SeSa S p A : Approvazione della relazione finanziaria semestrale consolidata al 31 ottobre 2022

COMUNICATO STAMPA

APPROVAZIONE DELLA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE

CONSOLIDATA AL 31 OTTOBRE 2022

Risultati in ulteriore crescita con una forte generazione di valore nel semestre chiuso al 31 ottobre 2022:

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Ricavi e Altri Proventi consolidati: Eu 1.311,7 milioni (+26,5% vs 31 ottobre 2021)

Ebitda consolidato: Eu 93,4 milioni (+27,5% vs 31 ottobre 2021) Ebitda margin al 7,12% (vs 7,07% al 31 ottobre 2021)

Risultato netto Adjusted di Gruppo1: Eu 44,2 milioni (+23,5% vs 31 ottobre 2021)

PFN2 consolidata attiva (liquidità netta): Eu 189,5 milioni vs Eu 170,9 milioni al 31 ottobre 2021

Risorse umane: 4.434 al 31 ottobre 2022 (+19,4% vs 31 ottobre 2021)

• Confermati gli obiettivi di crescita di ricavi e redditività per il FY 2023 nella parte alta del range di valori già comunicato lo scorso settembre, anche alla luce dell'andamento favorevole di ricavi ed ordinativi
• Incremento del rating di sostenibilità CDP (Carbon Disclosure Project) a livello B, a dimostrazione dei progressivi avanzamenti dei programmi ESG del Gruppo

Empoli (FI), 19 dicembre 2022

Il Consiglio di Amministrazione di Sesa S.p.A., operatore di riferimento nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, in data odierna ha esaminato ed approvato la Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 31 ottobre 2022 relativa al primo semestre dell'anno fiscale al 30 Aprile 2023, redatta secondo i principi contabili UE-IFRS.

Nel periodo in esame il Gruppo Sesa prosegue il proprio percorso di sviluppo, realizzando Ricavi ed Altri

Proventi consolidati per Eu 1.311,7 milioni (+26,5% Y/Y) con una Redditività Operativa (Ebitda) pari ad Eu 93,4 milioni, in aumento del 27,5% Y/Y ed una crescita superiore sia al track record 2011-2022 (CAGR 2011-22 Ricavi +11,2%, Ebitda +15,5%, EAT Adjusted +19,5%) che al trend del mercato italiano dell'Information Technology, che sebbene in decelerazione rispetto al 2021, presenta una crescita media annuale attesa nel triennio 2022-2024del 5,4% rispetto ad una media annuale nel periodo pre-pandemico2017- 2019 del 2,6% (fonte Sirmi, Novembre 2022).

Il Gruppo beneficia della strategia di continuo investimento e focalizzazione sui segmenti di business abilitanti l'innovazione tecnologica che caratterizzano il proprio percorso di crescita (security, business applications, cloud, digital green, digital platforms) e del positivo andamento dei segmenti di mercato

Enterprise Software, IT Services e Cloud.

Si conferma inoltre la forte capacità di attrarre competenze e capitale umano specializzato con 4.434 risorse al 31 ottobre 2022 (+19,4%, rispetto alle 3.714 al 31 ottobre 2021) ed una solida crescita organica con un contributo derivante dallo sviluppo per linee esterne pari al 33% del totale di periodo a livello di redditività operativa.

A livello consolidato i Ricavi ed Altri Proventi crescono del 26,5% e sono pari ad Eu 1.311,7 milioni, con

un significativo contributo da parte di tutti i settori del Gruppo:

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Settore VAD che consegue Ricavi ed Altri Proventi pari ad Eu 1.014,8 milioni (+26,6% Y/Y), favorito dallo sviluppo nelle business unit Digital Green, Networking e Collaboration, Security ed Enterprise Software;

Settore SSI che consegue Ricavi ed Altri Proventi pari ad Eu 302,8 milioni (+20,8% Y/Y), grazie allo

1. Risultato netto Adjusted di Gruppo al lordo degli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali (Liste clienti e Know-how) iscritte a seguito del processo di PPA relativo alle acquisizioni societarie, al netto del relativo effetto fiscale
2. PFN al lordo dei debiti IFRS 16 ed IFRS 3 per impegni di acquisto di partecipazioni vs soci di minoranza.

