HAL Investments B.V. ha fatto un'offerta per acquisire la partecipazione rimanente del 53,8% in Royal Boskalis Westminster N.V. (ENXTAM:BOKA) da Sprucegrove Investment Management Ltd, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), Moneta Asset Management e altri per €2,26 miliardi l'8 marzo 2022. HAL Investments B.V. ha fatto un'offerta a €32,50 per azione per tutte le azioni emesse oltre al 46,2% che già detiene. Al 29 agosto 2022, il prezzo dell'Offerta è stato aumentato da €32,5 per azione a €33 per azione. L'Offerta non sarà soggetta a una soglia minima di accettazione. HAL finanzierà l'Offerta prevista con le sue risorse di cassa disponibili. L'inizio dell'Offerta sarà condizionato (i) all'approvazione del memorandum d'offerta da parte dell'Autorità olandese per i mercati finanziari (AFM), (ii) al fatto che la negoziazione delle Azioni su Euronext Amsterdam non sia stata sospesa o interrotta, (iii) che non sia stato emesso un ordine, una sospensione, una sentenza o un decreto che proibisca l'effettuazione dell'Offerta e (iv) che non si sia verificato alcun cambiamento avverso materiale. Inoltre, l'Offerta, una volta effettuata, sarà soggetta, tra l'altro, all'ottenimento da parte di HAL delle autorizzazioni regolamentari e di concorrenza richieste e all'assenza di cambiamenti negativi sostanziali. Dal 1° luglio 2022, Royal Boskalis annuncia che convocherà un'Assemblea Generale Straordinaria (EGM) degli azionisti che si terrà il 24 agosto 2022, in cui il Consiglio di Amministrazione e il Consiglio di Sorveglianza di Royal Boskalis discuteranno dell'Offerta, compresi gli aspetti finanziari e non finanziari. Il Consiglio di amministrazione di Boskalis raccomanda all'unanimità agli azionisti di accettare l'offerta. Al 7 settembre 2022, durante il periodo di offerta sono state offerte 28.285.416 azioni, circa il 21,9% del capitale azionario emesso di Boskalis, aumentando la partecipazione di HAL a 106.314.654 azioni o circa l'82,2% di Boskalis e l'offerta diventa incondizionata. HAL avvierà una procedura di acquisto legale per acquisire le azioni rimanenti, dopo aver posseduto almeno il 95% delle azioni. Il periodo di accettazione andrà dal 27 giugno 2022 al 2 settembre 2022 e la chiusura della transazione è prevista nel terzo trimestre del 2022. Al 29 agosto 2022, il periodo di accettazione dell'offerta pubblica d'acquisto è stato esteso al 6 settembre 2022. Al 7 settembre 2022, HAL è lieta di annunciare che tutte le Condizioni dell'Offerta descritte nel Memorandum dell'Offerta sono state soddisfatte e che l'Offerente dichiara l'Offerta incondizionata e un periodo di post-accettazione che inizia dall'8 settembre 2022 fino al 20 settembre 2022, agli stessi termini e condizioni applicabili all'offerta.

Kempen & Co agisce come broker finanziario della Fondazione. NautaDutilh agisce come consulente legale di HAL. Il Consiglio di gestione ha incaricato AXECO Corporate Finance come consulente finanziario e Freshfields Bruckhaus Deringer LLP come consulente legale. Rabobank agisce come consulente finanziario del Consiglio di sorveglianza e Burggraaf & Hoekstra B.V. agisce come consulente legale indipendente del Consiglio di sorveglianza. Rabobank e AXECO Corporate Finance hanno effettuato delle analisi di valutazione e hanno suggerito che il prezzo di offerta per azione comunicato da HAL non è irragionevole, ma a loro avviso non è sufficientemente convincente per raccomandare questo prezzo ai suoi azionisti. Rabobank e AXECO hanno anche fornito una fairness opinion sulla transazione.

HAL Investments B.V. ha completato l'acquisizione della partecipazione residua del 53,8% in Royal Boskalis Westminster N.V. (ENXTAM:BOKA) da Sprucegrove Investment Management Ltd, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), Moneta Asset Management e altri il 20 settembre 2022. Durante il Periodo di Post-Accettazione sono state offerte 17.694.837 Azioni e, insieme alle Azioni già detenute da HAL, comprese le Azioni offerte durante il Periodo di Accettazione e le Azioni a cui HAL ha diritto (gekocht ma nog niet geleverd), ciò rappresenta un totale di 127.181.949 Azioni o circa il 98,3% del capitale sociale emesso di Boskalis. Il regolamento delle Azioni offerte durante il Periodo di Post-Accettazione avverrà il 27 settembre 2022. Boskalis e HAL chiederanno il delisting delle Azioni da Euronext Amsterdam & Amsterdam. HAL avvierà una procedura di acquisto legale per acquisire le Azioni rimanenti.