Il sell-off delle azioni delle banche regionali statunitensi è proseguito giovedì, aggiungendo le perdite del giorno precedente, quando una perdita a sorpresa e un taglio del 70% da parte di New York Community Bancorp hanno rinnovato i timori sulla salute del settore.

L'indice KBW Regional Banking è sceso dell'1,4% dopo aver registrato il maggior calo in un solo giorno dal crollo di Signature Bank nel marzo dello scorso anno. COMMENTI: MATT PESTRONK, CO-FONDATORE E PRESIDENTE, SVILUPPATORE IMMOBILIARE POST BROTHERS

"Penso che il titolo sia ipervenduto e che si tratti di un finanziatore piuttosto intelligente con una storia comprovata nel tempo di basse perdite sui prestiti. Le persone vogliono essere molto negative sulle banche. Le banche sono probabilmente più vicine alla salute di quanto non lo siano state finora. I tassi scenderanno e questo allenterà la pressione sui prestiti a tasso variabile e sui loro mutuatari. Pertanto, le perdite sui prestiti saranno minori a causa dei tassi variabili elevati che causano l'insolvenza dei mutuatari. Su questo sono tutti d'accordo. Si tratta di capire quando.

"Non c'è nessuna banca che io conosca con un'esposizione di miliardi e miliardi di dollari agli edifici per uffici che sia significativa rispetto al suo capitale regolamentare. Il loro regime normativo è cambiato quando la banca ha superato i 100 miliardi di dollari. Hanno un modello semplice e collaudato nel tempo, diverso da quello di altre banche che superano i 100 miliardi di dollari con modelli molto più complicati, come Citibank e altre istituzioni finanziarie globali. Probabilmente hanno fatto una riserva eccessiva per le perdite associate a quei prestiti".

MARTIN RAUCHENWALD, PARTNER, LEADER DELLA PRATICA DEI SERVIZI FINANZIARI, ARTHUR D LITTLE

La politica monetaria restrittiva, i rallentamenti economici e l'attuale contesto di interessi elevati hanno creato un pericolo reale per le istituzioni finanziarie, con la crescente probabilità di insolvenza dei mutui che minaccia un altro periodo di turbolenze. Le istituzioni finanziarie devono rivalutare urgentemente i loro portafogli ed esplorare opzioni di finanziamento alternative - o rischiano di essere colpite da una nuova crisi. DAVID WAGNER, PORTFOLIO MANAGER, APTUS CAPITAL ADVISORS

"È stato sicuramente un ricordo sgradito di ciò che è accaduto nel marzo '23. Il nodo dello stress delle banche regionali l'anno scorso derivava, essenzialmente, dalla cattiva gestione dell'esposizione ai tassi d'interesse che ha causato massicce perdite mark-to-market - non è quello che sta accadendo qui. NYCB ha subito un declino per diverse ragioni specifiche dell'azienda. In primo luogo, l'acquisizione di Signature Bank ha reso NYCB abbastanza grande da essere soggetta a coefficienti patrimoniali significativamente più elevati, e questo è stato il fattore principale alla base del taglio dei dividendi e del drammatico aumento dell'accantonamento per perdite su prestiti da 45 milioni di dollari a 552 milioni di dollari.

"Credo che si tratti di un problema idiosincratico.

"Se c'è qualcosa di più sistemico nei risultati di ieri che deve essere osservato, è che la banca ha detto che pensa che il deterioramento del credito potrebbe verificarsi nei mercati degli uffici e delle proprietà multifamiliari (immobili commerciali). Ma questo sentimento non è stato ripreso da nessuno dei colleghi di NYCB, come Regions Financial o KeyCorp, quindi potrebbe essere una funzione dei prestiti scadenti specifici della banca. "