SeSa S p A : CDA approvazione Trimestrale al 31 luglio 2021 (3 mesi di gestione)

COMUNICATO STAMPA

APPROVAZIONE DEL RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE PER IL PRIMO

TRIMESTRE AL 31 LUGLIO 2021

Principali risultati Primo Trimestre al 31 luglio 2021 (confronto con risultati al 31 luglio 2020)

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Ricavi e Altri Proventi consolidati: Eu 552,8 milioni (+13,3%)

Ebitda consolidato: Eu 38,5 milioni (+35,7%)

Ebitda margin al 7,0% vs 5,8% nel Primo Trimestre dell'esercizio precedente Utile netto consolidato Adjusted di Gruppo1: Eu 18,9 milioni (+46,1%)

PFN Gestionale2 consolidata attiva (liquidità netta) per Eu 137,2 milioni vs Eu 34,0 milioni

Proseguono gli investimenti in risorse umane che raggiungono la soglia di 3.567 dipendenti (vs 2.842 +25,5% Y/Y)

• Alla luce dei risultati trimestrali, conferma di un outlook favorevole ed incremento della guidance di redditività per l'intero esercizio al 30 aprile 2022

Empoli, 14 settembre 2021

Il Consiglio di Amministrazione di Sesa S.p.A., operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, in data odierna ha esaminato ed approvato il Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 luglio 2021 relativo al primo trimestre dell'anno fiscale al 30 Aprile 2022, redatto secondo i principi contabili UE-IFRS.

La redditività del Gruppo nel primo trimestre dell'esercizio in corso cresce al di sopra delle aspettative e si incrementa di circa 2,5 volte rispetto alla crescita media annuale riscontrata nel periodo 2011-2021 (CAGR Ebitda +13,9 e CAGR EAT +17,5%).

Il Gruppo rafforza ulteriormente il proprio posizionamento nel settore dei servizi e soluzioni per la trasformazione digitale delle imprese, nella fase attuale di ripresa dall'emergenza pandemica contraddistinta dall'accelerazione della domanda di digitalizzazione, con previsioni di crescita del mercato di riferimento dell'Information Technology per il triennio 2021-2023 del 7,2% medio annuale.

Nel trimestre in esame il Gruppo ha beneficiato del contributo derivante dalla crescita per linee esterne, pari a circa il 50% della crescita di periodo, sviluppando competenze e capitale umano che raggiunge un totale di 3.567 dipendenti rispetto a 2.842 al 31 luglio 2020.

A livello consolidato i Ricavi ed Altri Proventi nel primo trimestre crescono del 13,3% e sono pari ad Eu

552,8 milioni, con un significativo sviluppo di tutti i settori del Gruppo:

• Settore VAD che consegue Ricavi ed Altri Proventi pari ad Eu 429,5 milioni (+10,1% Y/Y) favorito dallo sviluppo nei segmenti Security, Cloud e Digital Green;
• Settore SSI che consegue Ricavi ed Altri Proventi pari ad Eu 129,5 milioni (+21,8% Y/Y) grazie allo sviluppo nelle aree a maggiore crescita della trasformazione digitale (Cloud, Digital Security, Software and Vertical Applications, Managed Services, Digital Engineering);

1. EAT Adjusted di pertinenza del Gruppo, escluso gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali (Liste clienti e Know-how) iscritte a seguito di Purchase Price Allocation (PPA) relativo alle acquisizioni societarie, al netto del relativo effetto fiscale, pari a Eu 1.743 migliaia al 31 luglio 2021
2. PFN gestionale, calcolata al lordo di debiti ed impegni per acquisto di partecipazioni verso soci di minoranza per Eu 89.241 migliaia, rispetto ad Eu 24.883 migliaia al 31 luglio 2020. Totale PFN Reported al 31 luglio 2021 attiva per Eu 47.975 migliaia, vs Eu 9.164 migliaia al 31 luglio 2020

SeSa S.p.A. con sede Legale ad Empoli (FI), Via della Piovola 138, Capitale sociale Euro 37.126.927,50 i.v.,

Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964

Phone number: [phone]; Sito web: www.sesa.it

• Settore Business Services che consegue Ricavi ed Altri Proventi pari ad Eu 13,9 milioni (+16,3% Y/Y), con un contributo significativo della nuova business unit Digital Platform.

