Franklin Templeton ha accettato lunedì di acquistare la società di investimento Lexington Partners, nota per l'acquisizione di partecipazioni secondarie in fondi di private equity, per 1,75 miliardi di dollari in contanti.

Diverse società di investimento hanno acquistato aziende secondarie negli ultimi mesi per attingere al crescente mercato delle attività di private equity di seconda mano, che ha raggiunto livelli record negli ultimi mesi.

L'affare da 1,01 miliardi di dollari di Ares Management Corp per Landmark Partners e l'acquisizione di Cebile Capital da parte di Raymond James Financial Inc erano acquisti simili. La settimana scorsa, T Rowe Price ha detto che avrebbe acquistato il gestore di fondi Oak Hill Advisors in un affare da 4,2 miliardi di dollari, per aumentare la sua offerta di investimenti alternativi.

Le aziende secondarie possono acquistare quote di fondi di private equity da investitori che cercano un'uscita o possono co-investire insieme ad altri.

Il mercato è diventato una classe di attività più matura e un'importante fonte di liquidità per i fondi di private equity, con attori affermati come BlackRock Inc che si sta espandendo nel business. https://www.reuters.com/article/blackrock-funding-idUSL4N2LT398

Franklin Templeton ha detto che pagherà 1 miliardo di dollari dopo la chiusura dell'affare entro la fine del secondo trimestre fiscale del 2022. Gli ulteriori 750 milioni di dollari saranno pagati nei prossimi tre anni, ha detto.

Fondata nel 1994, Lexington gestisce attualmente 34 miliardi di dollari di attività. Ha raccolto oltre 55 miliardi di dollari da oltre 1.000 investitori istituzionali.

Con l'aggiunta di Lexington, Franklin Templeton ha detto che i suoi asset alternativi in gestione potrebbero essere quasi 200 miliardi di dollari quando l'accordo si chiuderà.

Broadhaven Capital Partners, BofA Securities e Citi erano i consulenti finanziari di Franklin Templeton, mentre Goldman Sachs & Co ha assistito Lexington nell'affare.