Rivali dal XIX secolo, Veolia ha perseguito la più piccola Suez sostenendo che insieme potrebbero combattere meglio i nuovi sfidanti globali che emergono in Cina.

Le società sarebbero anche meglio posizionate per innovare in aree di crescita come i servizi ambientali e il riciclaggio, ha detto Veolia.

L'accordo valuta Suez a 20,50 euro (24,4 dollari) per azione o 12,8 miliardi di euro, hanno detto le società, dopo che Veolia, che già possiede il 29,9% del gruppo, ha aumentato il suo prezzo di offerta da 18 euro.

Le azioni di Veolia erano in rialzo di oltre il 9% e Suez è salita del 7,8% alle 1423 GMT.

"Il tempo del confronto è finito", ha detto il CEO e presidente di Veolia Antoine Frerot in una dichiarazione.

Suez, con sede a Parigi, ha respinto le avances di Veolia da quando il suo rivale ha acquistato una quota dell'azienda lo scorso ottobre, e a febbraio ha rifiutato un'offerta di acquisto da 11,3 miliardi di euro.

I gruppi si sono scontrati in tribunale e Suez ha creato delle difese tra cui una fondazione per recintare il suo business dell'acqua francese, che ora sarà disattivato.

Ma le pressioni per risolvere la questione sono aumentate in vista dell'assemblea annuale degli azionisti di Suez in primavera. Veolia aveva cercato di ottenere il permesso di votare, il che avrebbe potuto portare a mosse per spodestare la gestione di Suez.

Suez ha ceduto terreno su alcuni fronti, accettando che un accordo collaterale per scorporare alcune delle sue attività in un'entità separata con nuovi azionisti sarebbe stato più piccolo di quanto avesse sperato, ma il gruppo ha detto di essere soddisfatto del risultato e del prezzo.

"Abbiamo usato tutte le leve che avevamo per difendere gli interessi della società di fronte a una situazione ostile", ha detto il presidente di Suez Philipp Varin ai giornalisti.

Perseguire tattiche più difensive ora rischiava di diventare controproducente, ha detto Varin. L'accordo con Veolia include anche garanzie di lavoro per i dipendenti Suez per un periodo di quattro anni.

Varin ha incontrato Frerot durante il fine settimana per concludere l'accordo, ha detto una fonte familiare con le discussioni.

Frerot e Varin hanno detto in conferenze stampa separate che Gerard Mestrallet, che presiedeva Suez e anche l'utility francese Engie, aveva aiutato a mediare i colloqui tra le aziende.

Le società hanno detto che miravano a raggiungere un accordo definitivo di fusione entro il 14 maggio.

UNA NUOVA SUEZ

Come parte dell'accordo, e in parte per alleviare i problemi antitrust, alcune delle attività di Suez saranno scorporate in una nuova entità con circa 7 miliardi di euro di entrate.

I fondi d'investimento Meridiam, Ardian e Global Infrastructure Partners, così come la Caisse des Depots sostenuta dallo Stato e i dipendenti saranno azionisti della "nuova Suez". Un prezzo per questo carve-out non è stato ancora fissato.

Questa nuova entità comprenderà principalmente le attività idriche francesi di Suez, ma anche alcune attività internazionali, tra cui in Italia, Repubblica Ceca, India e Australia. Non comprenderà, tuttavia, le attività statunitensi che Suez aveva voluto mantenere.

Come parte dell'acquisizione, i membri della gestione di Suez saranno rappresentati a diversi livelli, ha detto Frerot ai giornalisti. Frerot ha detto che l'amministratore delegato di Suez Bertrand Camus avrebbe un ruolo se lo desiderasse, ma che "ha capito che non era la sua preferenza".

Suez non ha avuto alcun commento immediato sul lavoro di Camus.

Veolia aveva originariamente offerto 15,5 euro per azione quando ha cercato di acquistare una quota di Suez da Engie, prima di aumentare a 18 euro e sigillare un accordo in ottobre.

(1 dollaro = 0,8415 euro)