare un accantonamento supplementare di 13,6 miliardi di yen (91,94 milioni di dollari).
"Ma i membri del G7 non possono ridurre la dipendenza (dal GNL russo) da un giorno all'altro, quindi è per questo che hanno bisogno di un aumento delle forniture di GNL da parte degli alleati", ha dichiarato David Boling, direttore della società di consulenza Eurasia Group, che è stato vice assistente del rappresentante commerciale degli Stati Uniti per il Giappone dal 2015 al 2022. (1 dollaro = 147,9300 yen)
