Indivior PLC (LSE:INDV) ha accettato di acquisire Opiant Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqCM:OPNT) da un gruppo di azionisti il 2 ottobre 2022. Indivior PLC ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Opiant Pharmaceuticals, Inc. da un gruppo di azionisti per circa 110 milioni di dollari il 13 novembre 2022. In base ai termini dell'accordo di fusione, Indivior acquisirà tutte le azioni in circolazione di Opiant per un corrispettivo iniziale di 20,00 dollari per azione in contanti, più un massimo di 8,00 dollari per azione in diritti di valore contingente ("CVR") che potrebbero diventare esigibili nel caso in cui determinate pietre miliari di ricavi netti vengano raggiunte dall'attività principale di Opiant (OPNT003) durante il relativo periodo di sette anni. Indivior prevede di finanziare il corrispettivo iniziale complessivo di circa 145 milioni di dollari con la liquidità esistente. In base ai CVR, Indivior pagherà 2 dollari per CVR se OPNT003 raggiungerà le seguenti soglie di ricavi netti durante un qualsiasi periodo di quattro trimestri consecutivi prima del settimo anniversario del lancio commerciale negli Stati Uniti: (i) 225 milioni di dollari, (ii) 300 milioni di dollari e (iii) 325 milioni di dollari. Il restante (iv) 2 dollari per CVR sarà pagato se OPNT003 raggiungerà un fatturato netto di 250 milioni di dollari in un qualsiasi periodo di quattro trimestri consecutivi prima del terzo anniversario del lancio commerciale negli Stati Uniti. L'Accordo di Fusione prevede inoltre che una commissione di risoluzione di 4.711.000 dollari sarà pagata a Indivior da Opiant in caso di risoluzione dell'Accordo di Fusione in determinate circostanze.

La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, alla scadenza o alla cessazione dei periodi di attesa richiesti ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato; all'autorizzazione da parte della Commissione per gli Investimenti Esteri negli Stati Uniti; alla risoluzione o alla conclusione di qualsiasi indagine informale da parte di, e nel caso di una revisione formale, all'autorizzazione e all'approvazione da parte dell'Autorità per la Concorrenza e i Mercati nel Regno Unito (oCMAo) ai sensi dell'Enterprise Act del Regno Unito del 2002, come modificato, e al ricevimento dell'approvazione degli azionisti di Opiant. Indivior ha presentato una proposta non vincolante a Opiant Pharmaceuticals, che è stata approvata dal Consiglio di amministrazione il 2 ottobre 2022. La transazione è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di ciascuna società. Indivior ha stipulato degli Accordi di Voto, datati 13 novembre 2022, con ciascuno degli attuali direttori di Opiant. Gli Accordi di Voto obbligano ogni Azionista Sostenitore a votare i titoli di voto di tale Azionista Sostenitore a favore delle operazioni contemplate dall'Accordo di Fusione. Gli Azionisti Sostenitori possiedono collettivamente circa il 4,5% delle azioni in circolazione di Opiant. Al 2 febbraio 2023, il periodo di attesa HSR è scaduto. Il 7 febbraio 2023, il Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti (CFIUS) ha approvato l'accordo di fusione. Un'assemblea speciale degli azionisti di Opiant per approvare l'Accordo si terrà il 1° marzo 2023. Il 1° marzo 2023, in occasione di un'assemblea speciale degli azionisti di Opiant, gli azionisti di Opiant hanno approvato l'Accordo di fusione. Le parti prevedono di completare la transazione nel primo trimestre del 2023. Al 16 febbraio 2023, si prevede che la transazione si chiuda all'inizio di marzo 2023. Dal 1° marzo 2023, si prevede che la chiusura della Fusione avvenga il prima possibile, in una data non successiva a lunedì 6 marzo 2023.

Centerview Partners è il consulente finanziario di Indivior, mentre Andrew Ment, Adrienne Bradley, Jenna Wallace, Jeffrey, Ansgar Simon, James Dean, James Marshall, Jonathan Wakely e Andrew Ruffino di Covington & Burling LLP sono i consulenti legali di Indivior. Lazard Frères & Co. LLC è consulente finanziario di Opiant e Christopher Drewry, Max Schleusener, John Manthei, Betty Pang, Gabriel Gross, Steven Chinowsky, Darryl Steensma, Michelle Carpenter, Laura Szarmach, Scott Ollivierre, Scott Westhoff, David Schindler, Colleen Smith, Pardis Zomorodi, Jeffrey Anderson, Heather Deixler, Jim Barker e Joshua Holian di Latham & Watkins LLP sono consulenti legali di Opiant. Lazard Freres & Co. LLC ha agito come fornitore di fairness opinion per il consiglio di amministrazione di Opiant. Lazard Freres & Co. LLC ha agito come fornitore di due diligence per Opiant. Centerview Partners LLC ha agito come fornitore di due diligence per Indivior. American Stock Transfer & Trust Company, LLC ha agito come agente di trasferimento per Opiant. D.F. King & Co. Inc. ha agito come sollecitatore di deleghe per Opiant, per un compenso di circa 12.000 dollari, più le ragionevoli spese vive. In relazione ai servizi di Lazard come consulente finanziario, Opiant ha accettato di pagare a Lazard una commissione complessiva pari a 4 milioni di dollari, tutti condizionati alla chiusura. Nessuno degli onorari di Lazard pagabili in relazione alla Transazione è o era condizionato alle conclusioni raggiunte nel suo parere.

Indivior PLC (LSE:INDV) ha completato l'acquisizione di Opiant Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqCM:OPNT) da un gruppo di azionisti il 2 marzo 2023. L'acquisizione è stata completata dopo la chiusura di tutte le condizioni consuete. Indivior si aspetta che l'acquisizione di Opiant sia accrescitiva degli utili dopo il secondo anno completo di lancio di OPNT003.