Grazie alla crescita dei ricavi (+13,3% Y/Y) e della redditività operativa di tutti i settori del Gruppo, l'Ebitda consolidato si incrementa del +35,7% Y/Y, raggiungendo il totale di Eu 38.460 migliaia, con un Ebitda margin pari al 7,0% in forte miglioramento rispetto al 5,8% Y/Y. Al risultato di Ebitda consolidato hanno contribuito tutti i settori di riferimento del Gruppo, con un apporto della leva esterna (M&A) pari a circa il

50% della crescita Y/Y:

• Settore VAD, che consegue un Ebitda di Eu 19.321 migliaia, in crescita del 34,1% Y/Y (Ebitda margin 4,5% rispetto al 3,7% Y/Y);
• Settore SSI, che raggiunge un Ebitda di Eu 16.666 migliaia, in crescita del +33,3% Y/Y (Ebitda margin 12,9% rispetto al 11,8% Y/Y);
• Settore Business Services che raggiunge un Ebitda pari ad Eu 1.734 migliaia, in crescita del 163,9% Y/Y (Ebitda margin del 12,5% in sensibile miglioramento rispetto al 5,5% Y/Y), grazie al contributo significativo della nuova business unit Digital Platform.

Il Risultato Operativo consolidato (Ebit) è pari ad Eu 27.384 migliaia, in crescita del 39,6%, dopo ammortamenti per complessivi Eu 7.067 migliaia (+28,0% Y/Y) ed accantonamenti e altri costi non monetari per Eu 1.560 migliaia (-5,3%Y/Y). Il Risultato Operativo consolidato Adjusted (Ebit Adjusted) al lordo di ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali, liste clienti e know-howiscritte a seguito del processo di PPA per Eu 2.449 migliaia nel trimestre (influenzato dall'accelerazione degli investimenti in acquisizioni societarie), è pari ad Eu 29.833 migliaia con un incremento del 40,8% Y/Y.

Il Risultato netto consolidato dopo la quota di terzi (utile di competenza degli azionisti del Gruppo) nel primo trimestre è pari ad Eu 17.187 migliaia, in aumento del 45,1% Y/Y. Il Risultato netto consolidato dopo la quota di competenza di terzi Adjusted (utile di competenza degli azionisti del Gruppo al lordo di ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali, liste clienti e know-howiscritte a seguito del processo di PPA al netto del relativo effetto fiscale pari ad Eu 1.743 migliaia) è pari ad Eu 18.930 migliaia, in crescita del 46,1% Y/Y.

La Posizione Finanziaria Netta gestionale del Gruppo2 è attiva (liquidità netta) per Eu 137.216 migliaia, in forte miglioramento rispetto ad Eu 34.047 migliaia al 31 luglio 2020 (per complessivi Eu 103.169 migliaia grazie al cash flow operativo della gestione).

La Posizione Finanziaria Netta Totale Reported2 del Gruppo al 31 luglio 2021 è attiva (liquidità netta) per Eu 47.975 migliaia, in miglioramento rispetto ad Eu 9.164 migliaia al 31 luglio 2020, grazie ad un cash flow operativo degli ultimi 12 mesi di circa Eu 150 milioni ed al netto di investimenti per complessivi Eu 110 milioni nel medesimo periodo, di cui Eu 90 milioni in acquisizioni societarie (M&A).

Nel periodo in esame si rafforza ulteriormente il Patrimonio Netto consolidato, che al 31 luglio 2021 ammonta ad Eu 292.556 migliaia, in crescita rispetto ad Eu 266.589 migliaia al 31 luglio 2020.

Alla luce dei positivi risultati raggiunti nel trimestre in tutti i settori di attività, del contributo atteso dalla leva esterna grazie alle 11 acquisizioni concluse da gennaio 2021 e delle aspettative di crescita della domanda di digitalizzazione nei mercati in cui opera, il Gruppo conferma l'outlook favorevole per l'esercizio che si chiuderà il 30 aprile 2022, con una guidance di crescita della redditività di circa il +30% Y/Y, in aumento rispetto a quella precedentemente comunicata pari a circa il +20%, continuando a investire nella crescita sostenibile di lungo termine a beneficio degli esercizi successivi a quello corrente.

