AlbaCore Capital, una società di credito privato con sede a Londra acquistata da Mitsubishi UFJ Financial Group, vede un potenziale di crescita in Giappone per gli investimenti alternativi, che sono ancora sottopesati nei portafogli degli investitori istituzionali giapponesi.

"Il Giappone ha storicamente un'allocazione molto ridotta agli alternativi", ha detto a Reuters David Allen, Chief Investment Officer di AlbaCore, riferendosi ad attività non tradizionali come il debito privato, il private equity e l'immobiliare. "Probabilmente potrebbe esserci una crescita continua in questo mercato".

Mitsubishi UFJ, il più grande gruppo bancario giapponese, il mese scorso ha acquistato il 75% di AlbaCore attraverso la sua unità di gestione degli investimenti australiana First Sentier Investors, per diversificare la gamma di capacità di investimento.

AlbaCore, con 9,4 miliardi di dollari di asset in gestione, ha punti di forza nel credito privato, nelle obbligazioni di prestito collateralizzate e nel credito strutturato in Europa.

Il credito privato, fornito da un prestatore diverso da una banca, è fiorito dopo la crisi finanziaria del 2008, che ha costretto le banche con capitale limitato a ridurre i prestiti.

Allen ha detto che AlbaCore sta espandendo la sua attività per il debito garantito senior di primo grado, con il titolo di grado più elevato nella struttura del capitale di un'azienda, in quanto i tassi di interesse elevati consentono ai finanziatori di ottenere rendimenti elevati anche su questo tipo di debito con una maggiore protezione.

Junichiro Taguchi, un dirigente della divisione di gestione patrimoniale di Mitsubishi UFJ, ha affermato nella stessa intervista che i prodotti di debito senior, che comportano rischi minori con una priorità di rimborso più elevata, sarebbero più facilmente accettati dagli investitori giapponesi.

L'ampio bacino di investitori istituzionali del Giappone, tra cui alcuni dei maggiori fondi pensione del mondo, ha attirato le società di debito privato globali. Tikehau Capital e Hayfin Capital Management sono tra quelle che hanno annunciato piani di espansione in Giappone negli ultimi mesi.