Team Internet Group plc (AIM:TIG) ha accettato di acquisire Shinez I.O. Ltd per 54,10 milioni di dollari il 19 marzo 2024. Team Internet acquisirà Shinez per un valore aziendale di 41,8 milioni di dollari, sulla base di un debito netto libero e soggetto alle consuete rettifiche per il capitale circolante netto, pagabile in contanti. Un ulteriore corrispettivo contingente fino a 12,3 milioni di dollari sarà dovuto a condizione che Shinez raggiunga obiettivi finanziari ambiziosi nei prossimi due anni, pagabili in contanti. Shinez ha registrato 111 milioni di dollari di ricavi lordi, 17,2 milioni di dollari di ricavi netti e 10,4 milioni di dollari di EBITDA rettificato per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2023. L'acquisizione sarà finanziata attraverso una combinazione di riserve di cassa e l'Accordo di Facoltà di Credito Revolving. 4,6 milioni di dollari, ossia l'11% del valore aziendale, saranno trattenuti in garanzia per quattro anni per coprire le garanzie e gli indennizzi consueti. Per l'escrow è previsto un programma di rilascio graduale: fino al 50% sarà rilasciato al secondo anniversario del completamento della transazione, seguito da rilasci fino al 25% ciascuno al terzo e al quarto anniversario. L'acquisizione dovrebbe essere completata entro la fine di aprile/inizio maggio 2024, con tutte le condizioni di chiusura che dovrebbero essere soddisfatte, con il primo consolidamento completo nel terzo trimestre 2024. Zeus ha agito come consulente di Team Internet.

Team Internet Group plc (AIM:TIG) ha completato l'acquisizione di Shinez I.O. Ltd per 55,5 milioni di dollari il 29 aprile 2024. Shinez è stata acquisita per un valore aziendale di 43,2 milioni di dollari, inclusi gli aggiustamenti consueti per la liquidità e il capitale circolante, con un corrispettivo iniziale di 38,9 milioni di dollari e 4,3 milioni di dollari trattenuti in garanzia per coprire le garanzie e gli indennizzi consueti. Il corrispettivo aggiuntivo contingente, fino a 12,3 milioni di dollari, potrebbe essere dovuto a condizione che Shinez raggiunga obiettivi finanziari ambiziosi nei prossimi due anni, pagabili in contanti.