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Il Presidente Paolo Castellacci e l'Amministratore Delegato Alessandro Fabbroni hanno così commentato i risultati di periodo al 31 luglio 2021:

"Continuiamo a beneficiare dei grandi investimenti in competenze e tecnologie a supporto dei nostri clienti, abilitando l'evoluzione digitale dei modelli di gestione di imprese e organizzazioni. Il nostro posizionamento sul mercato, grazie alle competenze e specializzazioni delle nostre risorse umane, ci permetterà di continuare a crescere in modo sostenibile, sviluppando soluzioni innovative sul mercato insieme ai nostri stakeholders", ha affermato Paolo Castellacci, Presidente e fondatore di Sesa.

"Chiudiamo un trimestre con una crescita di ricavi e redditività superiore alle aspettative, grazie all'accelerazione della domanda di digitalizzazione ed al positivo contributo di specializzazioni e competenze, con crescite operative di oltre il 30% in tutti i settori del Gruppo. Alla luce dell'andamento del trimestre, del crescente e positivo posizionamento del Gruppo sui segmenti dei servizi di digital transformation e delle soluzioni tecnologiche applicative, nonché dell'accelerazione del percorso di crescita attraverso linee esterne, che continueremo a perseguire per la restante parte dell'anno, confermiamo l'outlook favorevole per l'esercizio al 30 aprile 2022, proseguendo la gestione con obiettivi di creazione di valore sostenibile e di lungo termine", ha commentato Alessandro Fabbroni, Amministratore Delegato di Sesa.

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Si allegano al presente comunicato stampa i seguenti prospetti (valori espressi in migliaia di Euro) Allegato n. 1 - Conto Economico consolidato riclassificato al 31 luglio 2021

Allegato n. 2 - Situazione Patrimoniale consolidata riclassificata al 31 luglio 2021 Allegato n. 3 - Prospetto di Conto Economico consolidato al 31 luglio 2021

Allegato n. 4 - Prospetto della situazione patrimoniale e finanziaria consolidata al 31 luglio 2021 Allegato n. 5 - Segment Information al 31 luglio 2021

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Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della società www.sesa.it, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage consultabile all'indirizzo www.emarketstorage.com.

Conference Call: Martedì 14 settembre 2021 alle ore 16.00 (CET), Sesa S.p.A. terrà una conferenza telefonica con la comunità finanziaria, durante la quale saranno discussi i risultati economici e finanziari del Gruppo. È possibile collegarsi componendo i seguenti numeri telefonici: dall'Italia [phone], dal Regno Unito [phone], dagli USA [phone] (numero locale internazionale), 1 855 2656959 (numero verde). Prima della conferenza telefonica sarà possibile scaricare le slide della presentazione dalla pagina Investor Relations del sito web Sesa, http://www.sesa.it/it/investor-relations/presentazioni.html.

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Il dottor Alessandro Fabbroni, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti Contabili Societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI), attiva sull'intero territorio nazionale e presente in alcuni paesi esteri tra cui Germania, Svizzera, Austria, Francia, Spagna, Romania e Cina è a capo di un Gruppo che costituisce l'operatore di riferimento in Italia nel settore dell'innovazione tecnologica e dei servizi digitali per il segmento business, con ricavi consolidati per circa Euro 2.037 milioni e 3.500 dipendenti al 30 aprile 2021.

Il Gruppo Sesa ha la missione di offrire soluzioni tecnologiche e servizi di digital transformation ad imprese ed organizzazioni, supportandole nel proprio percorso di innovazione. Grazie alle competenze e specializzazione delle proprie risorse umane, il Gruppo Sesa opera nei segmenti a valore aggiunto dell'Information Technology, quali Collaboration, Cloud, Digital manufacturing, ERP & Vertical Solutions, Business Services, Digital Security, Customer Experience.