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sviluppo delle principali business unit operative;

• Settore Business Services che consegue Ricavi ed Altri Proventi pari ad Eu 39,7 milioni (+46,3% Y/Y), sostenuto dall'andamento delle business unit Digital Platform e Vertical Applications.

Grazie alla forte crescita dei ricavi nelle aree a maggior valore aggiunto, l'Ebitda consolidato si incrementa del +27,5% Y/Y, raggiungendo il totale di Eu 93,4 milioni, con un Ebitda margin pari al 7,12% in aumento rispetto al 7,07% al 31 ottobre 2021. Al risultato di Ebitda consolidato hanno contribuito tutti i settori di riferimento del Gruppo:

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Settore VAD con un Ebitda di Eu 50,7 milioni (+39,2% Y/Y, Ebitda margin 5,0% vs 4,5% al 31 ottobre 2021 e 4,9% nel FY 2022);

Settore SSI con un Ebitda di Eu 37,2 milioni (+16,6% Y/Y, Ebitda margin 12,3% vs 12,7% al 31 ottobre 2021 e 11,9% nel FY 2022);

Settore Business Services con un Ebitda di Eu 3,5 milioni (+11,1% Y/Y, Ebitda margin 8,8% vs 11,6% al 31 ottobre 2021 e 9,7% nel FY 2022), che riflette gli investimenti effettuati nel periodo connessi allo sviluppo di piattaforme digitali e soluzioni applicative a servizio della clientela.

Il Risultato Operativo consolidato (Ebit) Adjusted (al lordo degli ammortamenti di liste clienti e know-how iscritte a seguito del processo di PPA, pari ad Eu 7,7 milioni) raggiunge il totale di Eu 70,4 milioni con un incremento del 25,3% Y/Y. Il Risultato Operativo consolidato (Ebit) è pari ad Eu 62,7 milioni, in crescita del 24,0%, dopo ammortamenti di immobilizzazioni per Eu 16,7 milioni (+21,0% Y/Y), accantonamenti e altri costi non monetari per Eu 6,3 milioni (+93,4% Y/Y) ed ammortamenti PPA per Eu 7,7 milioni (+36,5% Y/Y, a seguito dei consistenti investimenti in M&A effettuati negli ultimi 12 mesi). Gli accantonamenti riflettono Eu 1,1 milioni di costi non ricorrenti per la chiusura di claim fiscali, prudenzialmente definiti su base volontaria alla data di redazione della semestrale.

Il Risultato prima delle imposte consolidato Adjusted si incrementa del 25,5% raggiungendo un totale di Eu 66,5 milioni al 31 ottobre 2022. Il Risultato prima delle imposte consolidato al 31 ottobre 2022 è pari ad Eu 58,8 milioni, in crescita del 24,2% Y/Y, dopo oneri finanziari netti per Eu 3,9 milioni rispetto ad Eu 3,2 milioni al 31 ottobre 2021.

Il Risultato netto consolidato Adjusted (escludendo gli ammortamenti della Lista clienti e Know-how al netto del relativo effetto fiscale) cresce del +22,7% Y/Y, raggiungendo l'importo di Eu 46,6 milioni al 31 ottobre 2022. Il Risultato netto di competenza del Gruppo Adjusted al 31 ottobre 2022 è pari ad Eu 44,2 milioni (Group EAT Adjusted margin 3,4%), in crescita del 23,5% Y/Y rispetto ad Eu 35,8 milioni al 31 ottobre 2021.

