Intuitive Machines, LLC ha sottoscritto una lettera di intenti per l'acquisizione di Inflection Point Acquisition Corp. (NasdaqCM:IPAX) da Kingstown Capital Management, LP, Hudson Bay Capital Management LP, HGC Investment Management Inc., Nabahz Investors, LLC, Farallon Capital Management, L.L.C., Taconic Capital Partners e altri per circa 680 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 12 maggio 2022. Intuitive Machines, LLC ha firmato un accordo definitivo per acquisire Inflection Point Acquisition Corp. da un gruppo di azionisti in una transazione di fusione inversa il 16 settembre 2022. Il valore d'impresa implicito proforma dell'azienda combinata è di circa 815 milioni di dollari. Si prevede che gli attuali detentori di titoli azionari di Intuitive Machines detengano circa il 62% delle azioni ordinarie emesse e in circolazione dell'azienda combinata, immediatamente dopo la conclusione della transazione. La società combinata si è assicurata 55 milioni di dollari di capitale impegnato da entità affiliate allo sponsor di Inflection Point e da un fondatore di Intuitive Machines, oltre a un fondo di 50 milioni di dollari fornito da CF Principal Investments LLC, un'affiliata di Cantor Fitzgerald & Co. Alla chiusura della transazione, la società combinata sarà denominata Intuitive Machines Inc. e i suoi titoli saranno quotati al Nasdaq. A partire dalla chiusura, il consiglio di amministrazione di Inflection sarà composto da un numero di persone che sarà determinato da Intuitive Machines con l'approvazione di Inflection. Subito dopo la Chiusura, le Parti intraprenderanno tutte le azioni necessarie per designare e nominare nel Consiglio di Amministrazione di Inflection post-chiusura (i) una (1) Persona designata da Inflection prima della Chiusura, che sarà ragionevolmente accettabile per Intuitive Machines, e (ii) le restanti Persone, tutte designate da Intuitive Machines prima della Chiusura. Alla risoluzione dell'Accordo di Fusione, in determinate circostanze, Intuitive Machines rimborserà a Inflection Point qualsiasi importo dovuto a Inflection Point Holdings LLC, fino a 1,5 milioni di dollari.

Il Consiglio di amministrazione di Inflection Point e il Consiglio di amministrazione di Intuitive Machines hanno entrambi approvato all'unanimità la transazione proposta. Il completamento della transazione proposta è soggetto alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione degli azionisti di Inflection Point e dei soci di Intuitive Machines, l'approvazione della quotazione delle Nuove Azioni Comuni di Classe A di Intuitive Machines sul Nasdaq, il possesso da parte di Inflection Point di almeno 5.000.001 dollari di attività nette tangibili, il completamento della Domestication, la chiusura sostanzialmente simultanea dell'Investimento PIPE, la Dichiarazione di Registrazione sarà stata dichiarata efficace, Kingstown 1740 Fund L.P. non avrà esercitato alcun diritto di riscatto rispetto ai suoi 2,9 milioni di Azioni Ordinarie di Classe A dell'Acquirente e il ricevimento di determinate approvazioni governative e normative. Al 2 dicembre 2022, Inflection Point Acquisition ha risolto il contratto di acquisto con Kingstown 1740 Fund, L.P. e Kingfishers L.P. relativo all'acquisto di 5 milioni di azioni ordinarie di Classe A in un collocamento privato. Al 25 gennaio 2023, la Dichiarazione di Registrazione sul Modulo S-4 relativa alla combinazione aziendale è stata dichiarata efficace dalla U.S. Securities and Exchange Commission. L'assemblea generale straordinaria degli azionisti di Inflection Point si terrà l'8 febbraio 2023. All'8 febbraio 2023, gli azionisti di Inflection Point Acquisition Corp. hanno approvato la transazione. La transazione dovrebbe essere completata nel primo trimestre del 2023.

J.P. Morgan Securities LLC è il consulente finanziario esclusivo di Intuitive Machines. Cantor Fitzgerald & Co. è consulente finanziario esclusivo e consulente per i mercati dei capitali di Inflection Point. Cantor Fitzgerald & Co. è anche l'agente di collocamento esclusivo per il finanziamento PIPE. Rachel W. Sheridan, Nick S. Dhesi, Tim Fenn, Michelle Carpenter, Jason Cruise, Max Hauser, Joseph Simei, Michelle Gross e Jared Grimley di Latham & Watkins LLP sono consulenti legali di Intuitive Machines, mentre Joel Rubinstein e Matthew Kautz di White & Case LLP sono consulenti legali di Inflection Point. Stephen P. Alicanti di DLA Piper LLP (USA) è il consulente legale di Cantor Fitzgerald & Co. Inflection Point ha incaricato Morrow Sodali di assistere nella sollecitazione di deleghe per l'assemblea generale straordinaria. Inflection Point ha accettato di pagare a Morrow Sodali un onorario di 40.000 dollari, più gli esborsi. Latham & Watkins LLP e J.P. Morgan Securities LLC hanno agito come fornitori di due diligence per Intuitive Machines, LLC. White & Case LLP e Cantor Fitzgerald & Co. hanno agito come fornitori di due diligence per IPAX.

Intuitive Machines, LLC ha completato l'acquisizione di Inflection Point Acquisition Corp. (NasdaqCM:IPAX) da Kingstown Capital Management, LP, Hudson Bay Capital Management LP, HGC Investment Management Inc., Nabahz Investors, LLC, Farallon Capital Management, L.L.C., Taconic Capital Partners e altri in una transazione di fusione inversa il 13 febbraio 2023. In relazione alla chiusura della combinazione aziendale, Inflection Point è stata rinominata oIntuitive Machines, Inc.o. A partire dall'apertura delle contrattazioni del 14 febbraio 2023, si prevede che le azioni ordinarie e i warrant di Intuitive Machines saranno negoziati sul Nasdaq con i simboli ticker oLUNRo e oLUNRW,o rispettivamente.