Il Gruppo Sesa opera attraverso quattro principali settori di attività:

• settore VAD (Value Added Distribution) con ricavi per circa Euro 1.600 milioni e circa 425 risorse umane al 30 aprile 2021;
• settore SSI (Software e System Integration) con ricavi per circa Euro 480 milioni e circa 2.500 risorse umane 30 aprile 2021;
• settore Business Services con ricavi per circa Euro 47 milioni e circa 410 risorse umane 30 aprile 2021;
• settore Corporate con ricavi per circa Euro 20 milioni e circa 200 risorse umane 30 aprile 2021.

Il Gruppo Sesa persegue una politica di sviluppo sostenibile a beneficio dei propri Stakeholder con forte attenzione alla generazione di valore di lungo termine ed ha conseguito nel periodo 2011-2021 un track record di crescita continua di occupazione, ricavi (CAGR ricavi 2011-2021 +10,6%) e redditività (CAGR Ebitda 2011-2021 +13,9%).

La Società nel corso del 2021 ha inserito la sostenibilità nel proprio Statuto sociale ed avviato il processo di certificazione B Corp. Sesa S.p.A. è quotata sul segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana (Codice ISIN: IT0004729759).

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Per Informazioni Media

Community S.r.l.

Giuliano Pasini

[phone] - [e-mail]

Idea Point S.r.l. Alessandro Pasquinucci

[phone] - [e-mail]

Per Informazioni Finanziarie

Sesa S.p.A.

Conxi Palmero, Investor Relations Manager [phone] - [e-mail]

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Risultati al 31/07/2021 approvati dal CDA del 14 settembre 2021, non assoggettati a revisione contabile

Allegato 1 - Conto Economico consolidato riclassificato Gruppo Sesa al 31 luglio 2021 (in migliaia di Euro).

Conto economico riclassificato	31/07/2021	%	31/07/2020	%	Variazione
(3 mesi)	(3 mesi)	2021/20
Ricavi netti	547.777		484.168		13,1%
Altri Proventi	4.978		3.642		36,7%
Totale Ricavi e Altri Proventi	552.755	100,0%	487.810	100,0%	13,3%
Costi per acquisto prodotti	(422.117)	76,4%	(385.708)	79,1%	9,4%
Costi per servizi e godimento beni di terzi	(43.908)	7,9%	(37.116)	7,6%	18,3%
Costo del lavoro	(47.044)	8,5%	(35.625)	7,3%	32,1%
Altri oneri di gestione	(1.226)	0,2%	(1.012)	0,2%	21,1%
Totale Costi per acquisto prodotti e Costi Operativi	514.295	93,0%	459.461	94,2%	11,9%
Margine Operativo Lordo (Ebitda)	38.460	7,0%	28.349	5,8%	35,7%
Ammortamenti beni materiali e immateriali	(7.067)		(5.519)		28,0%
Accantonamenti ed altri costi non monetari	(1.560)		(1.648)		-5.3%
Risultato Operativo (Ebit) Adjusted*	29.833	5,4%	21.182	4,4%	40,8%
Ammortamenti liste clienti e know how (PPA)	(2.449)		(1.569)		56,1%
Risultato Operativo (Ebit)	27.384	5,0%	19.613	4,0%	39,6%
Proventi e oneri finanziari netti	(1.299)		(994)		30,7%
Risultato prima delle imposte (Ebt)	26.085	4,7%	18.619	3,8%	40,1%
Imposte sul reddito	(7.550)		(5.441)		38,8%
Risultato netto	18.535	3,4%	13.178	2,7%	40,7%
Risultato netto di pertinenza del Gruppo	17.187		11.844		45,1%
Risultato netto di pertinenza di terzi	1.348		1.334		1,0%
Risultato prima delle imposte Adjusted*	28.534	5,2%	20.188	4,1%	41,3%
Risultato netto Adjusted*	20.278	3,7%	14.295	2,9%	41,9%
Risultato netto Adjusted del Gruppo*	18.930	3,4%	12.961	2,7%	46,1%

*Il Risultato Operativo Adjusted e il Risultato prima delle imposte Adjusted sono definiti al lordo degli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali (Liste clienti e Know how) iscritte a seguito di Purchase Price Allocation (PPA). Il Risultato netto Adjusted ed il Risultato netto Adjusted di Gruppo sono definiti al lordo degli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali (Liste clienti e Know how) iscritte a seguito di PPA, al netto del relativo effetto fiscale

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