La Posizione Finanziaria Netta al 31 ottobre 2022 è attiva (liquidità netta) per Eu 189,5 milioni in miglioramento rispetto ad Eu 170,9 milioni al 31 ottobre 2021, grazie ad un Cash Flow Operativo negli ultimi 12 mesi di circa Eu 150 milioni, nonostante investimenti in acquisizioni societarie ed infrastrutture tecnologiche per circa Eu 120 milioni, distribuzione di dividendi per Eu 14 milioni ed acquisto di azioni proprie per circa Eu 12 milioni.

La Posizione Finanziaria Netta Reported del Gruppo al 31 ottobre 2022 (calcolata al netto di debiti IFRS per Eu 179,0 milioni relativi in prevalenza a pagamenti differiti di acquisizioni societarie e debiti per Opzioni di acquisto di partecipazioni verso soci di minoranza) è attiva (liquidità netta) per Eu 10,5 milioni, rispetto ad Eu 33,6 milioni al 31 ottobre 2021. Nel periodo in esame si rafforza ulteriormente il Patrimonio Netto consolidato, che al 31 ottobre 2022 ammonta ad Eu 352,1 milioni, in crescita rispetto ad Eu 286,6 milioni al 31 ottobre 2021.

Alla luce dei positivi risultati industriali e finanziari raggiunti nel semestre, del contributo atteso dalla leva esterna grazie alle circa 35 acquisizioni bolt-on concluse negli ultimi due anni e delle aspettative di crescita della domanda di digitalizzazione nei mercati in cui opera, il Gruppo conferma l'outlook favorevole per l'intero esercizio al 30 aprile 2023, con una guidance di crescita di ricavi ed Ebitda nella parte alta del range di valori target (Ricavi Eu 2,750- 2,825 miliardi; Ebitda Eu 195-205milioni) comunicati lo scorso mese di settembre, rafforzando il ruolo di player di riferimento nel proprio settore.

Il Gruppo continuerà ad investire nello sviluppo di competenze digitali, risorse umane e soluzioni innovative, al

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fine di proseguire il track record di crescita di lungo termine negli esercizi successivi a quello corrente, generando valore sostenibile a beneficio di tutti gli stakeholder.

Nel semestre in esame il Gruppo Sesa ha proseguito il percorso di rafforzamento dei programmi ESG continuando in particolare ad incrementare le azioni finalizzate a ridurre il proprio impatto ambientale e minimizzare le emissioni ed i consumi di risorse naturali.

Ciò ha contribuito a portare nel mese di dicembre 2022 all'incremento del rating di sostenibilità rilasciato dall'organizzazione no-profit internazionale indipendente Carbon Disclosure Project ("CDP") a livello B, ad un solo step di distanza da quello A di eccellenza, a dimostrazione dei progressivi avanzamenti dei programmi di sostenibilità del Gruppo. CDP, che detiene il più grande database ambientale al mondo, valutando nel 2022 quasi 15.000 aziende, offre un sistema per misurare, rilevare, gestire e condividere a livello globale informazioni riguardanti il cambiamento climatico.

Il Presidente Paolo Castellacci e l'Amministratore Delegato Alessandro Fabbroni hanno così commentato i risultati semestrali:

"Nel primo semestre dell'esercizio sono proseguiti gli investimenti nello sviluppo del capitale umano e delle competenze digitali, confermando il nostro ruolo di player di riferimento del settore, che orienta la digitalizzazione di imprese e organizzazioni. Continueremo la gestione al fine di alimentare la crescita e generare valore sostenibile per il Gruppo nel lungo termine", ha affermato Paolo Castellacci, Presidente e fondatore di Sesa.

"Chiudiamo un semestre di forte crescita di ricavi e competenze a fronte di una domanda di digitalizzazione sostenuta dalle necessità di consistenti investimenti tecnologici nell'attuale scenario di riferimento. Alla luce dell'andamento della domanda, degli investimenti in competenze digitali e soluzioni innovative e della capacità di aggregazione industriale anche tramite M&A bolt-on, confermiamo l'outlook favorevole per l'esercizio al 30 aprile 2023, con l'obiettivo di continuare a supportare i nostri stakeholder nell'attuale fase di evoluzione digitale. L'upgrade del rating di sostenibilità CDP a livello B costituisce un importante step nel nostro precorso di miglioramento delle performance ESG del Gruppo", ha commentato Alessandro Fabbroni,

Amministratore Delegato di Sesa.

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Si allegano al presente comunicato stampa i seguenti prospetti (valori espressi in migliaia di Euro) Allegato n. 1 - Conto Economico consolidato riclassificato al 31 ottobre 2022

Allegato n. 2 - Situazione Patrimoniale consolidata riclassificata al 31 ottobre 2022 Allegato n. 3 - Prospetto di Conto Economico consolidato al 31 ottobre 2022

Allegato n. 4 - Prospetto della situazione patrimoniale e finanziaria consolidata al 31 ottobre 2022 Allegato n. 5 - Segment Information al 31 ottobre 2022

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Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della società www.sesa.it, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage consultabile all'indirizzo www.emarketstorage.com.

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Conference Call: Lunedì 19 dicembre 2022 alle ore 16.00 (CET), Sesa S.p.A. terrà una conferenza telefonica con la comunità finanziaria, durante la quale saranno discussi i risultati economici e finanziari del Gruppo. È possibile collegarsi componendo i seguenti numeri telefonici: dall'Italia [phone], dal Regno Unito [phone], dagli USA [phone] (numero locale internazionale), 1 855 2656958 (numero verde). Prima della conferenza telefonica sarà possibile scaricare le slide della presentazione dalla pagina Investor Relations del sito web Sesa, http://www.sesa.it/it/investor- relations/presentazioni.html.

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Il dottor Alessandro Fabbroni, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti Contabili Societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), è a capo di un Gruppo attivo sull'intero territorio italiano ed in alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, con ricavi consolidati pari ad Euro 2.390 milioni (+17,3% Y/Y), Eu 167,7 milioni di Ebitda (+33,1% Y/Y) e 4.200 dipendenti al 30 aprile 2022 (+21% Y/Y).

Sesa opera con la missione di offrire soluzioni tecnologiche, servizi digitali e business applications a supporto dell'evoluzione digitale, innovazione e trasformazione verso la sostenibilità di imprese ed organizzazioni, attraverso quattro principali settori di attività:

• Corporate con ricavi per Euro 16 milioni e 140 risorse umane al 30 aprile 2022;
• VAD (Value Added Distribution) con ricavi per Euro 1.857 milioni e 630 risorse umane al 30 aprile 2022;
• SSI (Software e System Integration) con ricavi per Euro 572 milioni e 2.850 risorse umane al 30 aprile 2022;
• Business Services con ricavi per Euro 59 milioni e 550 risorse umane al 30 aprile 2022.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder ed ha conseguito nel periodo 2011-2022 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2022 +11,2%) e redditività (CAGR Ebitda 2011-2022 +15,5%).

La strategia di generazione di valore a lungo termine è basata sullo sviluppo delle competenze del capitale umano e l'attenzione alla sostenibilità ambientale ed alla responsabilità sociale, con un progressivo miglioramento delle performance ESG.

Il Gruppo 30 aprile 2022 ha generato un valore economico complessivo pari ad Eu 315 milioni (+26% Y/Y), per oltre il 60% destinato alla remunerazione delle risorse umane, con circa 4.200 dipendenti (+21% Y/Y), l'ampliamento dei programmi di hiring (607 assunzioni, +51% Y/Y) education (circa 61.000 ore di formazione, +132% Y/Y) e welfare aziendale a supporto di diversità, work-life balance e benessere delle risorse umane.

Sesa ha integrato gli obiettivi di crescita sostenibile nel proprio Statuto sociale tra i compiti prioritari del Consiglio di Amministrazione ed a partire dall'esercizio 2022 predispone una Relazione Annuale Integrata, che rappresenta in un unico documento completo e trasparente, in applicazione degli standard di reporting internazionali, sia le performance finanziarie che quelle ESG. A livello di governance della sostenibilità le principali società del Gruppo sono certificate ISO 14001 ed aderiscono al Global Compact ONU.

Sesa nel corso del 2022 ha acquisito il rating Ecovadis a livello Silver ed incrementato a livello B il rating di sostenibilità emesso da CDP.

Sesa è quotata sul mercato Euronext STAR Milano (Codice ISIN: IT0004729759) e compone l'indice FTSE Italia Mid Cap.

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Per Informazioni Media

Community Società Benefit a r.l. Giuliano Pasini, Federico Nascimben

[phone] - [e-mail]

Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci

[phone] - [e-mail]

Per Informazioni Finanziarie e di ESG

Sesa S.p.A. Team Stakeholder Relations

Conxi Palmero, Investor Relations Manager [phone] - [e-mail]

Jacopo Laschetti, Stakeholder and Sustainability Officer [phone] - [e-mail]

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Allegato 1 - Conto Economico consolidato riclassificato Gruppo Sesa al 31 ottobre 2022 (in migliaia di Euro). Risultati al 31/10/2022 approvati dal CDA del 19 dicembre 2022, non ancora assoggettati a revisione contabile

Conto economico riclassificato	31/10/2022	%	31/10/2021	%	Variazione
(6 mesi)	(6 mesi)	2022/21
Ricavi netti	1.298.771		1.024.779		26,7%
Altri Proventi	12.965		11.921		8,8%
Totale Ricavi e Altri Proventi	1.311.736	100,0%	1.036.700	100,0%	26,5%
Costi per acquisto prodotti	(988.164)	75,3%	(781.840)	75,4%	26,4%
Costi per servizi e godimento beni di terzi	(117.072)	8,9%	(88.261)	8,5%	32,6%
Costo del lavoro	(109.119)	8,3%	(90.781)	8,8%	20,2%
Altri oneri di gestione	(3.994)	0,3%	(2.546)	0,2%	56,9%
Totale Costi per acquisto prodotti e Costi Operativi	(1.218.349)	92,9%	(963.428)	92,9%	26,5%
Margine Operativo Lordo (Ebitda)	93.387	7,1%	73.272	7,1%	27,5%
Ammortamenti beni materiali e immateriali	(16.748)		(13.847)		21,0%
Accantonamenti ed altri costi non monetari	(6.269)		(3.242)		93,4%
Risultato Operativo (Ebit) Adjusted1	70.370	5,4%	56.183	5,4%	25,3%
Ammortamenti liste clienti e know how (PPA)	(7.715)		(5.651)		36,5%
Risultato Operativo (Ebit)	62.655	4,8%	50.532	4,9%	24,0%
Proventi e oneri finanziari netti	(3.894)		(3.206)		21,5%
Risultato prima delle imposte (Ebt)	58.761	4,5%	47.326	4,6%	24,2%
Imposte sul reddito	(17.628)		(13.358)		32,0%
Risultato netto	41.133	3,1%	33.968	3,3%	21,1%
Risultato netto di pertinenza del Gruppo	38.748	3,0%	31.811	3,1%	21,8%
Risultato netto di pertinenza di terzi	2.385		2.157		10,6%
Risultato prima delle imposte Adjusted1	66.476	5,1%	52.977	5,1%	25,5%
Risultato netto Adjusted*	46.625	3,6%	37.990	3,7%	22,7%
Risultato netto Adjusted del Gruppo1	44.240	3,4%	35.833	3,5%	23,5%

1. Il Risultato Operativo Adjusted e il Risultato prima delle imposte Adjusted sono definiti al lordo degli ammortamenti delle Liste clienti e Know how, iscritte a seguito del processo di PPA. Il Risultato netto Adjusted ed il Risultato netto Adjusted di Gruppo sono definiti al lordo degli ammortamenti delle Liste clienti e Know how, iscritte a seguito del processo di PPA, al netto del relativo effetto fiscale.

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